Die dollar was Vrydag op koers om sy grootste weeklikse wins sedert Oktober te behaal, ondersteun deur 'n reeks beter-as-verwagte ekonomiese data en 'n meer vals toon van die Federale Reserweraad, namate spanning tussen die Verenigde State en Iran steeds toegeneem het.

Die dollar-indeks, wat die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede meet, het Vrydag effens hoër gestyg en was op pad na 'n weeklikse wins van ongeveer 1.1%.

Arbeidsmarkdata het die dollar in die vorige sessie ondersteun, aangesien die aantal Amerikaners wat nuwe eise vir werkloosheidsvoordele ingedien het verlede week met meer as verwag gedaal het, wat voortgesette stabiliteit in die arbeidsmark bevestig.

Vroeër in die week het die notule van die Federale Reserweraad se jongste vergadering getoon dat beleidmakers steeds verdeeld is oor die pad van rentekoerse te midde van volgehoue inflasionêre druk.

Dominic Bunning, hoof van G10 FX Strategie by Nomura, het gesê: "Tussen relatief sterk data en 'n minder gematigde toon van die Fed in die notule, tesame met 'n mate van spanning in die Midde-Ooste en 'n mate van beleggersherposisionering, is dit verstaanbaar waarom die dollar daarin geslaag het om te herstel."

Beleggers wend hulle dikwels tot die dollar gedurende periodes van toenemende geopolitieke spanning.

Markposisionering vir risiko

Die Amerikaanse president Donald Trump het Iran Donderdag gewaarsku dat hulle 'n ooreenkoms oor hul kernprogram moet bereik, anders moet hulle "baie slegte dinge" trotseer, en Teheran 'n sperdatum van 10 tot 15 dae gegee om saam te werk. Iran het gesê dat hulle teen Amerikaanse basisse in die streek sal reageer as hulle aangeval word.

Derek Halpenny, hoof van navorsing vir globale markte EMEA by MUFG, het gesê: “Met die militêre opbou in die Midde-Ooste en Trump se kommentaar, dink ek markte sal beslis posisioneer vir die moontlikheid dat iets oor die naweek kan gebeur.”

Hy het bygevoeg dat enige styging in ru-oliepryse verskeie geldeenhede onder druk kan plaas, insluitend die euro, Japannese jen en Britse pond.

"Dit is die geldeenhede wat groter bewegings kan sien," het hy gesê.

Die pond het gestabiliseer naby 'n eenmaand-laagtepunt op $1.3455 en was op koers vir 'n weeklikse verlies van 1.4%, die grootste sedert Januarie 2025.

Die euro het met 0,1% gedaal tot $1,1760 en was op pad na 'n weeklikse daling van byna 0,9%, ook geweeg deur onsekerheid rondom die president van die Europese Sentrale Bank, Christine Lagarde, se termyn.

Rentekoerse

Markte wag op die vrystelling later Vrydag van die Amerikaanse kern persoonlike verbruiksuitgawes prysindeks en voorlopige vierde kwartaal bruto binnelandse produk data, wat die volgende rigting vir geldeenhede kan bepaal.

Beleggers prys steeds sowat twee rentekoersverlagings deur die Federale Reserweraad vanjaar in, hoewel die waarskynlikheid van 'n Junie-verlaging tot sowat 58% gedaal het van 62% 'n week tevore, volgens die CME Group FedWatch-instrument.

Chris Zaccarelli, hoofbeleggingsbeampte by Northlight Asset Management, het gesê: “Die hoofdebat binne die Fed is of rentekoerse voorkomend verlaag moet word om die arbeidsmark te ondersteun, of langer hoër gehou moet word om inflasie te beveg.”

Hy het bygevoeg dat Vrydag se verslag oor persoonlike verbruiksuitgawes “tot daardie debat sal bydra.”

In Japan het data wat Vrydag vrygestel is, getoon dat die jaarlikse kernverbruikersinflasie in Januarie tot 2,0% verlangsaam het, die swakste tempo in twee jaar.

Abhijit Surya, hoofekonoom vir Asië-Stille Oseaan by Capital Economics, het gesê: “Vandag se data sal nie 'n gevoel van dringendheid skep vir die Bank van Japan om weer strenger te wees nie, veral gegewe die swak herstel in aktiwiteit gedurende die afgelope kwartaal.”

Die Japannese jen het met meer as 0,4% tot 155,53 teenoor die dollar gedaal.

Die geldeenheid het min reaksie getoon op 'n toespraak deur die Japanse premier Sanae Takaichi op Vrydag, waarin sy haar regering se verbintenis tot die herlewing van die ekonomie beklemtoon het.

Elders was die Nieu-Seelandse dollar op koers vir 'n weeklikse verlies van 1.3%, onder druk van 'n meer gematigde rentekoersvooruitsig van die Reserwebank van Nieu-Seeland.

Goudpryse het Vrydag in Europese handel gestyg en die winste vir die derde agtereenvolgende dag voortgesit in 'n hernieude poging om bo die vlak van $5 000 per ons te bly, ondersteun deur die vraag na veilige hawens te midde van geopolitieke spanning tussen die Verenigde State en Iran.

Winste in die edelmetaal is egter beperk deur die styging van die Amerikaanse dollar in buitelandse valutamarkte, wat ondersteun is deur dalende verwagtinge vir korttermyn-rentekoersverlagings in die VSA. Om daardie verwagtinge te herevalueer, wag handelaars op 'n reeks belangrike ekonomiese data-vrystellings in die VSA later vandag.

Prysoorsig

Goudpryse vandag: goud het met 0,9% gestyg tot $5 039,76, teenoor die openingsvlak van $4 996,62, terwyl dit 'n sessielaagtepunt van $4 982,02 aangeteken het.

Met Donderdag se vereffening het goudpryse met 0,4% gestyg, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse styging aandui, terwyl die metaal voortgegaan het om te herstel van 'n tweeweekse laagtepunt van $4 841,43 per ons.

Geopolitiese spanninge

Die Amerikaanse president Donald Trump het 'n sterk bewoorde waarskuwing aan Iran gerig en hulle ongeveer 10 tot 15 dae gegee om 'n "betekenisvolle ooreenkoms" rakende sy kernprogram te bereik en gewaarsku teen "ernstige gevolge" in die geval van mislukking.

Die waarskuwing het gekom nadat die tweede ronde van indirekte gesprekke tussen die VSA en Iran met versigtige optimisme afgesluit is, toe die Iranse minister van buitelandse sake, Abbas Araghchi, aangekondig het dat 'n "gedeelde begrip oor leidende beginsels" vir 'n moontlike ooreenkoms bereik is.

Die politieke koers het saamgeval met die grootste Amerikaanse militêre opbou in die streek in twee dekades, insluitend die nadering van die vliegdekskip Gerald Ford, te midde van berigte van planne vir "beperkte" aanvalle wat daarop gemik is om druk op Teheran te plaas.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met 0,25% gestyg, wat die winste vir 'n vyfde agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n vierweekse hoogtepunt van 98,08 punte aangeteken het, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Soos welbekend is, maak 'n sterker Amerikaanse dollar goudstawe wat in dollars geprys word minder aantreklik vir kopers wat ander geldeenhede besit.

Die styging kom terwyl beleggers fokus op die koop van die dollar as een van die aantreklikste geleenthede in die buitelandse valutamark, veral met groeiende verwagtinge dat Amerikaanse rentekoerse gedurende die eerste helfte van hierdie jaar onveranderd sal bly.

Federale Reserweraad notules

Notules van die Federale Reserweraad se jongste vergadering, wat op 27–28 Januarie gehou en Woensdag vrygestel is, het 'n verdeeldheid onder beleidmakers getoon oor die gepaste pad vir Amerikaanse rentekoerse, en opgemerk dat die nuwe voorsitter, wat na verwagting in Mei die amp sal beklee, uitdagings kan ondervind om enige rentekoersverlagings deur te voer.

Die notule het ook aangedui dat sommige lede verwag dat produktiwiteitswinste inflasionêre druk sal verlig, hoewel "die meeste deelnemers" gewaarsku het dat die pad na laer inflasie stadig en ongelyk kan wees. Sommige het selfs voorgestel dat verdere rentekoersverhogings oorweeg kan word indien inflasie bo die teiken bly.

Amerikaanse rentekoerse

Na aanleiding van die bogenoemde notule, en volgens die CME Group FedWatch-instrument, het pryse vir die onveranderde houding van Amerikaanse rentekoerse tydens die Maart-vergadering van 90% tot 95% gestyg, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte van 10% tot 5% gedaal het.

Om hierdie verwagtinge te herprys, wag handelaars dwarsdeur die dag op 'n reeks belangrike Amerikaanse ekonomiese vrystellings, insluitend data oor die bruto binnelandse produk vir die vierde kwartaal, syfers oor persoonlike verbruiksuitgawes vir Desember en data van die hoofsektore van die Amerikaanse ekonomie.

Goudvooruitsigte

Brian Lan, besturende direkteur by die Singapoer-gebaseerde handelaar GoldSilver Central, het gesê dat edelmetale tans met 'n effense afwaartse neiging konsolideer, en opgemerk dat die herstel van die Amerikaanse dollar van onlangse laagtepunte druk op edelmetaalpryse geplaas het.

Goldman Sachs het in 'n nota gesê dat onder sy basisscenario verwag word dat die sentrale bank se goudaankope sal versnel, terwyl die vraag van kleinhandelbeleggers waarskynlik slegs sal toeneem in reaksie op die Federale Reserweraad se rentekoersverlagings, wat goudpryse teen die einde van 2026 tot $5 400 per ons kan stoot.

SPDR Goud Trust

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Donderdag met 3,14 metrieke ton gestyg, wat die totale besit op 1 078,75 metrieke ton te staan bring, 'n herstel van 1 075,61 metrieke ton, wat die laagste vlak sedert 15 Januarie was.

Die euro het Vrydag in Europese handel gedaal teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, wat sy verliese vir 'n derde agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar voortgesit het, naby 'n vierweek-laagtepunt verhandel en op pad is na sy grootste weeklikse verlies vanjaar. Die stap kom terwyl beleggers fokus op die koop van die Amerikaanse geldeenheid nadat verwagtinge vir korttermyn-renteverlagings by die Federale Reserweraad afgeneem het.

Namate inflasionêre druk op beleidmakers by die Europese Sentrale Bank afneem, het verwagtinge vir ten minste een Europese rentekoersverlaging vanjaar versterk. Om daardie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op die vrystelling van Februarie-data oor Europa se belangrikste ekonomiese sektore later vandag.

Prysoorsig

Die euro-wisselkoers vandag: die euro het met ongeveer 0.2% teenoor die dollar gedaal tot $1.1750, vanaf 'n openingsvlak van $1.1773, terwyl dit 'n sessiehoogtepunt van $1.1776 aangeteken het.

Die euro het Donderdag se verhandeling met 0,1% teenoor die dollar afgesluit, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse verlies was, en het 'n vierweekse laagtepunt van $1,1742 aangeteken na die vrystelling van sterk Amerikaanse ekonomiese data.

Weeklikse handel

Gedurende hierdie week se verhandeling, wat amptelik met vandag se vereffening eindig, het die Europese enkele geldeenheid, die euro, tot dusver met ongeveer 1,0% teenoor die Amerikaanse dollar gedaal, op koers vir sy tweede weeklikse verlies in die afgelope drie weke en sy grootste weeklikse daling sedert November 2025.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met ongeveer 0,2% gestyg, wat winste vir 'n vyfde agtereenvolgende sessie gehandhaaf het en naby 'n eenmaand-hoogtepunt van 98,07 punte verhandel het, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede weerspieël.

Die styging kom terwyl beleggers fokus op die koop van die dollar as een van die aantreklikste geleenthede in die valutamark, veral nadat sterk Amerikaanse ekonomiese data en die notules van die Federale Reserweraad verwagtinge vir Amerikaanse rentekoersverlagings gedurende die eerste helfte van hierdie jaar verminder het.

Volgens die CME Group FedWatch-instrument is prysbepaling om Amerikaanse rentekoerse onveranderd te hou tydens die Maart-vergadering tans stabiel op 95%, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 5% staan.

Om hierdie verwagtinge te herprys, wag beleggers op 'n reeks belangrike Amerikaanse ekonomiese data-vrystellings dwarsdeur die dag, insluitend die bruto binnelandse produksyfers vir die vierde kwartaal, data oor persoonlike verbruiksuitgawes vir Desember, en lesings van die hoofsektore wat die Amerikaanse ekonomie uitmaak.

Europese rentekoerse

Data wat onlangs in Europa vrygestel is, het 'n verlangsaming in hoofinflasievlakke gedurende Desember getoon, wat dui op die verligting van inflasionêre druk op die Europese Sentrale Bank.

Na aanleiding van hierdie syfers het geldmarkte die pryse vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank tydens sy Maart-vergadering van 10% tot 25% verhoog.

Handelaars het ook hul verwagtinge aangepas van die koerse onveranderd te hou dwarsdeur die jaar na die verwagting van ten minste een verlaging van 25 basispunte.

Beleggers hou nou die vrystelling van Februarie-data van Europa se belangrikste ekonomiese sektore deur die loop van die dag dop om bogenoemde verwagtinge te herevalueer.

Die Wall Street Journal het berig dat Christine Lagarde van voorneme is om haar termyn by die Europese Sentrale Bank te voltooi.

Die Japannese jen het Vrydag in Asiatiese handel gedaal teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede, wat sy verliese vir 'n tweede agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar verleng het en sy laagste vlak in 'n week nader. Die geldeenheid is op koers vir sy grootste weeklikse verlies vanjaar, te midde van verswakkende verwagtinge vir 'n Japannese rentekoersverhoging voor volgende September.

Die verminderde waarskynlikheid van monetêre verstramming in Japan op die kort termyn word toegeskryf aan die verwagte uitbreidende fiskale beleid van premier Sanae Takaichi, benewens die verligting van inflasionêre druk op beleidmakers by die Bank van Japan.

Prysoorsig

Die Japannese jen-wisselkoers vandag: die dollar het met 0,2% teenoor die jen gestyg tot 155,31 jen, teenoor die openingsvlak van 154,99 jen, terwyl dit 'n sessielaagtepunt van 154,87 jen aangeteken het.

Die jen het Donderdag se sessie met 0,15% teenoor die dollar afgesluit, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse verlies aandui, en het 'n eenweek-laagtepunt van 155,34 jen aangeteken, gedryf deur sterk Japannese beleggingsbesteding in die Verenigde State.

Weeklikse handel

Gedurende hierdie week se verhandeling, wat amptelik met vandag se vereffening afsluit, het die Japannese jen tot dusver met ongeveer 1,75% teenoor die Amerikaanse dollar gedaal, wat dit op koers plaas vir sy grootste weeklikse verlies vanjaar, spesifiek sedert Julie 2025.

Kerninflasie

Data wat vandag in Tokio vrygestel is, het getoon dat Japan se kernverbruikersprysindeks met 2,0% in Januarie gestyg het, die stadigste tempo sedert Januarie 2024, in lyn met markverwagtinge vir 'n toename van 2,0%, vergeleke met 'n styging van 2,4% in Desember.

Hierdie syfers dui duidelik op die voortgesette verligting van inflasionêre druk op beleidmakers by die Bank van Japan, wat die kanse op 'n Japannese rentekoersverhoging gedurende die eerste helfte van hierdie jaar verminder.

Menings en ontledings

Abhijit Surya, hoofekonoom vir Asië-Stille Oseaan by Capital Economics, het gesê vandag se data sal waarskynlik nie 'n gevoel van dringendheid by die Bank van Japan skep om sy monetêre verstrammingsiklus te hervat nie, veral te midde van swak ekonomiese aktiwiteit in die laaste kwartaal.

Surya het bygevoeg dat indien onlangse swakheid tydelik blyk te wees, en loongroei verbeter terwyl onderliggende prysdruk relatief stewig bly, daar steeds 'n sterk saak is vir die bank om rentekoerse weer in Junie te verhoog.

Japannese rentekoerse

Na aanleiding van bogenoemde data het markpryse vir 'n kwartpunt-rentekoersverhoging deur die Bank van Japan tydens sy Maart-vergadering van 10% tot 3% gedaal.

Pryse vir 'n kwartpuntkoersverhoging by die April-vergadering het ook van 50% tot 30% gedaal.

Volgens die jongste Reuters-peiling kan die Bank van Japan rentekoerse in September tot 1% verhoog.

Beleggers wag nou op verdere data oor inflasie, werkloosheid en loonvlakke in Japan om daardie verwagtinge te herevalueer.