Die Amerikaanse dollar het Vrydag effens laer teenoor die belangrikste geldeenhede gedaal nadat president Donald Trump daarin geslaag het om sy omvattende belastingwetgewing deur te voer, te midde van toenemende druk op lande om vinnig handelsooreenkomste met Washington te sluit.

Die dollar het Donderdag winste aangeteken na sterker as verwagte werksdata, wat verwagtinge vir rentekoersverlagings deur die Federale Reserweraad vertraag het. Die dollar-indeks, wat die geldeenheid se prestasie teenoor 'n mandjie van groot eweknieë volg, bly egter op koers om sy tweede agtereenvolgende weeklikse daling aan te teken.

Die Republikeins-beheerde Huis het Trump se handtekeningwetsontwerp, genaamd die "Een Groot Pragtige Wet", nougeset aangeneem, wat omvattende belastingverlagings en uitgebreide besteding kombineer. Die wetsontwerp het 'n geraamde koste van $3,4 triljoen, wat die Amerikaanse nasionale skuld tot $36,2 triljoen opstoot. Trump sal na verwagting die wetsontwerp Vrydag onderteken.

Met Amerikaanse markte gesluit ter viering van Onafhanklikheidsdag, verskuif die aandag nou na die dreigende sperdatum van 9 Julie, wanneer Trump se wydlopende tariewe in werking sal tree vir lande wat nie handelsooreenkomste gesluit het nie – insluitend Japan.

Ipek Ozkardeskaya, senior markontleder by Swissquote Bank, het kommentaar gelewer: “Die vraag na die dollar neem af te midde van groeiende kommer oor die stygende Amerikaanse skuld, en of daar genoeg aptyt is om dit te absorbeer. Daar is ook kommer dat die tariefraamwerk en handelsontwrigtings groei sal belas, terwyl die Fed se vermoë om die ekonomie te ondersteun, steeds beperk word deur volgehoue inflasierisiko's.”

Die dollar se prestasie in die eerste helfte van die jaar was die swakste sedert 1973, aangesien Trump se chaotiese tariefstrategie markte geskud het en vrae laat ontstaan het oor die Amerikaanse ekonomiese stabiliteit en die veiligheid van Tesourie-effekte. Vroeër vandeesweek het die dollar tot sy laagste vlakke in meer as drie jaar teenoor beide die euro en die Britse pond gedaal.

Die dollar-indeks het met 0.1% gedaal tot 96.96, wat Donderdag se styging van 0.4% verminder het. Die euro het met 0.1% gestyg tot $1.1773, op pad na 'n weeklikse styging van 0.4%.

Die Japannese jen het met 0,4% geklim tot 144,375 per dollar, terwyl die Switserse frank winste voortgesit het en met 0,2% tot 0,7939 per dollar gestyg het.

Trump het gesê verskeie lande sal Vrydag briewe ontvang waarin die tariefkoerse wat hulle in die gesig sal staar, uiteengesit word – 'n verskuiwing van sy vorige voorkeur vir individuele bilaterale ooreenkomste.

Ursula von der Leyen, president van die Europese Kommissie, het verklaar dat die EU daarop gemik is om 'n voorlopige ooreenkoms met die VSA te bereik voor die sperdatum. Japan, wat onlangs in Trump se visier was, beplan om sy hoofhandelsonderhandelaar reeds hierdie naweek na Washington te stuur.

China het aangekondig dat dit tariewe van tot 34,9% op Europese brandewyn sal hef vir vyf jaar vanaf 5 Julie, wat bydra tot wêreldwye handelsspanning.

Beleggers wat bekommerd is oor die toestand van die Amerikaanse ekonomie het Donderdag verligting gevind nadat data van die Departement van Arbeid getoon het dat nie-landbou-betaalstate met 147 000 in Junie gestyg het – wat voorspellings van slegs 110 000 oortref het.

Hirofumi Suzuki, hoofvaluta-strateeg by SMBC, het opgemerk: “Die Amerikaanse arbeidsmark verlangsaam geleidelik, maar die feit dat daar nie 'n skielike agteruitgang was nie, is gerusstellend.”

“Persoonlik verwag ek dat handelsgesprekke min vordering sal oplewer, wat die dollar swak behoort te hou en die jen behoort te ondersteun.”

Volgens CME Group se FedWatch-instrument het die waarskynlikheid dat die Fed rentekoerse konstant sal hou tydens sy Julie-vergadering gestyg tot 95,3%, teenoor 76,2% op 2 Julie.

Ekonome verwag steeds dat die Fed waarskynlik nie voor September – of moontlik selfs later vanjaar – met rentekoerse sal begin verlaag nie.

Goudpryse het Vrydag in Europese handel gestyg, en het weer winste aangeteken wat die vorige dag kortliks onderbreek is, en is op pad na 'n weeklikse styging. Die metaal het ondersteuning gevind van veilige hawe-vraag te midde van toenemende kommer oor Amerikaanse fiskale stabiliteit gekoppel aan voormalige president Donald Trump se belasting- en bestedingswetgewing.

Die Amerikaanse dollar se onlangse herstel het ook stoom verloor in valutamarkte, met handelaars wat wag op verdere duidelikheid oor of die Federale Reserweraad rentekoerse voor September kan verlaag.

Die Prys

Goud het met 0,55% gestyg tot $3 345,14 per ons, nadat dit teen $3 326,30 geopen het en 'n sessie-laagtepunt van $3 323,72 bereik het.

Donderdag het die metaal met 0,95% gedaal, wat sy eerste verlies in drie sessies was na sterk Amerikaanse arbeidsmarkdata.

Trump se Belastingwetsontwerp

Trump se voorgestelde belastingverlagingswetgewing het Donderdag sy laaste struikelblok in die Kongres oorkom. Die wetsontwerp sal sy immigrasie-agenda finansier, die 2017-belastingverlagings permanent maak en nuwe belastingverlagings instel wat tydens sy 2024-veldtog belowe is.

Die onpartydige Kongresbegrotingskantoor skat dat die wetsontwerp oor die volgende dekade $3,4 triljoen by die Amerikaanse nasionale skuld – wat tans $36,2 triljoen beloop.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Vrydag met 0,25% gedaal en weer verliese aangeteken na twee sessies van herstel van 'n driejaar-laagtepunt van 96,38. Die daling weerspieël hernude swakheid in die dollar teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede.

Soos algemeen waargeneem, verhoog 'n swakker dollar die aantrekkingskrag van dollar-gedenomineerde goud vir houers van ander geldeenhede.

Amerikaanse rentekoerse

Arbeidsmarkdata wat Donderdag vrygestel is, het getoon dat die Amerikaanse ekonomie 147 000 werksgeleenthede in Junie bygevoeg het, wat die verwagtinge van 111 000 oortref het. Die werkloosheidsyfer het van 4,2% tot 4,1% gedaal, terwyl voorspellings op 'n styging tot 4,3% gedui het.

Na aanleiding van die verslag het CME Group se FedWatch-instrument getoon dat die kans op 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die Julie-vergadering van 25% tot slegs 5% gedaal het, terwyl die kans dat rentekoerse onveranderd bly, van 75% tot 95% gestyg het.

Markpryse vir 'n 25-basispuntverlaging in September het ook gedaal, van 95% tot 70%, met die waarskynlikheid van geen verandering in koerse wat van 5% tot 30% styg.

Die voorsitter van die Fed, Jerome Powell, het opgemerk dat tariewe die sentrale bank se rentekoerstrajek verander het.

Vooruitsigte vir goud

Edward Meir, ontleder by Marex, het kommentaar gelewer: “Trump se wetsontwerp doen niks om die Amerikaanse fiskale orde te herstel nie. Op die lange duur is dit pessimisties vir die dollar en optimisties vir goud.”

Meir het bygevoeg: “As Trump op 9 Julie as sperdatum vashou en tariewe weer instel, sal die dollar byna sekerlik verswak, wat goud moontlik hoër sal stoot.”

SPDR Holdings

Beleggings in die SPDR Gold Trust – die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds – was Donderdag onveranderd en het bestendig gebly op 947,66 metrieke ton, die laagste vlak sedert 18 Junie.

Die Japannese jen het Vrydag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede en begin herstel na twee dae van verliese teenoor die Amerikaanse dollar. Die herstel het gevolg op die vrystelling van sterk huishoudelike bestedingsdata in Japan, wat die hoop op stewige groei in die wêreld se derde grootste ekonomie hernu het.

Huishoudelike besteding het in Mei teen die vinnigste tempo in byna drie jaar gestyg, wat optimisme vir 'n herstel in binnelandse verbruik verhoog het, selfs al druk Amerikaanse tariewe steeds sentiment en ekonomiese momentum op.

Die Prys

Die dollar het met 0,25% teenoor die jen gedaal tot ¥144,57, 'n afname van die dag se openingsvlak van ¥144,91. Die sessiehoogtepunt was ¥144,97.

Donderdag het die jen 0,9% teenoor die dollar verloor, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse daling aandui en 'n eenweek-laagtepunt van ¥145,23 bereik het na sterker as verwagte Amerikaanse werkgewersdata.

Spring in Japannese huishoudelike besteding

Data wat Vrydag in Tokio vrygestel is, het getoon dat huishoudelike besteding in Japan in Mei met 4,7% jaar-tot-jaar gestyg het – die vinnigste toename sedert Augustus 2022 – heelwat bo markverwagtinge van 'n styging van 1,3%. In April het besteding met 0,1% gedaal.

'n Amptenaar van die Ministerie van Binnelandse Sake het die beter as verwagte syfers toegeskryf aan verhoogde uitgawes aan eenmalige items soos motorverwante produkte en uit-eet.

Die amptenaar het bygevoeg dat die drie maande bewegende gemiddelde van huishoudelike besteding sedert verlede Desember positief was, wat 'n herstel in verbruik aandui.

Bestedings- en loontendense bly sleutelaanwysers wat die Bank van Japan monitor om die sterkte van die ekonomie te bepaal en die tydsberekening van toekomstige rentekoersverhogings te bepaal.

Sterk loongroei word as noodsaaklik beskou om stygende lewenskoste wat deur inflasie aangevuur word, te verreken.

Japannese maatskappye het ingestem om lone vanjaar met 5,25% te verhoog, die grootste jaarlikse salarisverhoging in 34 jaar, volgens die vakbondkonfederasie Rengo Donderdag.

Yutaro Suzuki, 'n ekonoom by Daiwa Securities, het opgemerk dat met die jen wat styg en ru-oliepryse wat laer neig, reële lone na verwagting jaar-op-jaar positief sal word in die tweede helfte van 2025 namate inflasie verlangsaam – wat die weg baan vir 'n geleidelike herstel in verbruikersbesteding.

Verwagtinge van rentekoersverhogings

Na aanleiding van die data het markpryse vir 'n potensiële rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Bank van Japan tydens sy Julie-vergadering van 40% tot 45% gestyg.

Beleggers wag nou op verdere data oor inflasie, werkloosheid en loongroei om die waarskynlikheid van 'n rentekoersverandering te herevalueer.

Amerikaanse aandele-indekse het Donderdag gestyg in 'n verkorte handelssessie voor 'n vakansiepouse, met beide die Nasdaq en S&P 500 wat op nuwe rekordhoogtepunte gesluit het en weeklikse winste aangeteken het.

Data wat vroeër die dag deur die Buro vir Arbeidsstatistiek vrygestel is, het getoon dat die Amerikaanse ekonomie 147 000 werksgeleenthede in Junie bygevoeg het, wat Dow Jones se ramings van 110 000 oortref het. Mei se syfer is ook hersien na 144 000.

Nog 'n regeringsverslag het getoon dat aanvanklike werkloosheidsaansoeke met 4 000 tot 233 000 gedaal het in die week wat op 28 Junie geëindig het – die laagste sedert 17 Mei – wat die verwagtinge van 'n styging tot 240 000 oortref het.

Na aanleiding van die sterk werkgewersdata het die opbrengs op die 2-jaar Amerikaanse Tesourie – die mees sensitiewe vir beleidsveranderinge – met 8,3 basispunte tot 3,872% teen 16:27 Mekka-tyd gestyg. Die 10-jaar opbrengs het met 4,3 basispunte tot 4,336% gestyg nadat dit 4,364% bereik het, terwyl die 30-jaar opbrengs met 2,6 basispunte tot 4,849% toegeneem het.

Intussen het data van die Instituut vir Voorsieningsbestuur (ISM) getoon dat die Amerikaanse dienste-PMI tot 50,8 in Junie gestyg het vanaf 49,9 in Mei, in lyn met verwagtinge.

Wall Street sal vandag vroeg sluit, met Amerikaanse markte wat Vrydag gesluit is vir die Onafhanklikheidsdagvakansiedag.

Teen die sluiting het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 0,8% (344 punte) gestyg tot 44 828, en 'n toename van 2,3% vir die week. Die indeks het 'n intradaghoogtepunt van 44 886 en 'n laagtepunt van 44 550 bereik.

Die breër S&P 500 het met 0,8% (52 punte) gestyg tot 6 279, 'n styging van 1,7% vir die week, en het 'n sessiehoogtepunt van 6 284 en 'n laagtepunt van 6 246 aangeteken.

Die Nasdaq Composite het met 1% (208 punte) gestyg tot 20 601, met 'n weeklikse styging van 1,6%, en 'n hoogtepunt van 20 624 en 'n laagtepunt van 20 480 bereik.