Die Amerikaanse dollar het Maandag effens gestyg terwyl handelaars gewag het op 'n reeks toesprake deur amptenare van die Federale Reserweraad dwarsdeur die week, wat bykomende seine kan gee rakende die vooruitsigte vir Amerikaanse rentekoerse nadat die sentrale bank verlede week sy verslappingsiklus hervat het.

Die dollar het naby die vlakke beweeg wat voor die Fed se jongste besluit gesien is. Ontleders het gesê die huidige pryse stem ooreen met die sentrale bank se boodskappe, wat toenemende kommer oor die arbeidsmark as 'n sleuteldrywer van monetêre beleid uitgelig het.

Amerikaanse ekonomiese data verlede week het 'n afname in nuwe werkloosheidsaansoeke getoon, wat die sprong wat in die vorige week aangeteken is, omkeer.

Bob Savage, hoof van makro-ekonomiese strategie vir markte by BNY Mellon, het gesê: “Die afwesigheid van belangrike ekonomiese data tot die vrystelling van die kern-PCE-prysindeks op Vrydag laat beleggers gereed om die pad van rentekoersverlagings en planne vorentoe te heroorweeg.”

Hy het bygevoeg: “Die toesprake van Fed-amptenare sal uiters belangrik wees, met meer as 18 geleenthede geskeduleer,” en wys na Fed-voorsitter Jerome Powell, Cleveland Fed se Beth Hammack, en St. Louis Fed se Alberto Musalem, gegewe hul vals houding voor die laaste Fed-vergadering.

Die nuwe Fed-goewerneur Steven Miran het homself Vrydag as 'n onafhanklike beleidmaker verdedig nadat hy die konsensus ten gunste van 'n groter rentekoersverlaging van 50 basispunte teengestaan het en belowe het om Maandag in 'n toespraak gedetailleerde argumente vir sy standpunt te verskaf.

Ontleders het opgemerk dat Miran se enigste teenkanting 'n berekende stap deur die res van die FOMC-lede was om eenheid agter Powell te toon en die instelling se onafhanklikheid te versterk.

Intussen het die Amerikaanse president Donald Trump die Fed gekritiseer en die sentrale bank aangespoor om rentekoerse meer aggressief te verlaag.

Die dollar het effens gedaal nadat dit verlede week herstel het toe die Fed aangedui het dat daar geen haas is om beleid in die komende maande verder te verslap nie. Die dollar het met 0,05% tot 97,66 teenoor 'n mandjie geldeenhede gestyg.

Die euro het konstant gebly op $1.1748. Die Sweedse kroon het met 0.10% gedaal tot 9.4140 teenoor die dollar voor die Riksbank se beleidsvergadering op Dinsdag.

Giada Giani, hoofekonoom by Citi, het gesê: “As 'n rentekoersverlaging goedgekeur word, sal dit waarskynlik die laaste een in hierdie siklus vir die Riksbank wees.”

Die jen het met 0,10% tot 148,06 teenoor die dollar gedaal, wat verlede week se winste verminder het, aangevuur deur die Bank van Japan se hawkagtige toon, wat spekulasie oor 'n nabye rentekoersverhoging laat ontstaan het.

Die pond het tot 'n tweeweek-laagtepunt van $1.3453 gedaal, onder druk van binnelandse teenwinde na 'n toename in Britse openbare lenings en die Bank van Engeland se besluit, wat die uitdaging beklemtoon het waarmee beleidmakers te kampe het om groei en inflasie te balanseer.

Jane Foley, hoof van valutastrategie by Rabobank, het gesê: “Ons het ons verwagtinge vir die volgende stap tot 2026 uitgestel. Aangesien dit egter reeds grootliks ingeprys is, en met die sterk fokus op die Britse fiskale vooruitsigte, sien ons steeds die pond onder druk deur die herfs en moontlik daarna.”

In ander markte het die Australiese dollar met 0,17% gedaal tot $0,6575, die laagste sedert 8 September.

Die Chinese yuan het tot 7.1136 teenoor die dollar gestyg, ondersteun deur die verligting van handelsspanning tussen Beijing en Washington, en China se besluit om die maatstafleningskoerse onveranderd te laat.

Goudpryse het Maandag in die Europese mark gestyg en die winste vir die tweede agtereenvolgende dag uitgebrei om 'n rekordhoogtepunt te bereik, en beweeg vir die eerste keer in die geskiedenis na die $3 800 per ons-grens, ondersteun deur die daling van die Amerikaanse dollar in die buitelandse valutamark.

Dit kom te midde van groeiende verwagtinge van 'n meer akkommoderende pad vir Amerikaanse rentekoersverlagings, veral na die jongste seine van die Federale Reserweraad, terwyl beleggers hierdie week wag op meer beslissende bewyse wat die vooruitsigte vir Amerikaanse monetêre beleid in die komende tydperk kan vorm.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 1.1% gestyg tot ($3,726.68), 'n rekordhoogtepunt, vanaf die openingsvlak van ($3,685.05), en het 'n laagtepunt van ($3,683.93) aangeteken.

• By Vrydag se skikking het goud met 1.1% gestyg, die eerste styging in drie dae, gedryf deur koopaktiwiteit vanaf korrektiewe vlakke.

• Verlede week het goud met 1.2% gestyg, wat 'n vyfde agtereenvolgende weeklikse wins aandui, die langste wenreeks sedert laat 2024, ondersteun deur sterk vraag na die metaal as die beste alternatiewe belegging.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met ongeveer 0,15% gedaal, en teruggeval van 'n tweeweekse hoogtepunt van 97,8 punte, wat 'n daling in Amerikaanse geldeenheidvlakke teenoor 'n mandjie van groot en klein eweknieë weerspieël.

Benewens winsneming en regstellingsaktiwiteit, word Amerikaanse dollarvlakke onder druk geplaas deur groeiende verwagtinge van verdere Fed-rentekoersverlagings in die komende tydperk.

Amerikaanse rentekoerse

• Die Federale Reserweraad het sy eerste rentekoersverlaging sedert Desember uitgevoer, met 25 basispunte verlede week, wat 'n teken is van oopheid vir verdere verslapping.

• Die Fed se mediaanprojeksies dui op bykomende rentekoersverlagings van 50 basispunte in 2025.

• Die mediaanverwagtinge van Fed-lede toon dat die bank na een rentekoersverlaging van 25 basispunte in 2026 beweeg, met 'n soortgelyke verlaging wat in 2027 verwag word.

• Volgens die CME FedWatch-instrument: die prysbepaling van 'n 25-basispunt Fed-koersverlaging in die Oktober-vergadering is tans bestendig op 92%, terwyl die waarskynlikheid om koerse onveranderd te hou, op 8% staan.

• Verskeie Fed-amptenare sal na verwagting hierdie week praat, met voorsitter Jerome Powell wat Dinsdag kommentaar sal lewer, terwyl beleggers hul kommentaar noukeurig dophou vir leidrade oor die toekomstige rigting van monetêre beleid.

• Die mark is ook gefokus op die vrystelling van die Amerikaanse kern PCE-prysindeks op Vrydag vir aanduidings oor die tempo van verdere rentekoersverlagings.

Goudvooruitsigte

Giovanni Staunovo, ontleder by UBS, het gesê: Ek verwag dat goud hierdie week nuwe rekordvlakke sal bereik, met die moontlikheid dat Fed-amptenare verdere rentekoersverlagings kan aandui.

Staunovo het bygevoeg: Die tempo en omvang van potensiële Amerikaanse rentekoersverlagings sal sterk afhang van die ekonomiese data wat vandeesweek in die VSA vrygestel sal word.

SPDR-fonds

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Vrydag met 18,9 metrieke ton gestyg, die grootste daaglikse styging sedert 21 Maart, wat die totaal tot 994,56 metrieke ton te staan bring, die hoogste vlak sedert 12 Augustus 2022.

Die euro het Maandag in die Europese mark gedaal teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, wat sy verliese vir die vierde agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar verdiep het en sy laagste vlak in byna twee weke aangeteken het, te midde van negatiewe druk op die enkele geldeenheid, veral met die fokus op die koop van die Amerikaanse geldeenheid as die beste alternatiewe belegging.

Na die Europese Sentrale Bank se jongste valkige vergadering het die kanse om Europese rentekoerse voor die einde van hierdie jaar te verlaag, afgeneem, en om daardie verwagtinge te bevestig wag beleggers op verdere bewyse oor die pad van monetêre verslapping in die eurosone.

Prysoorsig

• Vandag se euro-wisselkoers: Die euro het met 0,15% teenoor die dollar gedaal tot $1,1726, die laagste sedert 15 September, vanaf 'n openingsvlak van $1,1744, met 'n hoogtepunt van $1,1748.

• Die euro het Vrydag se sessie met 0.35% laer teenoor die dollar afgesluit, wat sy derde daaglikse verlies agtereenvolgens aandui, te midde van kommer oor finansiële stabiliteit in Europa.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met ongeveer 0,2% gestyg, wat die winste vir die vierde agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n tweeweekse hoogtepunt van 97,81 punte bereik het, wat die voortgesette styging van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Hierdie styging het gekom nadat handelaars korttermynverwagtinge herevalueer het nadat die Federale Reserweraad verlede week rentekoerse verlaag het, maar aangedui het dat verdere monetêre verslapping slegs geleidelik sou plaasvind.

Ongeveer 10 amptenare van die Federale Reserweraad, insluitend voorsitter Jerome Powell, sal na verwagting hierdie week praat, met beleggers wat hul sienings oor die ekonomie en die onafhanklikheid van die Amerikaanse sentrale bank noukeurig dophou.

Europese Rentekoerse

• In ooreenstemming met verwagtinge het die Europese Sentrale Bank hierdie maand die sleutelrentekoerse onveranderd gelaat op 2.15%, hul laagste vlak sedert Oktober 2022, wat die tweede agtereenvolgende vergadering sonder verandering was.

• Die ECB het in sy monetêre beleidsverklaring gesê: inflasie nader tans die mediumtermynteiken van 2%, en die Raad van Bestuur se beoordeling van inflasieverwagtinge het oor die algemeen nie verander nie.

• Bronne: Beleidsmakers by die ECB glo dat daar geen behoefte is aan verdere rentekoersverlagings om 2%-inflasie te bereik nie, ten spyte van nuwe ekonomiese voorspellings wat dui op 'n daling in koerse oor die volgende twee jaar.

• Bronne: Tensy die eurosone nog 'n groot ekonomiese skok in die gesig staar, word verwag dat leenkoste vir 'n geruime tyd op huidige vlakke sal bly.

• Geldmarkpryse vir 'n 25-basispunt ECB-koersverlaging in Oktober het van 30% tot onder 10% gedaal.

• Handelaars het hul weddenskappe op monetêre verligting deur die ECB verminder, wat die einde van vanjaar se rentekoersverlagingsiklus aandui.

• Om daardie kanse te herprys, wag beleggers op 'n stroom komende Europese ekonomiese data, benewens die monitering van kommentaar van ECB-amptenare.

Die Japannese jen het Maandag aan die begin van die week se verhandeling in Asiatiese markte gedaal teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede en het sy laagste vlak in twee weke teenoor die Amerikaanse dollar aangeteken, met die voortgesette styging van die Amerikaanse geldeenheid in die buitelandse valutamark.

Die daling het ook gekom ná minder vals kommentaar van die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, wat die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging in Oktober verminder het, terwyl beleggers wag op verdere bewyse oor die pad van normalisering van monetêre beleid in die wêreld se vierde grootste ekonomie.

Prysoorsig

• Vandag se jen-wisselkoers: Die dollar het met 0,3% teenoor die jen gestyg tot ¥148,38, die hoogste sedert 8 September, vanaf 'n openingsvlak van ¥147,94, met 'n laagtepunt van ¥147,84.

• Die jen het Vrydag se sessie effens hoër met minder as 0.1% teenoor die dollar afgesluit, sy eerste wins in drie dae, nadat die Bank van Japan se vergaderingsresultate vrygestel is.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met ongeveer 0,2% gestyg en sy winste vir die vierde agtereenvolgende sessie voortgesit en 'n tweeweekse hoogtepunt van 97,81 punte bereik, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Hierdie styging het gekom nadat handelaars korttermynverwagtinge herevalueer het nadat die Federale Reserweraad verlede week rentekoerse verlaag het, maar aangedui het dat verdere monetêre verslapping slegs geleidelik sou plaasvind.

Ongeveer 10 amptenare van die Federale Reserweraad, insluitend voorsitter Jerome Powell, sal na verwagting hierdie week praat, met beleggers wat hul sienings oor die ekonomie en die onafhanklikheid van die Amerikaanse sentrale bank noukeurig dophou.

Kazuo Ueda

Goewerneur Ueda het Vrydag gesê: “Ons moet aandag gee aan die impak van handelsbeleid op finansiële markte, buitelandse valutamarkte, sowel as op Japan se ekonomie en pryse.”

Hy het bygevoeg dat die Bank van Japan rentekoerse sal aanhou verhoog indien die ekonomie en pryse in lyn met verwagtinge beweeg, afhangende van verbeterings in ekonomiese en prystoestande.

In kommentaar op die teenkanting van raadslede Hajime Takata en Naoki Tamura, wat 'n rentekoersverhoging verkies het, het Ueda gesê: die raad het nie saamgestem oor die voorstel wat deur Takata en Tamura voorgelê is nie.

Oor die Federale Reserweraad se besluit het Ueda gesê: “Die Fed se rentekoersverlaging sal die Amerikaanse ekonomie ondersteun, terwyl daar geen verandering in die vooruitsigte vir die wêreldekonomie is nie.”

Japannese rentekoerse

• Na aanleiding van Ueda se kommentaar het markpryse vir 'n verhoging van 25 basispunte by die Bank van Japan se Oktober-vergadering van 75% tot onder 50% gedaal.

• Om daardie kanse te herprys, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.