Die euro het Maandag in Europese handel gedaal teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het verliese herwin wat Vrydag teenoor die Amerikaanse dollar opgehou het. Die enkele geldeenheid beweeg terug na sy laagste vlak in drie maande, aangesien beleggers steeds die Amerikaanse dollar as die aantreklikste beskikbare belegging verkies, veral na die Federale Reserweraad se valkige beleidsvergadering, wat verwagtinge vir 'n Amerikaanse rentekoersverhoging in Desember aansienlik versterk het.

Nadat die Europese Sentrale Bank tydens sy jongste vergadering herhaal het dat hy nie verbind is tot 'n voorafbepaalde pad vir monetêre beleid of rentekoerse nie, wag beleggers op verdere belangrike ekonomiese data uit die eurosone om verwagtinge vir Europese rentekoerse te heroorweeg.

Die Prys

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met 0.1% teenoor die dollar gedaal tot $1.1453, vanaf 'n openingsvlak van $1.1465. Die sessiehoogtepunt is aangeteken teen $1.1474.

• Die euro het Vrydag met 0.1% teenoor die dollar geëindig, die eerste wins in drie sessies, nadat dit vroeër 'n driemaande-laagtepunt van $1.1418 bereik het.

• Die euro het verlede week 0.9% teenoor die dollar verloor, wat sy tweede weeklikse daling in die afgelope drie weke aandui, na die Federale Reserweraad se valkige vergadering onder die nuwe voorsitter Kevin Warsh.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,15% gestyg, hervat winste wat Vrydag onderbreek is en terugbeweeg na 'n 13-maande-hoogtepunt, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Die styging word gedryf deur die vraag na die dollar as die aantreklikste beskikbare belegging, veral na die Federale Reserweraad se jongste vergadering, wat meer havikagtig was as wat markte verwag het en die verwagtinge vir ten minste een Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar aansienlik verhoog het.

Dit het die negatiewe impak van die afnemende vraag na veilige hawens na die afsluiting van die eerste ronde van onderhandelinge tussen die VSA en Iran in Switserland oortref, wat gelei het tot 'n 60-dae-padkaart wat daarop gemik was om 'n finale ooreenkoms tussen die twee kante te bereik.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart om binne 60 dae 'n finale ooreenkoms te bereik, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande aandui.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Europese rentekoerse

• Verslae: Die Europese Sentrale Bank oorweeg dit om die normalisering van monetêre beleid in Julie te staak indien energiepryse op huidige vlakke bly.

• Geldmarkpryse vir 'n 25-basispunt ECB-rentekoersverhoging in Julie bly tans stabiel teen ongeveer 30%.

• Beleggers wag op bykomende ekonomiese data uit die eurogebied, veral inflasie, werkloosheid en loonsyfers, om bogenoemde verwagtinge te herevalueer.

Die Japannese jen het Maandag in Asiatiese handel verswak teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, en het verliese hervat wat Vrydag kortliks teen die Amerikaanse dollar onderbreek is. Die geldeenheid nader weer eens 'n tweejaar-laagtepunt terwyl Japannese owerhede steeds hul gereedheid beklemtoon om in die valutamark in te gryp om die jen teen oormatige wisselvalligheid te beskerm.

Die Amerikaanse dollar ontvang steeds sterk steun van beleggers wat die aantreklikste beskikbare beleggingsgeleenthede soek na die Federale Reserweraad se havikagtige vergadering verlede week. Dit het die negatiewe impak van dalende vraag na veilige hawens oorskadu na die afsluiting van die eerste ronde van VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland, wat gelei het tot 'n 60-dae-padkaart wat daarop gemik is om 'n finale ooreenkoms tussen die twee kante te bereik.

Die Prys

• Japannese jen wisselkoers vandag: Die dollar het met 0.25% teenoor die jen gestyg tot ¥161.61, vanaf 'n openingsvlak van ¥161.22. Die sessie-laagtepunt is aangeteken teen ¥161.22.

• Die jen het Vrydag met 0.1% teenoor die dollar geëindig, die eerste wins in ses sessies, as deel van 'n herstel van 'n tweejaar-laagtepunt van ¥161.81.

• Die jen het verlede week met 0.7% teenoor die dollar verloor, wat sy derde weeklikse daling in 'n maand aandui, aangesien die opbrengste van die Amerikaanse Tesourie-effekte gestyg het na die vergadering van die Federale Reserweraad.

Japannese owerhede

Japannese owerhede monitor bewegings in die valutamark noukeurig namate die jen sy swakste vlakke in 40 jaar nader nadat dit die belangrike drempel van ¥160 per dollar oorskry het. Die vlak word wyd beskou as 'n rooi lyn wat hernude ingryping kan aanmoedig om die geldeenheid te ondersteun.

Bronne het aan Reuters gesê dat Tokio verskeie kere laat in April en vroeg in Mei ingegryp het om die jen se daling te stop. Die wisselkoers het destyds ¥160,72 per Amerikaanse dollar bereik, die swakste vlak sedert Julie 2024.

Die Japannese minister van finansies, Satsuki Katayama, het tydens haar jongste perskonferensie Maandag gesê dat die owerhede ten volle voorbereid is om beslissende stappe te neem en te eniger tyd direk in die valutamark in te gryp om die jen teen spekulatiewe bewegings te beskerm.

Katayama het beklemtoon dat die ministerie se standpunt onveranderd bly en gesê: "Ons sal gepas en direk reageer op valutamarkskommelings wanneer nodig." Sy het doelbewus daarvan weerhou om 'n spesifieke wisselkoers as 'n sneller vir ingryping te identifiseer, as deel van 'n strategie van konstruktiewe dubbelsinnigheid wat ontwerp is om spekulante af te skrik.

Menings en ontledings

Matt Simpson, Senior Markontleder by StoneX, het gesê: "Japan se Ministerie van Finansies is dalk bekommerd oor die styging van die Amerikaanse dollar teenoor die jen tot sy hoogste vlak van 2024."

Simpson het bygevoeg: "Dit mag ook magteloos voel om veel daaraan te doen, aangesien ingryping teen die agtergrond van 'n valkige Federale Reserweraad en sterk Amerikaanse ekonomiese data beide duur en oneffektief kan wees."

Japannese rentekoerse

• Die Bank van Japan het verlede week sy maatstafrentekoers met 25 basispunte verhoog tot 1.0%, die hoogste vlak sedert 1995, wat nog 'n historiese stap in die normalisering van monetêre beleid in die wêreld se vierde grootste ekonomie aandui.

• Die adjunk-goewerneur van die Bank van Japan, Ryozo Himino, het Vrydag gesê dat inflasie die sentrale bank se 2%-teiken kan oorskry en gewaarsku oor die koste van die uitstel van rentekoersverhogings, wat die bank se voorneme om voort te gaan met die verhoging van leenkoste herbevestig.

• Ekonomiese opnames dui daarop dat die mees waarskynlike basisscenario is dat die Bank van Japan 'n bykomende 25-basispuntkoersverhoging in Desember sal lewer.

• Markpryse vir 'n kwartpuntkoersverhoging by die Bank van Japan se Julie-vergadering bly tans onder 25%.

• Beleggers wag op bykomende inflasie-, werkloosheids- en loondata uit Japan om daardie verwagtinge te heroorweeg.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Maandag met 0,15% gestyg, hervat winste wat Vrydag onderbreek is en terugbeweeg na 'n 13-maande-hoogtepunt, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Die styging word gedryf deur die vraag na die dollar as die aantreklikste beskikbare belegging, veral na die Federale Reserweraad se jongste vergadering, wat meer vals was as wat markte verwag het en die verwagtinge vir ten minste een Amerikaanse rentekoersverhoging vanjaar aansienlik versterk het.

Dit het die negatiewe impak van die afnemende vraag na veilige hawens na die afsluiting van die eerste ronde van onderhandelinge tussen die VSA en Iran in Switserland oortref, wat 'n 60-dae-padkaart opgelewer het wat daarop gemik was om 'n finale ooreenkoms tussen die twee lande te bereik.

VSA-Iran onderhandelinge

• Die eerste ronde van die VSA-Iran-onderhandelinge in Switserland het afgesluit in wat beskryf is as 'n "positiewe en konstruktiewe" atmosfeer ten spyte van die spanning en wedersydse dreigemente wat die gesprekke voorafgegaan het.

• Die hoëvlakbesprekings het vroeg Maandag geëindig, met tegniese vergaderings wat later vandeesweek hervat sal word.

• Bemiddelaars, Katar en Pakistan, het aangekondig dat beide kante ooreengekom het op 'n padkaart na 'n finale ooreenkoms binne 60 dae, wat die belangrikste diplomatieke vordering in maande verteenwoordig.

• Die partye het ook ooreengekom om 'n hoëvlakkomitee te stig om toesig te hou oor toekomstige onderhandelinge, tesame met 'n permanente kommunikasiemeganisme wat daarop gemik is om verdere eskalasie te voorkom.

Bitcoin het Vrydag sywaarts onder die $63,000-vlak voortgegaan om te verhandel na Donderdag se daling. Die BTC/USD-paar bly beperk tot 'n effens dalende kanaal op die 60-minuut-grafiek.

Die wêreld se grootste kriptogeldeenheid het met verskeie vlakke onder sy 100-uur bewegende gemiddelde gedaal, hoewel dit daarin geslaag het om 'n beskeie herstel te bewerkstellig, wat dit gehelp het om te verhoed dat dit oorverkoopte gebied betree volgens die 14-uur Relatiewe Sterkte-indeks (RSI).

Vanuit 'n fundamentele perspektief verhandel BTC/USD gedurende 'n relatief aktiewe tydperk vir Amerikaanse markte. Aanvanklike werkloosheidsaansoeke wat Donderdag vrygestel is, het effens bo verwagting gekom teen 226 000 in vergelyking met voorspellings van 225 000, hoewel dit afgeneem het van die vorige week se lesing van 230 000.

Ekonomiese data

Die Philadelphia Fed Vervaardigingsindeks vir Junie het ook verwagtinge oortref en op 10.3 punte gekom in vergelyking met voorspellings van 10.0 punte, nadat dit -0.4 punte in die vorige maand aangeteken het.

In ander ekonomiese data het kleinhandelverkope in Mei verwagtinge oortref, met 'n styging van 0.9% maand-tot-maand in vergelyking met voorspellings van 0.5%. Kernkleinhandelverkope, uitgesluit motors, het met 0.8% gestyg, wat ook verwagtinge van 0.5% oortref het.

Hangende huisverkope het ook sterker as verwag gekom, met 'n styging van 3.8% op 'n maandelikse basis vergeleke met voorspellings van 0.8%.

Vroeër in die week het Amerikaanse boupermitte vir Mei onder verwagtinge gekom teen 1,413 miljoen, teenoor voorspellings van 1,420 miljoen, en af van 1,423 miljoen in April.

Behuisingsaanvang het ook verwagtinge misgeloop, met 1,177 miljoen eenhede in vergelyking met voorspellings van 1,430 miljoen en 'n afname van 1,392 miljoen in die vorige maand.

Vanuit 'n tegniese perspektief bly Bitcoin binne 'n dalende kanaal op die 60-minuut-grafiek, hoewel die 14-uur RSI onlangs herstel het, wat die mark help om te verhoed dat dit in oorverkoopte toestande verval.

Gevolglik kan kopers probeer om die huidige herstel na die vlak van $64 493 uit te brei, met 'n verdere opwaartse teiken van $66 796.

Aan die negatiewe kant kan verkopers wins van naby $60 564 neem, of die prys laer stoot na die $58 125-vlak.

Hawk-beleid en moontlike rentekoersverhoging

Die Federale Reserweraad het rentekoerse onveranderd gelaat binne 'n reeks van 3,50% tot 3,75% tydens sy eerste vergadering onder die nuwe voorsitter Kevin Warsh, wat sy ampstermyn begin het met 'n breë hersiening van beleid. Byna die helfte van die Fed-beleidmakers verwag nou dat rentekoerse vanjaar sal styg namate inflasiekommernisse steeds toeneem.

Volgens data van die Londense Effektebeursgroep prys die federale fondstermynmark nou 'n rentekoersverhoging teen Oktober ten volle in. Sterk kleinhandelverkopedata het verwagtinge verder versterk dat monetêre verstramming sal voortduur.

Die Amerikaanse dollar-indeks, wat die prestasie van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van eweknieë, insluitend die jen, euro en Britse pond, volg, het met 0,1% tot 100,7 punte gedaal en bly naby sy hoogste vlak sedert Mei 2025.

Brent-ru-oliepryse was op koers om Vrydag 'n weeklikse daling van 9% te toon, aangesien handelaars die afnemende vooruitsigte vir 'n blywende wapenstilstand tussen die Verenigde State en Iran beoordeel het nadat gesprekke gekanselleer is en Israel sy aanvalle in Libanon verskerp het.

Brent-ru-olietermynkontrakte het met 24 sent, of 0,3%, gedaal tot $79,61 per vat teen 11:00 GMT, wat die maatstaf op koers plaas vir 'n tweede agtereenvolgende weeklikse daling.

Switserland het gesê dat gesprekke tussen Amerikaanse amptenare en Iranse onderhandelaars wat daarop gemik is om 'n ooreenkoms te bereik om die Midde-Oosterse konflik te beëindig, nie Vrydag sal plaasvind nie. Terselfdertyd het die Amerikaanse visepresident JD Vance sy reisplanne gekanselleer, wat bygedra het tot onsekerheid oor die vooruitsigte vir 'n permanente wapenstilstand.

Tamas Varga, 'n ontleder by PVM Oil Associates, het gesê: "Dit beklemtoon die moeilike pad vorentoe om 'n volle en volgehoue hervatting van olievloei deur die Straat van Hormuz te bereik." Hy het bygevoeg: "Opskrifte wat verband hou met 'n verlengde wapenstilstandooreenkoms sal ongetwyfeld steeds marksentiment beïnvloed."

Beide maatstaf-ru-oliekontrakte het Donderdag hul laagste vlakke sedert die vroeë dae van die konflik bereik nadat verskeie olietenkskepe, insluitend drie Saoedi-vlagvaartuie wat 'n gesamentlike 6 miljoen vate ru-olie vervoer het, deur die seestraat gegaan het net ure nadat die Amerikaanse en Iranse presidente 'n tydelike ooreenkoms onderteken het om die oorlog te beëindig.

Ontleders verwag dat die ooreenkoms meer as 85 miljoen vate olie wat tans in die Golfstreek gestrand is, na die wêreldmarkte sal terugbesorg. Die ooreenkoms sluit ook die opheffing van Amerikaanse sanksies op Iranse olie in, wat verdere voorrade tot die mark sal byvoeg.

Ongeveer 20% van die wêreldwye olie- en vloeibare aardgasvoorrade gaan deur die Straat van Hormuz. Die herstel van vloei en produksie na die VSA-Iran-ooreenkoms kan egter etlike maande duur.

Citigroup het gesê dat sy basisscenario, met 'n 60%-waarskynlikheid, 'n voortgesette normalisering van olievloei veronderstel, wat lei tot 'n markoorskot en laer pryse oor die volgende ses tot twaalf maande, met ru-olie wat moontlik teen die eerste kwartaal van 2027 tot ongeveer $60-$65 per vat sal daal.

Commerzbank het gesê dat olievoorrade na verwagting geleidelik sal herstel en het sy Brent-olievoorspelling vir die einde van die jaar verlaag tot $80 per vat vanaf $85 voorheen. Hulle verwag egter steeds dat pryse vir die grootste deel van volgende jaar bo die vlakke voor die oorlog sal bly.

Die Irakse minister van olie, Bassem Mohammed, het gesê Irakse olievelde is gereed om produksie te hervat en dat produksie geleidelik na sy vorige normale vlakke sal terugkeer.

Aan die vraagkant het OPEC in sy 2026 Jaarlikse Wêreldolie-vooruitsig gesê dat die wêreldwye olievraag na verwagting teen 2030 tot 113,3 miljoen vate per dag sal styg, teenoor 105,1 miljoen vate per dag in 2025.

Israel se voortgesette militêre veldtog teen Hezbollah in Libanon het egter vrae laat ontstaan oor die duursaamheid van die vredesooreenkoms tussen die Verenigde State en Iran.