Aluminiumpryse het Donderdag effens hoër gestyg, ondersteun deur positiewe industriële data uit China, Europa en die Verenigde State, hoewel pryse onder druk gebly het van swakker beleggersrisiko-aptyt en groeiende verwagtinge van 'n herstel in die wêreldwye aanbod na die verslapping van die spanning tussen die VSA en Iran.

Reuters het berig dat die maatstaf driemaande aluminiumkontrak op die Londense Metaalbeurs met 0,59% gestyg het tot $3 094 per metrieke ton, na twee weke van skerp pryswisselvalligheid.

Die wins is ondersteun deur 'n reeks vervaardigingsaktiwiteitsaanwysers in China, Europa en die Verenigde State, wat getoon het dat die nywerheidsektor veerkragtig gebly het ten spyte van hoër produksiekoste. Dit is 'n positiewe faktor vir aluminium, wat wyd gebruik word in vervoer, verpakking en konstruksie.

Koperpryse het ook grootliks stabiel gebly, aangesien die Withuis nie 'n wyd verwagte Junie-opdatering oor tariewe uitgereik het nie.

Aanboddruk en geopolitieke kommer beperk markwinste

Vroeër in die dag het aluminiumpryse egter onder druk gebly en hul laagste vlakke in meer as vier maande bereik namate beleggers se risiko-aptyt verswak het en tekens van 'n vinniger as verwagte herstel in die wêreldwye aanbod na die einde van die handelsoorlog tussen die VSA en Iran na vore gekom het.

Die maatstaf driemaande aluminiumkontrak op die Londense Metaalbeurs het met 0,8% gedaal tot $3 053 per metrieke ton teen 09:30 GMT, wat 'n vierde agtereenvolgende sessie van verliese aangeteken het nadat dit vroeër $3 040 per ton bereik het, die laagste vlak sedert 19 Februarie.

LME-aluminium het die afgelope maand ongeveer 20% van sy waarde verloor, namate die Verenigde State en Iran nader aan die beëindiging van hul geskil beweeg het, wat die verwagtinge versterk dat die aanbod teen 'n vinniger tempo na markte sal terugkeer.

Die mees verhandelde aluminiumkontrak op die Sjanghai-termynbeurs het ook met 0,4% gedaal tot 22 400 yuan per ton.

Verliese het uitgebrei na die meeste metale wat op die Londense Metaalbeurs verhandel word, te midde van swakker risiko-aptyt vir beleggers en 'n afname in Asiatiese aandele voor Amerikaanse werksgeleenthede, wat beleggers dophou vir leidrade oor die toekomstige pad van Amerikaanse monetêre beleid.

Die Amerikaanse ekonomie het 'n merkbare verlangsaming in werkskepping aan die begin van die somer getoon, volgens 'n verslag wat Donderdag deur die Buro vir Arbeidsstatistiek vrygestel is, 'n ontwikkeling wat beleggersverwagtinge versterk het dat die Federale Reserweraad nie rentekoerse in die nabye toekoms sal hoef te verhoog nie.

Nie-landbou-betaalstate het in Junie met 57 000 poste op 'n seisoensaangepaste basis gestyg, na 'n afwaarts hersiene wins van 129 000 in Mei. Die resultaat was laer as die Dow Jones-konsensusvoorspelling van 115 000 poste.

Intussen het die werkloosheidsyfer tot 4,2% gedaal, vergeleke met 4,1% 'n jaar tevore.

Arbeidsmagdeelname daal namate vorige data laer hersien word

Die daling in die werkloosheidsyfer is grootliks gedryf deur 'n daling in arbeidsmagdeelname, wat met 0,3 persentasiepunte tot 61,5% gedaal het, die laagste vlak sedert Maart 2021.

Die huishoudelike opname het ook 'n skerp agteruitgang in indiensneming getoon, met die aantal werkende mense wat gedurende die maand met 507 000 gedaal het. Die breër maatstaf van werkloosheid, wat ontmoedigde werkers en diegene wat om ekonomiese redes deeltyds werk, insluit, het met 0,2 persentasiepunte tot 7,9% gedaal.

Die data van vorige maande is ook afwaarts hersien. Die groei in Mei-loonstaat is met 43 000 poste verminder nadat dit oorspronklik ver bo ekonome se verwagtinge was, terwyl April-loonstaat met 31 000 afwaarts hersien is tot 148 000 poste, wat aandui dat die arbeidsmarkgroei aansienlik swakker was as wat voorheen geglo is.

Gemiddelde uurlikse verdienste het in Junie met 0,3% gestyg en was 3,5% hoër as 'n jaar tevore, in lyn met markverwagtinge.

Professionele en sakedienste het werksgroei gelei en 36 000 poste bygevoeg. Maatskaplike bystand-indiensneming het met 25 000 poste toegeneem, terwyl gesondheidsorg 22 000 poste bygevoeg het, hoewel daardie groei teen 'n stadiger tempo gekom het as wat tipies vir die sektor is. Regeringsindiensneming het ook met 8 000 poste toegeneem.

In teenstelling hiermee het die ontspannings- en gasvryheidsektor 61 000 werksgeleenthede verloor, wat die Buro vir Arbeidsstatistiek toegeskryf het aan swakker as gewoonlik seisoenale aanstellings. Daar was verwagtinge dat die Wêreldbeker 'n hupstoot aan werkgeleenthede sou bied, met Goldman Sachs wat beraam dat die geleentheid ongeveer 40 000 werksgeleenthede kan byvoeg.

Die meeste ander sektore het min verandering in indiensnemingsvlakke gesien.

Markte verminder verwagtinge oor rentekoersverhogings namate die Fed 'n meer komplekse arbeidsprentjie in die gesig staar.

Amerikaanse aandeletermynkontrakte het gestyg na die verslag namate handelaars verwagtinge vir 'n moontlike rentekoersverhoging reeds in September verminder het.

Terselfdertyd het die opbrengste van die Amerikaanse Tesourie-effekte gedaal, met die beleidsensitiewe tweejaar-opbrengs wat met 3,5 basispunte tot 4,13% gedaal het.

Seema Shah, hoof globale strateeg by Principal Asset Management, het gesê: “Die verlangsaming in werksgroei ondermyn die narratief wat die afgelope maande ontwikkel het dat die arbeidsmark weer sterk word. Terselfdertyd versterk dit die siening dat die Federale Reserweraad onder min druk is om monetêre beleid verder te verskerp.”

Die verslag kom op 'n tydstip wanneer amptenare van die Federale Reserweraad gemengde menings oor die Amerikaanse ekonomie uitgespreek het. Beleidmakers het relatief optimisties gebly oor groei terwyl hulle steeds bekommerd is oor inflasie, nadat vroeëre kommer oor die swakheid van die arbeidsmark afgeneem het. Donderdag se swak indiensnemingsdata kan egter beleidmakers aanspoor om arbeidsmarktoestande te herevalueer.

Die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, het die arbeidsmark as "stabiel" beskryf tydens 'n mediaverskyning op Woensdag, terwyl hy die belangrikheid daarvan herhaal het om inflasie terug te bring na die sentrale bank se 2%-teiken.

Inflasie het vir byna vyf jaar bo daardie vlak gebly, met die jongste toename deels gedryf deur die oorlog met Iran en die voortdurende gevolge van tariewe.

“Hierdie syfers is goed vir die Federale Reserweraad,” het Thomas Simons, hoofekonoom by Jefferies, in 'n navorsingsnota gesê. “Werkgroei bly voldoende om die werkloosheidsyfer stabiel te hou, terwyl loongroei solied bly sonder om te versnel. Daar is geen dringende behoefte om onmiddellike aksie oor rentekoerse te neem nie, en die stadiger tempo van salarisgroei dui daarop dat 'n rentekoersverhoging vanjaar hoogs onwaarskynlik geword het.”

Markte verwag dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal laat dwarsdeur die somer. Na aanleiding van die werkverslag het handelaars 'n rentekoersverhoging by die September-vergadering grootliks uitgesluit, hoewel termynmarkte steeds 'n mate van waarskynlikheid van 'n verhoging in Oktober impliseer, volgens die CME FedWatch-instrument.

Kevin Warsh het van sy kant vermy om vooruitsigte oor die toekomstige pad van rentekoerse te gee, en sedert sy aanstelling herhaaldelik beklemtoon dat hy nie tot enige voorafbepaalde beleidskoers verbind is nie.

In afsonderlike arbeidsmarkdata wat Donderdag vrygestel is, het aanvanklike werkloosheidsaansoeke op 'n seisoensaangepaste basis tot 215 000 gedaal in die week geëindig 27 Junie, 'n afname van 1 000 vanaf die vorige week en onder die markverwagtinge van 220 000.

Bitcoin het Donderdag sy herstel verleng en bo die $61 000-vlak geklim nadat dit gedurende die vorige sessie tot 'n 21-maande-laagtepunt gedaal het.

Die herstel is ondersteun deur berigte van positiewe vordering in indirekte gesprekke tussen die Verenigde State en Iran in Doha, wat beleggersvertroue versterk en 'n herstel in risikobates ondersteun, ten spyte van voortdurende verkoopdruk van institusionele beleggers, aangesien Amerikaanse spot Bitcoin-ETF's nog 'n dag van netto uitvloei aangeteken het.

Vordering in VSA-Iran-gesprekke verhoog risiko-aptyt

Verbeterde geopolitieke sentiment het beleggers se aptyt vir risiko ondersteun, wat beperkte ondersteuning vir Bitcoin gebied het.

Katar se ministerie van buitelandse sake het gesê die Verenigde State en Iran het “positiewe vordering” gemaak tydens indirekte gesprekke in Doha, met besprekings wat vorder oor kwessies rakende die Junie-wapenstilstandmemorandum.

'n Woordvoerder van die ministerie het bygevoeg dat onderhandelaars "voortbou op die uitkomste" van die onlangse beraad wat in Switserland gehou is, wat hoop wek vir 'n meer duursame vredesooreenkoms.

Die Amerikaanse president Donald Trump het daardie opmerkings herhaal en gesê die gesprekke het vordering gemaak rakende potensiële beperkings op Iran se kernprogram en dat die land se “denukerniseringsproses goed verloop”.

Die Amerikaanse visepresident JD Vance het egter gesê die kernkwessie sal later aangespreek word.

Katar se ministerie van buitelandse sake het ook gesê die volgende ronde gesprekke sal plaasvind ná die begrafnisplegtighede van Iran se oorlede opperleier, ajatollah Ali Khamenei, wat vir 9 Julie geskeduleer is.

Tog bly daar onsekerheid rondom die Straat van Hormuz. Skeepsverkeer deur die waterweg het aansienlik toegeneem, wat beleggersoptimisme ondersteun, maar bly heelwat laer as die ongeveer 160 skepe wat deur die seestraat gegaan het voordat die konflik begin het.

Ontleders glo beleggers moet voortgaan om ontwikkelings in die Midde-Ooste noukeurig te monitor, aangesien die brose situasie 'n risiko vir marksentiment bly, hoewel onlangse diplomatieke vooruitgang korttermynondersteuning vir risikobates, veral Bitcoin, gebied het.

Institusionele verkoopsdruk duur voort

Ten spyte van die herstel in pryse, bly institusionele vraag swak.

Data van SoSoValue het getoon dat Amerikaanse spot Bitcoin ETF's Woensdag netto uitvloei van $294.62 miljoen aangeteken het, wat die tiende agtereenvolgende dag van onttrekkings is.

Ontleders glo dat as uitvloei deur die res van die week voortduur, Bitcoin verdere afwaartse druk kan ondervind.

VSA-werkverslag kan Bitcoin-wisselvalligheid verhoog

Die Amerikaanse Buro vir Arbeidsstatistiek sal na verwagting Donderdag om 12:30 GMT nie-landbou-betaalstaatdata vir Junie vrystel.

Met markte wat die moontlikheid van 'n meer vals Federale Reserweraad onder sy nuwe voorsitter Kevin Warsh inprys, kan die indiensnemingsverslag verwagtinge rakende die tydsberekening van toekomstige rentekoersverhogings beïnvloed.

ADP het Woensdag berig dat die aantal werkgeleenthede in die Amerikaanse privaatsektor met 98 000 in Junie toegeneem het, 'n afname van 122 000 in Mei en onder die markverwagtinge van 113 000.

Intussen het data van die Instituut vir Voorsieningsbestuur getoon dat die vervaardigings-PMI tot 53.3 in Junie gedaal het vanaf 54.0 in Mei.

Die prysbetaalde indeks het gedaal tot 73.0 van 82.1, wat dui op 'n afname in inflasiedruk, terwyl die indiensnemingsindeks verbeter het tot 49.7 van 48.6.

Monetêre beleidsverwagtinge bly 'n belangrike teenwind vir risikobates.

Volgens die CME FedWatch-instrument prys handelaars tans 'n waarskynlikheid van ongeveer 63% in vir 'n rentekoersverhoging deur die Federale Reserweraad in September, wat teen die einde van die jaar tot ongeveer 84% sal styg.

Daardie verwagtinge is versterk deur kommentaar van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, wat sy verbintenis tot die sentrale bank se 2%-inflasieteiken herhaal het en aangedui het dat beleggers wat 'n duifbeleidsverskuiwing verwag, waarskynlik teleurgesteld sal wees, ten spyte van oproepe van president Donald Trump vir laer rentekoerse.

Verskeie amptenare van die Federale Reserweraad het ook aangedui dat dit nodig mag wees om rentekoerse hoog te hou om inflasie terug te bring na die teiken, 'n houding wat die Amerikaanse dollar en Tesourie-opbrengste kan ondersteun terwyl Bitcoin se opwaartse potensiaal beperk word.

Oliepryse het Donderdag met meer as 1% gedaal, wat verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie verleng het namate kommer oor voorsieningsonderbrekings afgeneem het na Katar se aankondiging van vordering in besprekings tussen die Verenigde State en Iran rakende die Straat van Hormuz.

Brent-ru-olie-termynkontrakte het teen 10:00 GMT met $1,06, of 1,48%, gedaal tot $70,51 per vat.

Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie het met dieselfde bedrag, of 1.55%, gedaal tot $67.52 per vat, met beide maatstawwe wat op hul laagste vlakke sedert 27 Februarie verhandel.

Katar se ministerie van buitelandse sake het gesê die gesprekke het "positiewe vordering" gemaak oor kwessies wat verband hou met die memorandum van ooreenkoms wat die oorlog in Junie beëindig het, hoewel dit opgemerk het dat daar geen tekens van betekenisvolle vordering in die rigting van 'n permanente vredesooreenkoms was nie.

Die ministerie het bygevoeg dat die volgende ronde besprekings tussen Iranse en Amerikaanse onderhandelaars sal plaasvind ná die begrafnisplegtighede vir Iran se oorlede opperleier, Ayatollah Ali Khamenei, wat na 9 Julie geskeduleer is.

Bestendige aanbodvloei druk pryse

Bjarne Schieldrop, hoofkommoditeitsontleder by SEB, het gesê: “Olie vloei steeds deur die Straat van Hormuz, terwyl strategiese reserwes ook vrygestel word. Terselfdertyd het Chinese olie-aankope en wêreldwye vraag nog nie ten volle herstel nie.”

Hy het bygevoeg: “Dit kan ’n dinamiese patroon wees waarin pryse skerp laer beweeg voordat dit later herstel.”

Intussen het Iran Donderdag gewaarsku dat enige Amerikaanse ingryping in die Straat van Hormuz met 'n "beslissende en vinnige reaksie" begroet sou word, en bygevoeg dat die voortgesette teenwoordigheid van Amerikaanse lugmagte oor die waterweg streeksekuriteit bedreig, volgens staatsmediaberigte.

Amerikaanse voorraad daal namate prysvoorspellings verlaag word

Data wat Woensdag deur die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie vrygestel is, het getoon dat Amerikaanse ru-olievoorrade verlede week tot hul laagste vlak sedert 2018 gedaal het namate die vraag na raffinaderye toegeneem het, terwyl petrolvoorrade ook afgeneem het.

Teen die agtergrond van stygende olievloei deur die Straat van Hormuz, het UBS sy Brent-ru-olieprysvoorspellings verlaag.

Die bank het sy Brent-olievoorspelling vir die derde kwartaal met $25 per vat tot $80 verlaag en sy voorspelling vir die vierde kwartaal van 2026 met $10 tot $80 per vat verlaag. Dit het ook sy voorspelling vir 2027 met $10 tot $75 per vat verlaag.

Ontleders by HSBC het gesê die mark behoort die terugkeer van Midde-Oosterse voorrade te kan absorbeer deur 'n geleidelike herbou van voorraad, tesame met die afsluiting van die Internasionale Energie-agentskap se strategiese reserwevrystellingsprogram gedurende Julie.

Die bank het in 'n navorsingsnota gesê: "Soos die tydelike ooraanbod in die nabye toekoms vervaag, kan Brent terugkeer na $80 per vat of hoër."

Ontwikkelings in Nigerië en Rusland

Afsonderlik het die Internasionale Energie-agentskap aangekondig dat Nigerië by die organisasie aangesluit het as 'n geassosieerde lid, wat Afrika se grootste olieprodusent deel maak van 'n netwerk wat meer as 80% van die wêreldwye energievraag verteenwoordig.

In Rusland het die Oekraïne se algemene staf gesê Oekraïense magte het die Lukoil-Nizhegorodnefteorgsintez-raffinadery in Rusland se Nizhny Novgorod-streek geteiken.