Die Amerikaanse dollar het Woensdag weer ietwat van balans herwin ná 'n skerp uitverkoping, aangesien die Amerikaanse president Donald Trump grootliks onbesorgd gelyk het oor die geldeenheid se onlangse swakheid, terwyl sterk korporatiewe verdienste wêreldwye aandelemarkte naby rekordhoogtes gehou het voor die Federale Reserweraad se beleidsbesluit.

Die Amerikaanse geldeenheid het effens hoër gestyg en wegbeweeg van vlakke naby 'n vierjaar-laagtepunt. Marksentiment het egter broos gebly na die grootste verkope sedert Trump se tariefmaatreëls verlede April die markte geskud het.

Europese aandele het gedaal, terwyl Amerikaanse aandeletermynkontrakte op 'n positiewe opening op Wall Street gedui het. Japan se Nikkei-indeks het beskeie winste getoon, terwyl die MSCI-wêreld-aandele-indeks naby sy rekordhoogtepunte gesweef het.

Jan von Gerich, hoofmarkontleder by Nordea, het gesê: “Verlede week, toe dit gelyk het of daar 'n breë vlug uit Amerikaanse bates was, het ons aandele sien daal, druk op Tesourie-effekte en 'n swakker dollar. Nou is die storie baie meer gefokus op die dollar self.” Hy het bygevoeg: “Die belangrikste aspek van vanaand se Fed-vergadering is dat Jerome Powell nou politieke druk kan aanspreek, iets wat hy tot dusver heeltemal vermy het.”

Daar word algemeen verwag dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal hou tydens 'n vergadering wat oorskadu word deur 'n kriminele ondersoek wat deur die Trump-administrasie na die voorsitter van die Fed, Jerome Powell, van stapel gestuur is, voortdurende pogings om raadslid Lisa Cook te verwyder, en die naderende aankondiging van 'n genomineerde om Powell op te volg wanneer sy termyn in Mei eindig.

Geldeenheidbewegings

Die dollar-indeks, wat die Amerikaanse geldeenheid teenoor ses groot eweknieë volg, het met 0,25% gestyg tot 96,16 punte, nadat dit Dinsdag met meer as 1% gedaal het tot sy laagste vlak in vier jaar.

Trump het Dinsdag gesê dat die dollar se waarde “uitstekend” was toe hy gevra is of hy dink die geldeenheid het te ver gedaal.

Hoewel hierdie standpunt nie nuut is nie, het handelaars die opmerkings geïnterpreteer as 'n sein wat verdere verkoopdruk op die dollar aanmoedig, op 'n tydstip wanneer markte voorberei vir moontlike gekoördineerde ingryping deur die Verenigde State en Japan om die jen te ondersteun.

Die dollar se daling het die euro vir die eerste keer sedert 2021 bo die vlak van $1.20 gedruk, terwyl die Australiese dollar kortliks bo 70 sent gestyg het, wat 'n driejaar-hoogtepunt is. Goud het tot 'n nuwe rekord gestyg, en dollar-gedenomineerde kommoditeitspryse het ook gestyg.

Steve Englander, hoof van G10 FX-navorsing by Standard Chartered in New York, het gesê: “Amptenare weerstaan gewoonlik skerp geldeenheidsbewegings, maar wanneer die president onverskillig of selfs ondersteunend van hulle voorkom, moedig dit dollarverkopers aan om in die handel te bly.”

Sterk verdienste

Elders het ASML, die wêreld se grootste verskaffer van skyfievervaardigingstoerusting, besprekings vir die vierde kwartaal gerapporteer wat verwagtinge oortref het, wat dui op volgehoue sterkte in KI-verwante vraag. Die maatskappy se aandele het met 5% gestyg en die grootliks onveranderde Europese aandelemark oortref.

Op Wall Street, benewens die Fed-besluit, wag beleggers ook op verdiensteresultate van groot tegnologiefirmas, met Meta en Tesla wat na verwagting ná marksluiting sal rapporteer.

Dollarswakheid het ander bates steeds ondersteun, met goud wat tot 'n nuwe rekord bo $5 280 per ons gestyg het, terwyl Brent-ruolie tot 'n viermaande-hoogtepunt van net bo $68 per vat gestyg het.

In Asië het sterker as verwagte Australiese inflasiedata vir Desember verwagtinge van 'n vroeë rentekoersverhoging versterk, moontlik so gou as volgende week. ANZ en Westpac het hul voorspellings dienooreenkomstig hersien, wat al vier Australië se groot banke in lyn bring met 'n rentekoersverhogingscenario.

In teenstelling hiermee het Indonesië se aandelemark met 7% gedaal nadat MSCI kommer uitgespreek het oor ondeursigtige eienaarskap- en handelsstrukture en besluit het om opdaterings oor die insluiting van Indonesiese aandele in sy globale indekse, gevolg deur beleggers wêreldwyd, op te skort.

Goudpryse het Woensdag in Europese handel gestyg, wat winste vir 'n agtste agtereenvolgende sessie voortgesit het en voortgegaan het om nuwe rekordhoogtepunte te behaal nadat dit vir die eerste keer in die geskiedenis bo die vlak van $5 300 per ons gebreek het. Die styging is gedryf deur sterk vraag na veilige hawens, tesame met 'n swak Amerikaanse dollar wat probeer herstel van 'n vierjaar-laagtepunt.

Later vandag sal die Federale Reserweraad sy eerste gereelde beleidsvergadering van 2026 afsluit om die gepaste monetêre standpunt vir die wêreld se grootste ekonomie te bepaal, met markte wat byna ten volle geen verandering aan rentekoerse inprys nie.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met 2,6% gestyg tot $5 311,60 per ons, wat 'n nuwe rekordhoogtepunt aandui, vanaf 'n openingsvlak van $5 178,32, terwyl die sessielaagtepunt teen $5 157,42 aangeteken is.

• By Dinsdag se skikking het goud met ongeveer 3.35% gestyg, wat 'n sewende agtereenvolgende daaglikse styging en die grootste eendagstyging sedert 16 Augustus aandui, gedryf deur rekordvraag na veilige hawens en 'n skerp daling in die Amerikaanse dollar na aanleiding van kommentaar deur Trump.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met meer as 0,4% gestyg en begin herstel van 'n vierjaar-laagtepunt van 95,55 punte, en is op pad na sy eerste wins in vyf sessies, wat 'n herstel in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

Behalwe vir winskoop-aankope vanaf depressiewe vlakke, kom die dollar se herstel voor die vrystelling van besluite van die Federale Reserweraad se eerste beleidsvergadering van die jaar.

Die Amerikaanse dollar het hierdie maand onder hewige druk verkeer as gevolg van verskeie faktore, insluitend die beleid van die Amerikaanse president Donald Trump en kommer oor die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad.

Daarbenewens het 'n geskil tussen Republikeine en Demokrate oor befondsing vir die Departement van Binnelandse Veiligheid, na die moord op 'n tweede Amerikaanse burger deur federale immigrasiebeamptes in Minnesota, vrese laat ontstaan vir nog 'n sluiting van die Amerikaanse regering.

Trump het Dinsdag gesê dat die dollar “op soek is na sy natuurlike vlak”, ’n opmerking wat ontleders geïnterpreteer het as ’n groen lig om die Amerikaanse geldeenheid te verkoop.

Amerikaanse verbruikersvertroue het in Januarie tot sy laagste vlak in meer as 11 en 'n half jaar gedaal, te midde van groeiende kommer oor 'n verswakkende arbeidsmark en stygende pryse.

Federale Reserweraad

Die Federale Reserweraad sal later vandag sy eerste beleidsvergadering van 2026 afsluit om die gepaste monetêre beleidspad te bespreek, met verwagtinge wat stewig daarop gemik is om Amerikaanse rentekoerse onveranderd op die 3,75%-vlak te hou.

Die rentekoersbesluit en beleidsverklaring word om 19:00 GMT verwag, gevolg deur 'n perskonferensie deur die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, om 19:30 GMT.

Powell se opmerkings sal na verwagting duideliker seine gee oor die toekomstige pad van Amerikaanse rentekoerse vanjaar, veral te midde van voortdurende ekonomiese ontwikkelinge en toenemende kommer oor die onafhanklikheid van monetêre beleid in die Verenigde State.

Carol Kong, valutastrateeg by die Commonwealth Bank of Australia, het gesê markte sal waarskynlik meer fokus op vrae rondom die Federale Reserweraad se onafhanklikheid as op rentekoersverwagtinge.

Sy het bygevoeg dat as Powell as goewerneur sou bedank nadat sy termyn as Fed-voorsitter in Mei verstryk, dit die persepsie kan versterk dat hy swig voor politieke druk, wat moontlik kommer oor bedreigings vir die Fed se onafhanklikheid kan verhoog en risiko's vir die dollar inhou.

Amerikaanse rentekoerse

• Volgens CME Group se FedWatch-instrument is die waarskynlikheid om Amerikaanse rentekoerse onveranderd te hou tydens die Januarie 2026-vergadering tans 97%, terwyl die kans op 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 3% geprys is.

• Beleggers prys tans twee Amerikaanse rentekoersverlagings oor die komende jaar in, terwyl die Federale Reserweraad se projeksies op 'n enkele verlaging van 25 basispunte dui.

Goudvooruitsigte

Kelvin Wong, markontleder vir Asië-Pasifiese gebied by OANDA, het gesê goud se styging weerspieël die baie sterk indirekte korrelasie met die Amerikaanse dollar. Hy het bygevoeg dat Dinsdag se styging in Amerikaanse handel gevolg het op 'n terloopse opmerking deur Trump in reaksie op 'n vraag oor die dollar, wat gesinspeel het op 'n breë konsensus binne die Withuis ten gunste van 'n swakker dollar in die toekoms.

Deutsche Bank het Dinsdag gesê dat goudpryse in 2026 tot $6 000 per ons kan styg, met verwysing na volgehoue beleggingsvraag namate sentrale banke en beleggers toewysings aan nie-dollar- en tasbare bates verhoog.

SPDR Goud Trust

Goudbesit in die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Dinsdag met ongeveer 0,85 metrieke ton gestyg, wat die totale besit op 1 087,38 metrieke ton te staan bring, die hoogste vlak sedert 3 Mei 2022.

Die euro het Woensdag in die Europese mark gedaal teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het teruggeval van 'n vyfjaar-hoogtepunt teenoor die Amerikaanse dollar en op pad na sy eerste verlies in vyf sessies, te midde van korrektiewe bewegings en winsneming, tesame met 'n herstel in die Amerikaanse geldeenheid voor die Federale Reserweraad se monetêre beleidsbesluit.

Die historiese handelsooreenkoms tussen Europa en Indië het positiewe verwagtinge vir die ekonomiese groei van die vasteland versterk. Benewens die beveiliging van voorsieningskettings, bied die ooreenkoms toegang tot die wêreld se grootste verbruikersmark vir Europese middelgrote maatskappye en die dienstesektor, wat die Europese ekonomie bykomende veerkragtigheid teen globale handelskonjunkture bied.

Prysoorsig

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met 0.55% teenoor die dollar gedaal tot $1.1975, vanaf 'n openingsvlak van $1.2039, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van $1.2046 bereik het.

• Die euro het Dinsdag se sessie met 1.35% teenoor die dollar afgesluit, wat 'n vierde agtereenvolgende daaglikse wins en die grootste styging sedert verlede Augustus aandui, nadat dit 'n vyfjaar-hoogtepunt van $1.2083 bereik het.

• Daardie winste is gedryf deur versnelde Amerikaanse dollarverkope na aanleiding van kommentaar deur Donald Trump oor wat hy beskryf het as die "billike waarde" van die Amerikaanse geldeenheid.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Dinsdag met meer as 0,4% gestyg en begin herstel van 'n vierjaar-laagtepunt van 95,55 punte en is op pad na sy eerste wins in vyf sessies, wat 'n herstel in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Behalwe vir winskoopjag vanaf lae vlakke, kom die dollar se herstel voor die uitslag van die Federale Reserweraad se eerste monetêre beleidsvergadering van die jaar.

Daar word algemeen verwag dat die Fed rentekoerse onveranderd sal laat op ongeveer 3,75%, terwyl dit die behoefte aan meer tyd beklemtoon om ekonomiese ontwikkelinge te beoordeel voordat enige verdere beleidstappe geneem word.

Carol Kong, valutastrateeg by die Commonwealth Bank of Australia, het gesê: “Ek dink markte sal waarskynlik meer fokus op vrae rondom die Federale Reserweraad se onafhanklikheid eerder as rentekoersverwagtinge.”

Kong het bygevoeg: “As Powell sou kies om uit sy rol as goewerneur te tree nadat sy termyn as Fed-voorsitter in Mei eindig, kan dit die persepsie versterk dat hy swig voor politieke druk, wat kommer oor die Fed se onafhanklikheid verhoog ... en dit sal 'n risiko vir die dollar inhou.”

Die Amerikaanse dollar het hierdie maand onder hewige druk verkeer weens faktore soos die beleid van die Amerikaanse president Donald Trump en kommer oor die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad.

Daarbenewens het 'n geskil tussen Republikeine en Demokrate oor befondsing vir die Departement van Binnelandse Veiligheid, na die moord op 'n tweede Amerikaanse burger deur federale immigrasiebeamptes in Minnesota, vrese laat ontstaan vir nog 'n sluiting van die Amerikaanse regering.

Donald Trump het Dinsdag gesê: “Die dollar soek na sy natuurlike vlak, en dis billik,” wat ontleders laat aanvoer het dat Trump effektief die groen lig gee om die Amerikaanse geldeenheid te verkoop.

Europese ekonomie

Ondersteun deur die handelsooreenkoms met Indië, het markte meer optimisties geword oor die vooruitsigte vir die Europese ekonomie. Hierdie strategiese vennootskap help om voorsieningskettings te diversifiseer en die rol van die dienstesektor in 'n groot verbruikersmark uit te brei, wat die volhoubaarheid van Europese ekonomiese groei ondersteun en kwesbaarheid vir globale handelsgeskille verminder.

Die Europese Unie en Indië het hierdie week 'n historiese handelsooreenkoms bereik na byna 20 jaar van moeilike onderhandelinge, wat Ursula von der Leyen, president van die Europese Kommissie, as "die moeder van alle transaksies" beskryf het.

Europese rentekoerse

• Markpryse vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank in Februarie bly konstant op ongeveer 25%.

• Handelaars het onlangs hul verwagtinge hersien van koerse wat dwarsdeur die jaar onveranderd bly na ten minste een verlaging van 25 basispunte.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, wag beleggers op verdere ekonomiese data uit die eurosone, veral oor inflasie, indiensneming en lone.

Die Australiese dollar het Woensdag oor die Asiatiese mark gestyg teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, wat sy winste vir 'n agtste agtereenvolgende sessie teen sy Amerikaanse eweknie voortgesit het en sy hoogste vlak in drie jaar bereik het, na die vrystelling van sterk inflasie- en prysdata in Australië.

Die data het stygende inflasionêre druk getoon wat beleidmakers by die Reserwebank van Australië in die gesig staar, wat verwagtinge verhoog dat die bank rentekoerse tydens sy eerste beleidsvergadering van die jaar in Februarie kan verhoog.

Prysoorsig

• Australiese dollar wisselkoers vandag: Die Australiese dollar het met 0.2% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg tot (23), die hoogste vlak sedert Februarie 2023, vanaf 'n openingsvlak van (0.7010), nadat dit 'n intradag laagtepunt van (0.6995) aangeteken het.

• Die Australiese dollar het Dinsdag se sessie met ongeveer 1.4% teenoor die Amerikaanse dollar afgesluit, wat 'n sewende agtereenvolgende daaglikse wins aandui, die langste wenstreep sedert April 2025 en die grootste daaglikse styging sedert Mei 2025.

• Hierdie sterk winste is gedryf deur hoër kommoditeits- en metaalpryse in globale markte, tesame met groeiende kommer oor Amerikaanse finansiële bates.

Inflasie in Australië

Data wat Woensdag deur die Australiese Buro vir Statistiek vrygestel is, het getoon dat verbruikersprysinflasie in Desember met 3,8% jaar-op-jaar gestyg het, wat die markverwagtinge van 'n toename van 3,5% oortref het, nadat dit 3,4% in November aangeteken het.

Die data dui daarop dat inflasie verder wegbeweeg het van die Reserwebank van Australië se mediumtermyn-teikenreeks van 2% tot 3%, wat inflasionêre druk op beleidmakers vererger en verwagtinge van rentekoersverhogings in Australië vanjaar versterk.

Die sterk data het ANZ en Westpac aangespoor om 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Reserwebank van Australië te versoek tydens sy beleidsbesluit op 3 Februarie, en sodoende by die Commonwealth Bank of Australia en National Australia Bank aan te sluit.

Die Australiese tesourier, Jim Chalmers, het Woensdag erken dat prysdruk langer voortduur as wat die regering gehoop het, terwyl hy beklemtoon het dat hy nie die besluite van die sentrale bank sou vooruitloop nie.

Australiese rentekoerse

• Na aanleiding van vandag se data het markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Reserwebank van Australië in Februarie van 60% tot 75% gestyg.

• Beleggers wag op verdere ekonomiese data uit Australië om hierdie verwagtinge te herprys.

Menings en ontledings

• Adam Boyton, hoof van Australiese ekonomie by ANZ, het gesê: Ons glo die Reserwebank van Australië sal tot die gevolgtrekking kom dat die vraag die aanbod oorskry, en dat die aanpassing van rentekoerse sal help verseker dat inflasie na die teiken terugkeer.

• Boyton het bygevoeg: Na die rentekoersverhoging verwag ons 'n merkbare verlangsaming in sleutelaanwysers van ekonomiese aktiwiteit. Ons sien dit as 'n tydelike voorsorgmaatreël, nie die begin van 'n reeks rentekoersverhogings nie.

• Cherelle Murphy, hoofekonoom by EY, het gesê: Benewens sterk arbeidsmarkdata en kapasiteitsbeperkings, is die behoefte aan 'n meer beperkende monetêre beleid duidelik.

• Murphy het bygevoeg: ’n Rentekoersverhoging, beginnende met ’n verhoging van 25 basispunte tot 3,85% volgende week, sal nodig wees vir die sentrale bank om inflasie terug te bring in sy teikenreeks van 2%–3%.