Die Amerikaanse federale regering ervaar 'n gedeeltelike inperking as gevolg van die versuim om begrotingsbewilligings goed te keur om die nuwe fiskale jaar te begin. Die president het gedreig om nie net verpligte verlof op baie "nie-essensiële" staatsamptenare op te lê nie, maar om hulle permanent te ontslaan. Daar word opgemerk dat teen gister byna 150 000 federale werknemers die regering se finansiële skikkingsaanbod aanvaar het om hul dienste te beëindig.

Die langste regeringsinperking in hierdie herhalende politieke drama het 35 dae geduur tydens voormalige president Donald Trump se eerste termyn. Kommer styg dat hierdie huidige inperking ook vir 'n lang tydperk kan voortduur. In die buitelandse valutamarkte het dit gelyk of die Amerikaanse dollar in 'n nou en gemengde reeks beweeg het, en 'n mate van stabiliteit in laat Europese handel herwin het nadat dit aanvanklik 'n golf van verkope in die gesig gestaar het. Die Amerikaanse dollar toon ook relatiewe sterkte teenoor die meeste ontluikende markgeldeenhede.

In teenstelling hiermee het die styging van die Japannese jen, wat die sterkste onder die G10-geldeenhede in onlangse dae was, druk op Japannese aandele geplaas. Maar ander Asië-Pasifiese markte het hoër beweeg, met Australië wat vandag die hoofuitsondering verteenwoordig, terwyl markte in China en Hongkong gesluit gebly het vir die nasionale vakansiedag. In Europa het die Stoxx 600-indeks vir die vierde agtereenvolgende sessie gestyg, wat sy langste wenreeks sedert verlede Mei aandui.

Amerikaanse dollar

Na drie dae van daling het die Amerikaanse dollar-indeks die 38,2%-retracement-vlak van die herstel na die Federale Reserweraad-vergadering bereik, teen 97,70 punte.

Die 50%-terugtrekking is naby 97.40 punte geleë, wat die indeks vandag benader het, terwyl die 61.8%-terugtrekking effens onder 97.15 punte geposisioneer is. Voorspellings dui daarop dat die 97.70–97.80-gebied 'n nabye plafon vir die indeks kan vorm. Met groot dele van die federale regering wat gesluit is, neem die afhanklikheid van privaatsektordata toe.

Ekonomiese Data

Die Verbandbankiersvereniging sal sy weeklikse data oor verbandaansoeke vrystel, terwyl die finale lesing van die September-vervaardigings-PMI, die ISM-vervaardigingsindeks en motorverkopesyfers ook vrygestel sal word, alles van nie-regeringsbronne. Heel waarskynlik is die privaatsektor-werkverslag van ADP vandag die belangrikste, aangesien dit meer akkuraat geblyk het om die resultate van die Buro vir Arbeidsstatistiek (BLS) te voorspel as ekonome se voorspellings.

In die eerste agt maande van die jaar het ADP beraam dat die Amerikaanse private sektor gemiddeld 80,4 duisend werksgeleenthede per maand geskep het. Met hersienings het die BLS 'n nader gemiddelde van 74 duisend werksgeleenthede geraam. In 2024 het die BLS beraam dat die private sektor gemiddeld ongeveer 130 duisend werksgeleenthede per maand geskep het, terwyl ADP die getal op meer as 144 duisend werksgeleenthede geraam het. Motorverkopedata sal na verwagting geleidelik deur die loop van die dag vrygestel word.

Bloomberg se mediaan-opnamevoorspelling dui op 'n geannualiseerde tempo van 16,2 miljoen voertuie. Teen Augustus het die gemiddelde op 16,26 miljoen gestaan, vergeleke met 15,52 miljoen voertuie gedurende die eerste agt maande van 2024.

Goudpryse het Woensdag in die Europese mark gestyg, die winste vir die vyfde agtereenvolgende sessie voortgesit, rekords voortgesit en baie naby daaraan gekom om die $3 900 per ons-grens vir die eerste keer in die geskiedenis te bereik, ondersteun deur die skerp daling van die Amerikaanse dollar nadat die regering se inperking in die Verenigde State in werking getree het.

Daarbenewens het verwagtinge dat die Federale Reserweraad rentekoerse twee keer voor die einde van hierdie jaar mag verlaag, ondersteuning gebied. Om daardie verwagtinge te herprys, wag markte op die vrystelling van meer belangrike data oor die stand van die Amerikaanse arbeidsmark, waarop die Federale Reserweraad sterk staatmaak om sy monetêre instrumente te bepaal.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 0,65% gestyg tot ($3 884,17) as 'n rekordhoogtepunt, vanaf die openingsvlak van ($3 859,01), met 'n laagtepunt van ($3 853,48).

• Met Dinsdag se skikking het goudpryse 'n wins van 0.7% aangeteken, wat die vierde agtereenvolgende daaglikse styging is, gedryf deur kommer oor die Amerikaanse regering se inperking.

Massiewe Maandelikse Wins

Gedurende September se verhandeling het goudpryse met ongeveer 12% gestyg, wat die tweede agtereenvolgende maandelikse wins en die grootste maandelikse toename sedert Augustus 2011 aandui.

Hierdie maandelikse winste, die grootste in 14 jaar, word toegeskryf aan sterk vraag na veilige hawens te midde van kommer oor finansiële stabiliteit in Europa, die VK en die VSA, benewens toenemende wêreldwye geopolitieke spanning en verwagtinge van Amerikaanse rentekoersverlagings.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met 0,45% gedaal, wat sy verliese vir die vierde agtereenvolgende sessie verdiep het en 'n eenweek-laagtepunt van 97,48 punte bereik het, wat die voortgesette swakheid van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede weerspieël.

Hierdie afname het gekom nadat die Amerikaanse regering ná middernag gesluit het, na die Kongres se mislukking om befondsingswetsontwerpe goed te keur, aangesien Trump, die Republikeinse en die Demokratiese partye nie 'n tydelike ooreenkoms op die nippertjie kon bereik nie.

President Donald Trump het Demokrate in die Kongres Dinsdag gewaarsku dat die toestaan van 'n federale regering se sluiting sy administrasie in staat sal stel om "onomkeerbare" stappe te neem, insluitend die sluiting van sleutelprogramme.

Amerikaanse rentekoerse

• Dinsdag se verslag oor werksgeleenthede het 'n effense toename in vakatures in Augustus aangedui, tesame met 'n verlangsaming in aanstellings, wat dui op 'n verswakking van die sterkte van die arbeidsmark.

• Na aanleiding van die data en volgens CME se FedWatch-instrument: prysbepaling van waarskynlikhede vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte by die Oktober-vergadering het van 90% tot 95% gestyg, terwyl prysbepaling van waarskynlikhede vir die onveranderde houding van koerse van 10% tot 5% gedaal het.

• Om daardie verwagtinge te herprys, wag markte later vandag op verdere belangrike Amerikaanse arbeidsmarkdata met private betaalstate, Donderdag se weeklikse werkloosheidsaansoeke en Vrydag se September-verslag oor nie-plaasbetaalstate.

Vooruitsigte vir goud

• Nicholas Frappell, globale hoof van markte by ABC Refinery, het gesê goud trek voordeel uit “kommernisse wat verband hou met 'n swakker dollar, die politieke situasie wat gekoppel is aan die Amerikaanse regering se sluitingskrisis, en breër geopolitieke onsekerheid.”

• Michael Hsueh, edelmetaalontleder by Deutsche Bank, het met verwysing na die styging in goudpryse gesê: “Dit is moeilik om 'n onmiddellike einde te voorspel, en ons verwag verdere sterkte in die nabye toekoms.”

SPDR-fonds

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het gister met 1,15 metrieke ton gestyg, wat die derde agtereenvolgende daaglikse toename is, wat die totaal op 1 012,88 metrieke ton te staan bring, die hoogste sedert 15 Julie 2022.

Die euro het Woensdag in die Europese mark gestyg teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, wat sy winste vir die vierde agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar voortgesit het en sy hoogste vlak in 'n week aangeteken het, ondersteun deur die daling van die Amerikaanse geldeenheid, wat geknou is deur die regering se inperking wat in die Verenigde State in werking getree het.

Die Europese Sentrale Bank het tydens sy jongste vergadering sy oortuiging uitgespreek dat daar geen behoefte is aan verdere monetêre verligting nie, wat gelei het tot 'n afname in die kanse op 'n Europese rentekoersverlaging voor die einde van hierdie jaar.

Om daardie kanse te herprys, wag beleggers later vandag op die vrystelling van die belangrikste inflasiedata in Europa vir September, wat die pad van Europese monetêre verslapping sterk sal beïnvloed.

Prysoorsig

•Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met ongeveer 0.4% teenoor die dollar gestyg tot ($1.1777), die hoogste sedert 24 September, vanaf vandag se openingsprys van ($1.1733), en het die laagste vlak teen ($1.1720) aangeteken.

•Die euro het Dinsdag se verhandeling met minder as 0.1% teenoor die dollar afgesluit, in die derde agtereenvolgende daaglikse wins, nadat inflasiedata in Duitsland hoër as verwag was.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Woensdag met 0,45% gedaal, wat sy verliese vir die vierde agtereenvolgende sessie verdiep het en sy laagste vlak in 'n week teen 97,48 punte aangeteken het, wat die voortgesette daling van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Hierdie afname het gekom nadat die Amerikaanse regering ná middernag gesluit het, na die Kongres se versuim om befondsingswetsontwerpe goed te keur, nadat Trump en die Republikeinse en Demokratiese partye nie daarin geslaag het om 'n tydelike ooreenkoms op die nippertjie te bereik nie.

Die Amerikaanse president Donald Trump het Dinsdag Demokrate in die Kongres gewaarsku dat die toestaan van 'n federale regering se sluiting sy administrasie in staat sal stel om "onomkeerbare" stappe te neem, insluitend die sluiting van belangrike programme vir hulle.

Die Amerikaanse Departemente van Arbeid en Handel het aangekondig dat hul statistiese agentskappe data-vrystellings sal staak in die geval van 'n gedeeltelike inperking. Dit sluit die vrystelling van die nie-landbou-betaalstaatdata in wat vir Vrydag geskeduleer is, wat markte as 'n sleutelfaktor beskou om te bepaal of die Federale Reserweraad waarskynlik rentekoerse teen die einde van hierdie maand sal verlaag.

Europese Rentekoers

•Bronne: Beleidsmakers by die Europese Sentrale Bank glo dat geen verdere rentekoersverlagings nodig is om 'n inflasiekoers van 2% te bereik nie, ten spyte van nuwe ekonomiese voorspellings wat 'n daling in die koers oor die volgende twee jaar aandui.

•Bronne: Tensy die eurosone nog 'n groot ekonomiese skok in die gesig staar, word verwag dat leenkoste vir 'n geruime tyd op hul huidige vlakke sal bly.

• Geldmarkpryse vir die kans dat die Europese Sentrale Bank Europese rentekoerse met ongeveer 25 basispunte in Oktober sal verlaag, is tans stabiel rondom 10%.

•Handelaars het hul weddenskappe op verdere monetêre verligting deur die Europese Sentrale Bank verminder, wat dui op die einde van die rentekoersverlagingsiklus vir hierdie jaar.

Inflasie in Europa

Om die bogenoemde kanse te herprys, wag beleggers later vandag op die vrystelling van die belangrikste inflasiedata in Europa vir September, wat sal wys in watter mate inflasionêre druk op monetêre beleidmakers by die Europese Sentrale Bank geweeg het.

Teen 10:00 GMT sal die jaarlikse verbruikersprysindeks in Europa vrygestel word, met markverwagtings wat dui op 'n styging van 2.2% in September, vergeleke met 'n styging van 2.0% in Augustus, en in die kernwaarde, 'n verwagte styging van 2.3%, dieselfde as die vorige lesing.

Voorspelling vir die Euro-prestasie

•Ons by Economies.com verwag: Indien die inflasiedata warmer as wat tans in die markte verwag word, inkom, sal die kanse op 'n Europese rentekoersverlaging in die res van hierdie jaar afneem, wat euro-winste in die buitelandse valutamark sal ondersteun.

Die Japannese jen het Woensdag in die Asiatiese mark gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, en het sy winste vir die vierde agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar voortgesit en sy hoogste vlak in twee weke aangeteken, ondersteun deur die voortgesette daling van die Amerikaanse geldeenheid, wat geknou is deur kommer oor finansiële stabiliteit in die Verenigde State as gevolg van die regering se sluiting.

Die houding van amptenare van die Bank van Japan het die afgelope dae meer haviks geword, wat die kanse op 'n Japannese rentekoersverhoging voor die einde van hierdie jaar duidelik versterk, en om daardie kanse te herevalueer, wag beleggers op meer beslissende data oor ontwikkelinge in die wêreld se vierde grootste ekonomie.

Prysoorsig

•Die jen-wisselkoers vandag: Die dollar het met 0.25% teenoor die jen gedaal tot (147.46¥), die laagste sedert 19 September, vanaf vandag se openingsprys van (147.80¥), en het die hoogste vlak teen (148.22¥) aangeteken.

•Die jen het Dinsdag se verhandeling met 0.5% teenoor die dollar afgesluit, in die derde agtereenvolgende daaglikse verlies, met voortgesette aankoop van die geldeenheid as 'n veilige hawe.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Woensdag met 0,25% gedaal, wat sy verliese vir die vierde agtereenvolgende sessie verdiep het en sy laagste vlak in 'n week teen 97,58 punte aangeteken het, wat die voortgesette daling van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Hierdie afname het gekom nadat die Amerikaanse regering ná middernag gesluit het, na die Kongres se versuim om befondsingswetsontwerpe goed te keur, nadat Trump en die Republikeinse en Demokratiese partye nie daarin geslaag het om 'n tydelike ooreenkoms op die nippertjie te bereik nie.

Die Amerikaanse president Donald Trump het Dinsdag Demokrate in die Kongres gewaarsku dat die toestaan van 'n federale regering se sluiting sy administrasie in staat sal stel om "onomkeerbare" stappe te neem, insluitend die sluiting van belangrike programme vir hulle.

Die Amerikaanse Departemente van Arbeid en Handel het aangekondig dat hul statistiese agentskappe data-vrystellings sal staak in die geval van 'n gedeeltelike inperking. Dit sluit die vrystelling van die nie-landbou-betaalstaatdata in wat vir Vrydag geskeduleer is, wat markte as 'n sleutelfaktor beskou om te bepaal of die Federale Reserweraad waarskynlik rentekoerse teen die einde van hierdie maand sal verlaag.

Japannese rentekoers

•Die Tankan-opname het 'n verbetering in vertroue onder groot Japannese vervaardigers vir die tweede agtereenvolgende kwartaal getoon, en maatskappye het hul optimistiese bestedingsplanne gehandhaaf.

•Die houding van amptenare van die Bank van Japan het die afgelope dae meer valkig geword, insluitend Asahi Noguchi, die voormalige raadslid en ondersteuner van kwantitatiewe verligting.

•Noguchi het Maandag gesê dat die behoefte om monetêre beleid te verskerp “meer as ooit tevore” toeneem.

•Die adjunk-goewerneur van die Bank van Japan, Shinichi Uchida, en goewerneur Kazuo Ueda sal onderskeidelik Donderdag en Vrydag toesprake lewer.

•Handelaars prys tans 'n 40%-kans in vir 'n kwartpunt-rentekoersverhoging in Japan op 30 Oktober, volgens data van die Londense Effektebeurs.

•Om daardie kanse te herprys, wag beleggers op die vrystelling van meer data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.