Die Britse pond het Vrydag tot sy hoogste vlak in byna 'n maand teenoor die Amerikaanse dollar gestyg en ook 'n eenjaarhoogtepunt teenoor die euro bereik, aangesien beleggers beoordeel het hoe sentrale banke waarskynlik sal reageer op hoër energiepryse as gevolg van die konflik tussen die Verenigde State en Iran.

Die pond het gestyg tot $1.345, die hoogste vlak sedert 15 Junie, voordat dit van sy winste verminder het om ongeveer 0.1% hoër te verhandel.

Intussen het die euro tot 85,18 pennies gedaal, die swakste vlak teenoor die Britse pond sedert laat Junie 2025, voordat dit herstel het om min veranderd te verhandel.

Ontleders het gesê dat die Britse pond se sterkte in onlangse weke deur verskeie faktore ondersteun is, insluitend sterker as verwagte Britse ekonomiese groei, verhoogde buitelandse verkrygings van Britse maatskappye, verminderde politieke onsekerheid en verwagtinge rondom die Bank van Engeland se monetêre beleid.

Barry van der Laan, hoof van valutastrategie by Monex Europe, het gesê kommentaar van die hoofekonoom van die Bank van Engeland, Huw Pill, wat laat Donderdag aandui dat rentekoerse hoër sal moet beweeg, bied bykomende ondersteuning vir die Britse geldeenheid.

“Daardie opmerkings het die mark se siening versterk dat die Bank van Engeland minder ruimte het om inflasionêre druk te ignoreer as óf die Amerikaanse Federale Reserweraad óf die Europese Sentrale Bank,” het hy gesê.

Hy het egter bygevoeg dat, in die afwesigheid van belangrike Britse ekonomiese data op Vrydag, die sterling waarskynlik sy rigting sal neem van bewegings in die Amerikaanse dollar, oliepryse en ontwikkelinge in die Midde-Ooste.

IMF verbeter Britse groeivooruitsigte namate politieke ontwikkelinge die Britse pond ondersteun

Die Internasionale Monetêre Fonds het hierdie week sy voorspelling vir die Britse ekonomiese groei opgegradeer en voorspel dat die ekonomie met 1,0% in 2026 sal groei.

Die IMF het gesê die vooruitsigte vir die Britse ekonomie, wat swaar op ingevoerde energie staatmaak, het verbeter na die ooreenkoms wat in Junie tussen die Verenigde State en Iran bereik is en die daaropvolgende daling in oliepryse.

Die fonds verwag ook dat die VK vanjaar die derde vinnigste groeiende ekonomie in die G7 sal wees, na Kanada en die Verenigde State, en beter as die ekonomieë van die eurosone sal presteer.

Tog het oliepryse hierdie week met ongeveer 5% gestyg na hernude uitruil van stakings tussen die Verenigde State en Iran, tesame met Washington se besluit om 'n kwytskelding te herroep wat sekere transaksies met Iranse olie toegelaat het.

Brent-ruolie het laas naby $76 per vat verhandel, hoewel dit heelwat onder die piek van $126 wat in April bereik is, gebly het.

Op die politieke front het die voormalige burgemeester van Groter Manchester, Andy Burnham, 'n belangrike stap geneem om die Verenigde Koninkryk se volgende premier te word nadat hy Donderdag oorweldigende steun van Arbeidersparty-lede van die Parlement verseker het om Keir Starmer op te volg.

Sommige ontleders glo dat die duideliker leierskapvooruitsigte, tesame met Burnham se belofte om fiskale dissipline te handhaaf, beskeie steun vir die Britse pond gebied het. Hulle het egter gewaarsku dat die Britse finansiële markte meer wisselvallig kan word sodra hy die besonderhede van sy ekonomiese agenda begin uiteensit.

Goudpryse het Vrydag in Europese handel effens hoër gestyg en die winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie voortgesit, ondersteun deur die voortdurende swakheid in die Amerikaanse dollar namate militêre spanning tussen die Verenigde State en Iran steeds verlig het.

Ten spyte van Vrydag se styging, bly die edelmetaal op koers vir 'n weeklikse verlies nadat hierdie week se styging in oliepryse inflasiekommernisse weer aangewakker het en verwagtinge verhoog het dat die Federale Reserweraad rentekoerse ten minste een keer vanjaar sal verhoog.

Die Prys

• Goudpryse het met 0,3% gestyg tot $4 134,86 per ons, vanaf die openingsvlak van $4 123,44, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $4 108,81 bereik het.

• By Donderdag se vereffening het goud met 1.15% gestyg en sy eerste daaglikse styging in vier sessies aangeteken, ondersteun deur 'n swakker Amerikaanse dollar en swakker oliepryse.

Weeklikse prestasie

Tot dusver hierdie week, wat amptelik afsluit met Vrydag se skikking, is goudpryse met ongeveer 1.0% gedaal, wat die metaal op koers plaas vir sy vyfde weeklikse verlies in die afgelope ses weke.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met 0,3% gedaal, wat verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie verleng het en die voortgesette swakheid in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël het.

Die daling het gekom namate die vraag na veilige hawens vir die dollar afgeneem het na suksesvolle diplomatieke pogings om die militêre eskalasie tussen die Verenigde State en Iran te beperk, met beide kante wat die wapenstilstandooreenkoms steeds nakom.

Die jongste ontwikkelinge in die Iran-konflik

• Militêre aanvalle tussen die Verenigde State en Iran is gestaak om streeksbemiddelingspogings toe te laat om voort te gaan.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het gewaarsku dat enige verdere aanvalle op kommersiële skepe in die Straat van Hormuz “veel sterker” militêre aanvalle sal veroorsaak.

• ’n Amerikaanse amptenaar het onthul dat “tegniese agterkanaalgesprekke” tussen Washington en Teheran oor die kernkwessie steeds aan die gang is.

• Verkeer deur die Straat van Hormuz het skerp verlangsaam, met slegs 13 olietenkskepe en kommersiële vaartuie wat die afgelope 24 uur deur die waterweg gevaar het.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument prys markte tans 'n 78%-waarskynlikheid dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal laat tydens sy Julie-vergadering, met 'n 22%-waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte.

• Markte prys ook 'n 19%-waarskynlikheid dat die Fed koerse onveranderd sal hou tydens sy Desember-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n verhoging van 25 basispunte op 81% staan.

• Beleggers hou aan om inkomende Amerikaanse ekonomiese data en kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad te monitor vir vars leidrade wat daardie verwagtinge kan hervorm.

Goudvooruitsigte

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê goud verhandel tans in 'n konsolidasiereeks na Donderdag se winste, aangesien handelaars steeds huiwerig is om op verdere opwaartse potensiaal te wed te midde van volgehoue onsekerheid oor die verhouding tussen die VSA en Iran.

Waterer het bygevoeg dat hy verwag dat goud kopers sal bly lok met prysdalings solank oliepryse naby huidige vlakke bly. Enige skerp styging in ru-olie kan egter kommer oor inflasie en rentekoerse weer aanwakker, wat teenwind vir die edelmetaal kan skep.

SPDR-fonds

Die besit van SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Donderdag met 3,14 metrieke ton gestyg, wat die totale besit op 1 005,65 metrieke ton te staan bring, die hoogste vlak sedert 25 Junie.

Die euro het Vrydag in Europese handel teen 'n mandjie van belangrike geldeenhede gestyg, wat sy winste vir 'n derde agtereenvolgende sessie teenoor die Amerikaanse dollar voortgesit het en op pad is na 'n tweede agtereenvolgende weeklikse styging, ondersteun deur die verligting van militêre spanning tussen die Verenigde State en Iran in die Straat van Hormuz.

Na aanleiding van die styging in globale oliepryse hierdie week, het verwagtinge toegeneem dat die Europese Sentrale Bank 'n bykomende rentekoersverhoging van 25 basispunte voor die einde van die jaar kan lewer.

Die Prys

• Die euro het met ongeveer 0.3% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg tot $1.1461, vanaf Vrydag se openingsvlak van $1.1430, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $1.1428 bereik het.

• Die euro het Donderdag se sessie met meer as 0.1% teenoor die dollar afgesluit, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse wins aandui nadat die uitruil van militêre aanvalle tussen die Verenigde State en Iran tot stilstand gekom het.

Weeklikse prestasie

Tot dusver hierdie week, wat amptelik afsluit met Vrydag se skikking, het die Europese eenheidsgeldeenheid meer as 0,25% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg en is op koers om sy tweede agtereenvolgende weeklikse styging te toon.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met 0,3% gedaal, wat verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie verleng het en die voortgesette swakheid in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël het.

Die daling het gekom namate die vraag na die dollar as 'n veilige hawe-bate steeds afgeneem het nadat diplomatieke pogings die militêre eskalasie tussen die Verenigde State en Iran suksesvol in toom gehou het, met beide kante wat die wapenstilstandooreenkoms nagekom het.

Die jongste ontwikkelinge in die Iran-konflik

Militêre aanvalle tussen die Verenigde State en Iran is gestaak om streeksbemiddelingspogings toe te laat om voort te gaan.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het gewaarsku dat enige verdere aanvalle op kommersiële skepe in die Straat van Hormuz “veel sterker” militêre aanvalle sal veroorsaak.

• ’n Amerikaanse amptenaar het onthul dat “tegniese agterkanaalgesprekke” tussen Washington en Teheran oor die kernkwessie steeds aan die gang is.

• Verkeer deur die Straat van Hormuz het skerp verlangsaam, met slegs 13 olietenkskepe en kommersiële vaartuie wat die afgelope 24 uur deur die waterweg gevaar het.

Europese rentekoerse

• Geldmarkte prys steeds sowat 10% waarskynlikheid vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank tydens die Julie-vergadering.

• Hierdie week het die waarskynlikheid van 'n 25-basispunt ECB-rentekoersverhoging in Desember tot bo 90% gestyg.

• Beleggers wag op bykomende eurosone-data oor inflasie, werkloosheid en loongroei om daardie verwagtinge te heroorweeg.

Die Japannese jen het Vrydag breedweg in Asiatiese handel versterk teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, en het winste vir 'n tweede agtereenvolgende sessie teenoor die Amerikaanse dollar voortgesit nadat die Japannese regering planne aangedui het om pensioenfondse aan te moedig om hul besit van binnelandse finansiële bates te verhoog.

Regeringsdata wat in Tokio vrygestel is, het ook getoon dat produsentepryse in Junie tot hul hoogste vlak in drie jaar gestyg het, die jongste teken van hernieude inflasionêre druk wat die beleidmakers van die Bank van Japan in die gesig staar, wat verwagtinge van nog 'n rentekoersverhoging in Oktober versterk.

Die Prys

• Die Amerikaanse dollar het met 0.65% teenoor die jen gedaal tot 161.29, vanaf Vrydag se openingsvlak van 162.35, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van 162.42 bereik het.

• Die jen het Donderdag se sessie met 0.15% teenoor die dollar afgesluit, wat sy eerste daaglikse wins in vyf sessies was terwyl dit voortgegaan het om te herstel van sy swakste vlakke in 40 jaar.

• Benewens winskoopkoop, het die jen ook voordeel getrek uit die verligting van militêre spanning tussen die Verenigde State en Iran.

Japannese regering en pensioenfondse

Die Japannese minister van finansies, Satsuki Katayama, het Vrydag gesê dat die regering maniere sal ondersoek om pensioenfondse, insluitend die Staatspensioenbeleggingsfonds (GPIF), aan te moedig om hul beleggings in binnelandse finansiële bates te verhoog.

Markbeskouings en -analise

• Fabian Yeap, markontleder by IG, het gesê: "Pensioenfondse is enorm in grootte, so jy kan jou die impak voorstel as daar 'n strukturele verskuiwing is in hoe hulle hul bates toewys."

• Yeap het bygevoeg: "Op die oomblik is ongeveer 50% van hul portefeuljes toegeken aan buitelandse bates. Enige verandering in daardie toewysing sal beslis groter vloei na binnelandse bates genereer. Dit sal die jen ondersteun terwyl dit ook Japannese aandele en effekte bevoordeel."

• Hy het ook opgemerk: "Met die jen wat naby sy swakste vlakke in byna 40 jaar teenoor die dollar verhandel en beleidmakers wat beperkte opsies het om die geldeenheid te ondersteun, sal die strukturele aanspreek van die probleem deur groter belegging in jen-gedenomineerde bates aan te moedig, sterker en meer volhoubare langtermynondersteuning vir die geldeenheid bied."

Japannese regering en sentrale bank

Die minister van ekonomie, Minoru Kiuchi, het Vrydag gesê dat die regering nie sal inmeng met die Bank van Japan se besluite oor rentekoerse nie, en beklemtoon dat monetêre beleid uitsluitlik die verantwoordelikheid van die sentrale bank bly.

Kiuchi het bygevoeg dat die regering die bewoording van die monetêre beleidsafdeling in sy jaarlikse ekonomiese plan hersien om enige interpretasie te vermy dat dit politieke druk op die sentrale bank uitoefen. Die hersiene plan sal na verwagting volgende week formele goedkeuring van die regering ontvang.

Japanse produsentepryse

Data wat in Tokio vrygestel is, het getoon dat Japan se produsenteprysindeks in Junie met 7,1% jaar-op-jaar gestyg het, die vinnigste toename sedert Maart 2023, wat die markverwagtinge van 'n styging van 6,8% oortref het en versnel het vanaf 'n styging van 6,6% in Mei.

Japannese maatskappye het die hoër koste as gevolg van die konflik in die Midde-Ooste toenemend aan verbruikers deurgegee, wat die verwagtinge versterk dat die Bank van Japan rentekoerse weer voor die einde van die jaar kan verhoog.

Die data volg op 'n verslag van die Bank van Japan wat Donderdag vrygestel is wat waarsku dat die deurvoer van hoër insetkoste versnel en verbruikersinflasie later vanjaar hoër kan stoot.

Japannese rentekoerse

• Markte prys steeds die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Bank van Japan tydens die Julie-vergadering onder 25%.

• Die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte by die Oktober-vergadering het tot bo 75% gestyg.

• Beleggers wag op bykomende data oor inflasie, werkloosheid en loongroei in Japan om daardie verwagtinge te heroorweeg.