Die euro het Donderdag in die Europese mark gestyg teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, en het weer winste herwin wat gister kortliks onderbreek is teenoor die Amerikaanse dollar, en weer nader aan sy hoogste vlak in vyf jaar beweeg. Hierdie styging kom te midde van gespanne toestande wat globale valutamarkte oorheers, ten spyte van opmerkings van die Amerikaanse Tesourie-sekretaris Scott Bessent wat daarop gemik is om wisselkoersstabiliteit te ondersteun.

Die euro se winste word ook ondersteun deur die historiese handelsooreenkoms tussen Europa en Indië, wat positiewe verwagtinge vir groei in die eurosone versterk het. Benewens die beveiliging van voorsieningskettings, bied die ooreenkoms toegang tot die wêreld se grootste verbruikersmark vir Europese middelgrote maatskappye en die dienstesektor, wat die Europese ekonomie bykomende beskerming teen globale handelskonjunkture bied.

Prysoorsig

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met 0.35% teenoor die dollar gestyg tot 1.1994, vanaf 'n openingsvlak van 1.1954, terwyl dit 'n sessielaagtepunt van 1.1950 aangeteken het.

• Die euro het Woensdag se sessie met 0.7% laer teenoor die dollar afgesluit, wat sy eerste verlies in vyf dae aandui, as gevolg van korreksie en winsnemingsaktiwiteit, nadat dit die vorige dag 'n vyfjaarhoogtepunt van 1.2083 bereik het.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Donderdag met 0,3% gedaal, wat verliese wat in die vorige sessie opgehou het, hervat het en 'n vierjaar-laagtepunt van 95,55 punte genader het, wat hernude swakheid in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Die dollar bly onder volgehoue druk, aangesien kommentaar van die Tesourie-sekretaris Scott Bessent nie daarin geslaag het om groeiende kommer oor die Amerikaanse ekonomiese beleid en geopolitieke bewegings te verlig nie.

Bessent het Woensdag berigte ontken wat daarop dui dat die VSA moontlik ingryp in valutamarkte, op 'n tydstip wanneer markte noukeurig dophou vir moontlike ingryping in die Japannese jen en die dollar naby meerjarige laagtepunte verhandel.

Bessent het gesê: Die Verenigde State het nog altyd 'n sterk dollarbeleid gevolg, maar daardie beleid beteken om gesonde grondbeginsels in plek te stel. Hy het bygevoeg: As ons gesonde beleide het, sal kapitaal vloei. Ons werk daaraan om ons handelstekort te verminder, en dit sal die dollar natuurlik mettertyd versterk.

Aan die monetêre beleidsfront het die Federale Reserweraad Woensdag 'n meer optimistiese standpunt oor die Amerikaanse arbeidsmark en inflasierisiko's ingeneem, wat beleggers geïnterpreteer het as 'n sein dat rentekoerse vir 'n langer tydperk onveranderd kan bly.

Europese ekonomie

Danksy die handelsooreenkoms met Indië het markte meer optimisties geword oor die vooruitsigte vir die Europese ekonomie. Hierdie strategiese vennootskap help om voorsieningskettings te diversifiseer en die aandeel van die dienstesektor binne 'n massiewe verbruikersmark uit te brei, wat volhoubare ekonomiese groei in Europa ondersteun en kwesbaarheid vir globale handelsgeskille verminder.

Die Europese Unie en Indië het die historiese handelsooreenkoms vroeër vandeesweek bereik na byna 20 jaar van moeilike onderhandelinge. Ursula von der Leyen, president van die Europese Kommissie, het dit beskryf as "die moeder van alle ooreenkomste".

Europese rentekoerse

• Geldmarkte prys tans 'n waarskynlikheid van ongeveer 25% dat die Europese Sentrale Bank rentekoerse met 25 basispunte in Februarie sal verlaag.

• Handelaars het onlangs verwagtinge aangepas van koerse wat dwarsdeur die jaar onveranderd bly na ten minste een koersverlaging van 25 basispunte.

• Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op verdere ekonomiese data uit die eurosone oor inflasie, werkloosheid en lone.

Menings en ontledings

Ray Attrill, hoof van buitelandse valutastrategie by National Australia Bank, het gesê Bessent se kommentaar het op 'n gepaste tyd gekom, en sommige sou aanvaar dat hulle so te sê sorgvuldig beplan is.

Attrill het bygevoeg dat hy glo dat die Europese Sentrale Bank se opmerkings onafhanklik is, maar het opgemerk dat die 1.20-vlak in EUR/USD blykbaar as 'n snellerpunt opgetree het.

Hy het verduidelik dat die onlangse beweging in die euro-dollar-paar, wat tot onlangs nie besonder sterk was nie, die breër sterkte van die euro ietwat verbloem – 'n ontwikkeling wat waarskynlik die ECB se inflasievooruitsigte sal beïnvloed.

Die Australiese dollar het Donderdag in die Asiatiese mark gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, wat sy winste vir 'n negende agtereenvolgende sessie teen sy Amerikaanse eweknie voortgesit het en 'n driejaar-hoogtepunt bereik het, te midde van 'n breë en volgehoue styging in globale metaal- en kommoditeitspryse.

Die vooruitgang is ook ondersteun deur stygende inflasionêre druk op beleidmakers by die Reserwebank van Australië, wat verwagtinge van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte in Februarie versterk het.

Prysoorsig

• Australiese dollar vandag: Die Australiese dollar het met 0.75% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg tot 0.7091, die hoogste vlak sedert Februarie 2023, vanaf 'n openingsvlak van 0.7038, terwyl die sessielaagtepunt op 0.7021 aangeteken is.

• Die Australiese dollar het Woensdag se sessie met ongeveer 0.4% teenoor die Amerikaanse dollar afgesluit, wat sy agtste agtereenvolgende daaglikse wins en die langste wenstreep sedert Februarie 2024 aandui, na die vrystelling van warmer as verwagte inflasiedata in Australië.

Globale metaalpryse

Globale metale en kommoditeitspryse bly sterk stygings toon, met goud en silwer wat hul rekordbrekende stygings voortsit, gedryf deur stygende vraag van groot ekonomieë, gelei deur China en die Verenigde State, benewens toenemende geopolitieke spanning wat beleggers na basismetale as veilige hawe-bates gedruk het.

Hierdie toename voed positief vir die Australiese ekonomie, wat een van die wêreld se voorste uitvoerders van ystererts, steenkool en goud is, aangesien dit die handelsoorskot ondersteun en inkomste vir mynmaatskappye verhoog.

Dit bied ook stewige steun vir die regeringsbegroting deur hoër tantieme en belastinginkomste, wat die Australiese ekonomie groter buigsaamheid gee om wêreldwye inflasionêre druk te absorbeer terwyl groeistabiliteit gehandhaaf word.

Australiese rentekoerse

• Data wat Dinsdag in Sydney vrygestel is, het getoon dat Australiese inflasie meer as verwag gestyg het in die laaste kwartaal van verlede jaar, wat inflasionêre druk op beleidmakers by die Reserwebank van Australië verskerp het.

• Na aanleiding van die data het markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Reserwebank van Australië in Februarie van 60% tot 75% gestyg.

• Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op verdere ekonomiese data uit Australië.

• Al vier groot Australiese banke verwag nou dat die Reserwebank van Australië rentekoerse met 'n kwartpunt sal verhoog tydens sy vergadering volgende week.

• Goldman Sachs en Deutsche Bank bly onder die min banke wat steeds eis dat rentekoerse in Australië onveranderd gelaat word.

Goudpryse het skerp gestyg tydens Woensdag se verhandeling en nuwe rekordhoogtepunte bereik te midde van 'n breë daling in die Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede voor die rentekoersbesluit, aangesien markte ook die Federale Reserweraad se beleidsuitkoms verwerk het.

Die stap het gekom gepaard met 'n hernieude eskalasie in geopolitieke spanning nadat die Amerikaanse president Donald Trump 'n bykomende vloot na Iran beveel het, Teheran aangespoor het om 'n kernooreenkoms met Washington te bereik en gewaarsku het dat enige komende militêre aanval baie erger as die vorige een sou wees.

In lyn met markverwagtinge het die Federale Oopmarkkomitee gestem om die maatstafrentekoers onveranderd te hou binne 'n reeks van 3,5% tot 3,75%. Die besluit het 'n pouse gemerk na drie opeenvolgende kwartaalpuntkoersverlagings, wat voorheen beskryf is as voorsorgmaatreëls wat daarop gemik is om die ekonomie te isoleer teen 'n potensiële agteruitgang in die arbeidsmark.

Saam met die rentekoersbesluit het die komitee sy assessering van ekonomiese groei opgegradeer en minder kommer uitgespreek oor arbeidsmarkrisiko's relatief tot inflasierisiko's. In sy verklaring na die vergadering het die Fed gesê dat beskikbare aanwysers daarop dui dat ekonomiese aktiwiteit steeds teen 'n stewige tempo uitbrei. Werksgroei bly gedemp, terwyl die werkloosheidsyfer tekens van stabilisering toon. Inflasie bly egter ietwat hoog.

'n Merkwaardige verskuiwing in die verklaring was die verwydering van taal wat voorheen aangedui het dat risiko's vir die arbeidsmark swaarder weeg as risiko's van inflasie. Hierdie verandering het 'n meer geduldige houding teenoor monetêre beleid aangedui, wat 'n siening weerspieël dat die Federale Reserweraad se dubbele doelwitte van prysstabiliteit en maksimum indiensneming nou meer gebalanseerd is.

Die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, het gesê daar is geen bewyse om die idee te ondersteun dat globale beleggers hulle teen dollarverwante risiko's verskans nie, en hy het spekulasie oor die moontlikheid van rentekoersverhogings in plaas van verlagings in die nabye toekoms van die hand gewys.

Powell het bygevoeg dat die huidige rentekoersvlakke gepas is om vordering te ondersteun teenoor die Fed se doelwitte van volle indiensneming en laer inflasie, terwyl hy erken dat inflasie steeds hoog is en dat die vraag na arbeid merkbaar afgekoel het.

Afsonderlik het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,2% gestyg teen 20:53 GMT tot 96,3 punte, nadat dit vroeër in die sessie 'n hoogtepunt van 96,7 en 'n laagtepunt van 95,8 bereik het.

Die dollar het herstel van vroeëre verliese na aanleiding van kommentaar van die Amerikaanse Tesourie-sekretaris Bessent, wat gesê het die Verenigde State is nie van plan om in te gryp in die jen se wisselkoers nie.

In handel het die spotgoudprys met 5,6% gestyg om 20:55 GMT tot $5 368,4 per ons.

Die Kanadese dollar het tydens Woensdag se verhandeling teenoor die meeste groot geldeenhede gestyg, ondersteun deur die sentrale bank se monetêre beleidsverklaring.

Die Bank van Kanada het vandag besluit om die oornagrentekoers onveranderd te hou op 2.25%, terwyl die uitleenkoers op 2.5% en die depositokoers op 2.20% gehandhaaf word, in 'n skuif wat sy voortgesette versigtige houding te midde van 'n wêreldwyd onsekere ekonomiese omgewing weerspieël.

Die bank het gesê dat die vooruitsigte vir die globale en Kanadese ekonomieë nie wesenlik verander het van die projeksies in die Oktober-monetêre beleidsverslag nie, hoewel risiko's steeds verhoog is as gevolg van onvoorspelbare Amerikaanse handelsbeleid en voortdurende geopolitieke ontwikkelinge.

Die bank het opgemerk dat ekonomiese groei in die Verenigde State steeds verwagtinge oortref en waarskynlik sterk sal bly, gedryf deur KI-verwante beleggings en verbruikersbesteding. Terwyl tariewe bydra tot hoër Amerikaanse inflasie, word verwag dat hul impak later in die jaar geleidelik sal afneem. In die eurosone is groei ondersteun deur aktiwiteit in die dienstesektor, met verwagte bykomende fiskale steun, terwyl China se BBP-groei na verwagting geleidelik sal verlangsaam namate binnelandse vraag verswak, ten spyte van sterk uitvoere. Oor die algemeen verwag die bank dat wêreldwye groei gemiddeld sowat 3% oor die voorspellingshorison sal wees.

Wat finansiële markte betref, het die bank gesê dat wêreldwye finansiële toestande oor die algemeen tegemoetkomend bly. Onlangse swakheid in die Amerikaanse dollar het gehelp om die Kanadese dollar bo 72 Amerikaanse sent te lig, naby die vlak wat rondom die Oktober-verslag gesien is. Oliepryse was ook wisselvallig as gevolg van geopolitieke gebeure en daar word verwag dat dit in die komende tydperk effens laer sal wees in vergelyking met die aannames in die vorige verslag.

Binnelands bly Amerikaanse handelsbeperkings en verhoogde onsekerheid groei onder druk plaas. Na 'n sterk prestasie in die derde kwartaal, sal BBP-groei waarskynlik in die vierde kwartaal tot stilstand gekom het. Uitvoere bly onder druk van Amerikaanse tariewe, terwyl binnelandse vraag tekens van verbetering toon. Alhoewel indiensneming die afgelope maande toegeneem het, bly die werkloosheidsyfer hoog op 6,8%, met slegs 'n klein deel van firmas wat aandui dat hulle planne het om bykomende werkers aan te stel.

Die bank verwag dat ekonomiese groei in die nabye toekoms beskeie sal bly namate bevolkingsgroei verlangsaam en Kanada aanpas by die Amerikaanse proteksionistiese beleid. Verbruikersbesteding sal waarskynlik veerkragtig bly, terwyl sakebeleggings na verwagting geleidelik sal verbeter, deels ondersteun deur fiskale beleid. Daar word voorspel dat die ekonomie met 1,1% in 2026 en 1,5% in 2027 sal groei, wat breedweg in lyn is met die Oktober-projeksies. Die hersiening van die Kanada-VSA-Mexiko-ooreenkoms bly 'n belangrike bron van onsekerheid.

Wat inflasie betref, het die verbruikersprysindeks in Desember tot 2,4% gestyg, gedryf deur basiseffekte wat verband hou met die BTW/HST-belastingvakansie verlede winter. Uitgesluit belastingverwante veranderinge, het inflasie sedert September steeds verlangsaam. Die bank se voorkeur-kerninflasiemaatstawwe het van 3% in Oktober tot ongeveer 2,25% in Desember gedaal. Inflasie was gemiddeld 2,1% in 2025, en die bank verwag dat dit naby die 2%-teiken sal bly oor die projeksietydperk, met handelsverwante kostedruk wat deur oortollige aanbod geneutraliseer word.

Die Bank van Kanada het herhaal dat monetêre beleid steeds gefokus is op die handhawing van inflasie naby 2% terwyl die ekonomie deur hierdie tydperk van strukturele aanpassing ondersteun word. Die Raad van Bestuur beskou die huidige beleidskoers as gepas, mits die ekonomie breedweg ontwikkel in lyn met vandag se projeksies. Die bank het egter beklemtoon dat onsekerheid hoog bly en dat hy risiko's noukeurig monitor, en herbevestig sy gereedheid om op te tree indien die ekonomiese vooruitsigte verander en sy verbintenis om Kanadese se vertroue in prysstabiliteit te handhaaf te midde van voortdurende wêreldwye ontwrigtings.

In handel het die Kanadese dollar teen die Amerikaanse dollar gestyg om 20:51 GMT en met 1% tot 0.7367 gestyg.