Die Amerikaanse dollar het Vrydag effens hoër gestyg, maar het op koers gebly vir 'n weeklikse verlies, aangesien stygende energiepryse wêreldwye rentekoersverwagtinge hervorm het en die Federale Reserweraad as die enigste groot sentrale bank gelaat het wat nie na verwagting vanjaar rentekoerse sal verhoog nie.

Voor die uitbreek van die VSA-Israel-Iran-konflik einde Februarie het beleggers twee Fed-rentekoersverlagings in 2026 ingeprys. Daardie verwagtinge is sedertdien skerp verminder, terwyl ander sentrale banke meer valkagtig geword het.

Winste vir groot geldeenhede

Die euro, jen, pond sterling en Switserse frank het almal weekliks teenoor die dollar versterk, namate beleidmakers gereedheid aangedui het om rentekoerse te verhoog om inflasionêre druk wat deur die energiekrisis gedryf word, teen te werk.

Die euro het met ongeveer 1,4% oor die week gestyg, ten spyte daarvan dat dit effens tot $1,1571 gedaal het.

Die jen het met 0,7% gestyg tot 158,59 per dollar.

Sterling het met 1.3% gestyg tot $1.3391

Ontleders het gesê die dollar is onder druk as gevolg van die onverwagte valkige verskuiwing onder nie-Amerikaanse sentrale banke, tesame met 'n relatiewe verbetering in energiemarkverwagtinge.

Sentrale banke raak havikagtig

Die Europese Sentrale Bank het rentekoerse onveranderd gelaat, maar gewaarsku teen stygende inflasie as gevolg van energie, met verwagtinge dat besprekings oor rentekoersverhogings binnekort kan begin, wat moontlik tot verhogings in die komende maande kan lei.

Die Bank van Engeland het ook koerse onveranderd gehou, maar het gereedheid aangedui om op te tree, wat markte aangespoor het om vanjaar 'n verstramming van ongeveer 80 basispunte in te prys.

In Japan het beleidmakers gesinspeel op die moontlikheid van 'n korttermyn-rentekoersverhoging, wat die jen ondersteun, terwyl die Reserwebank van Australië rentekoerse vir die tweede keer in twee maande verhoog het.

'n Ander standpunt as die Fed

In teenstelling hiermee het die Federale Reserweraad koerse onveranderd gelaat, met voorsitter Jerome Powell wat beklemtoon dat dit te vroeg is om die ekonomiese impak van die oorlog te bepaal.

Handelaars het verwagtinge vir rentekoersverlagings vanjaar grootliks laat vaar, maar het nog nie verhogings in ag geneem nie – anders as in ander groot ekonomieë.

Impak van oorlog en energie

Brent-ru-oliepryse het met 50% gestyg sedert die begin van die konflik, gedryf deur ontwrigtings in die aanbod en die byna totale sluiting van die Straat van Hormuz.

Ten spyte van die dollar se weeklikse daling, glo sommige ontleders dat die swakheid dalk nie sal duur nie, aangesien die geldeenheid weer sterk kan word danksy die vraag na veilige hawens, veral as die konflik voortduur en gegewe die VSA se rol as 'n belangrike energieprodusent.

Oor die algemeen weerspieël geldeenheidsbewegings 'n beduidende verskuiwing in wêreldwye monetêre beleidsverwagtinge, gedryf deur die energiekrisis en toenemende geopolitieke spanning.

Goudpryse het Vrydag in Europese handel gestyg in 'n poging om te herstel van 'n ses weke lange laagtepunt te midde van winskopies. Ten spyte van hierdie herstel, bly die edelmetaal op koers om sy grootste weeklikse verlies sedert 2020 te toon.

Hierdie skerp weeklikse daling – die steilste in ses jaar – kom onder druk van 'n sterker Amerikaanse dollar en die Federale Reserweraad se havikagtige houding, wat verwagtinge vir korttermyn-rentekoersverlagings aansienlik verminder het.

Prysaksie

Spotgoud het met 1,85% geklim tot $4 735,85, vanaf 'n openingsvlak van $4 649,89, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $4 634,43 bereik het.

Goud het Donderdag met 3,5% gedaal, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse verlies is en tot 'n sesweek-laagtepunt van $4 502,81 per ons gedaal het, te midde van toenemende wêreldwye inflasiekommernisse.

Weeklikse prestasie

Tot dusver hierdie week is goud met meer as 6,0% gedaal, op pad na 'n derde agtereenvolgende weeklikse verlies en die grootste weeklikse daling sedert Maart 2020.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het vroeër vandeesweek 'n 10-maande-hoogtepunt bereik, ondersteun deur 'n sterk vraag na die dollar as 'n veilige hawe-bate te midde van toenemende militêre spanning in die Midde-Ooste.

Federale Reserweraad

In ooreenstemming met verwagtinge het die Federale Reserweraad Woensdag rentekoerse vir die tweede agtereenvolgende vergadering onveranderd gelaat.

Die Federale Oopmarkkomitee het met 11-1 gestem om die maatstafkoers binne 'n reeks van 3,50%–3,75% te handhaaf, die laagste vlak sedert September 2022.

Die Fed se beleidsverklaring het opgemerk dat die ekonomiese impak van die oorlog met Iran onseker bly, maar waarskynlik inflasie op kort termyn hoër sal stoot as gevolg van die energieprysskok.

Die sentrale bank het sy inflasieprojeksies vir 2026 en 2027 verhoog, terwyl sy koersvooruitsigte vir hierdie jaar breedweg onveranderd op ongeveer 3,50% gehou is, wat dui op verwagtinge vir slegs een koersverlaging later in die jaar.

Die voorsitter van die Fed, Jerome Powell, het gesê korttermyn-inflasieverwagtings het die afgelope weke gestyg weens ontwikkelinge in die Midde-Ooste.

Hy het bygevoeg dat hoewel vordering met inflasie verwag word, dit dalk nie die verlangde vlakke sal bereik nie, en gewaarsku dat rentekoersverlagings onwaarskynlik is sonder duidelike verbetering.

Powell het ook aangedui dat 'n rentekoersverhoging 'n moontlike volgende stap bly.

VSA-koersvooruitsigte

Na afloop van die vergadering het CME FedWatch-data getoon dat die waarskynlikheid om koerse onveranderd te hou in April van 99% tot 95% gedaal het, terwyl verwagtinge vir 'n koersverhoging van 25 basispunte van 1% tot 5% gestyg het.

Goudvooruitsigte

Nicholas Frappell, Globale Hoof van Markte by ABC Refinery, het gesê goud het 'n paar belangrike tegniese ondersteuningsvlakke op die weeklikse tydsraamwerk gehandhaaf en kan herstel na die $4 800-vlak.

Hy het bygevoeg dat na goud se merkbaar swak prestasie tydens die Midde-Oosterse konflik, markdeelnemers meer geneig is om stygings te verkoop eerder as om dalings te koop, en wag vir bevestiging van hul bearish vooroordeel.

SPDR Goud Trust

Belange in SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Donderdag met 4,86 metrieke ton gedaal, wat die sesde agtereenvolgende daaglikse daling aandui, wat die totale beleggings tot 1 062,13 metrieke ton laat daal het – die laagste vlak sedert 17 Desember.

Amerikaanse aandele het Donderdag laer gesluit, gebuk gegaan onder dalings in aandele van maatskappye soos Micron Technology en Tesla, te midde van kommer dat stygende oliepryse inflasie kan aanwakker en die waarskynlikheid van toekomstige rentekoersverlagings kan beperk.

Beleggers het Woensdag gefokus op waarskuwings van die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, wat aangedui het dat die ekonomiese vooruitsigte onseker bly in die lig van die oorlog tussen die VSA en Israel met Iran, wat energiepryse hoër gedryf en inflasionêre druk vererger het. Die Fed het rentekoerse onveranderd gelaat, soos algemeen verwag is.

Rentekoerstermynkontrakte het getoon dat handelaars geen rentekoersverlagings voor middel 2027 verwag nie, volgens die CME FedWatch-instrument.

Ander sentrale banke het 'n soortgelyke pad gevolg, met beide die Europese Sentrale Bank en die Bank van Engeland wat rentekoerse konstant gehou het, met verwysing na die voortdurende onsekerheid wat verband hou met die konflik in die Midde-Ooste.

Mike Dickson, hoof van navorsing en kwantitatiewe strategieë by Horizon Investments, het gesê die mark verwerk Powell se opmerkings tesame met seine van ander sentrale banke wat werklike inflasierisiko's uitlig.

Aandeelprestasie

Die S&P 500 het met 0,27% gedaal om op 6 606,49 punte te sluit, terwyl die Nasdaq met 0,28% gedaal het tot 22 090,69 punte. Die Dow Jones Industriële Gemiddelde het met 0,44% gedaal om op 46 021,43 punte te eindig.

Agt van die elf sektore binne die S&P 500 het in negatiewe gebied geëindig, gelei deur die materiaalsektor, wat met 1.55% gedaal het, gevolg deur verbruikersdiskresionêre sektor, wat met 0.87% gedaal het.

Al drie hoofindekse het onder hul 200-dae bewegende gemiddeldes gesluit, wat die verswakkende markmomentum weerspieël. Die S&P 500 het meer as 3% verloor sedert die begin van 2026 en verhandel naby sy laagste vlakke in vier maande.

Olie en geopolitieke impak

Oliepryse het van intradag-hoogtepunte teruggekeer, nadat Brent-ruolie kortliks $119 per vat bereik het voordat dit teruggesak het te midde van regeringspogings om aanbod te verhoog. Die stappe het gevolg op Iranse aanvalle wat energie-infrastruktuur in die Midde-Ooste geteiken het.

Marksentiment het nou gekoppel gebly aan ontwikkelinge in die konflik, aangesien beleggers hoër energiepryse as 'n belangrike drywer van inflasie en 'n beperking op monetêre verslapping beskou.

Noemenswaardige aandelebewegings

Nvidia-aandele het met 1% gedaal, terwyl edelmetaalmaatskappye soos Newmont en Freeport-McMoRan onderskeidelik met 6,9% en 3,3% gedaal het.

Tesla het met 3,2% gedaal nadat Amerikaanse reguleerders 'n ondersoek uitgebrei het na ongeveer 3,2 miljoen voertuie wat met sy volledige selfbesturende stelsel toegerus is, met verwysing na kommer oor die stelsel se vermoë om gevare in lae sigbaarheidstoestande op te spoor.

Arbeidsmarkdata

Data wat Donderdag vrygestel is, het getoon dat aanvanklike werkloosheidsaansoeke onverwags afgeneem het, wat dui op veerkragtigheid in die arbeidsmark en 'n potensiële toename in aanstellingsmomentum in Maart.

Markbreedte

Dalende aandele het stygende aandele binne die S&P 500 met 'n verhouding van 1.4 tot 1 oortref, met 17 nuwe hoogtepunte en 26 nuwe laagtepunte aangeteken. Op die Nasdaq het 30 aandele nuwe hoogtepunte bereik in vergelyking met 276 nuwe laagtepunte.

Handelsvolume op Amerikaanse beurse het ongeveer 20 miljard aandele bereik, in lyn met die gemiddelde oor die afgelope 20 sessies.

Ripple het sy verliese vir 'n derde agtereenvolgende sessie uitgebrei en verhandel naby $1.46, meer as 9% laer as sy weeklikse hoogtepunt van $1.61, namate marksentiment versleg het na aanleiding van opmerkings deur die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, wat verwagtinge vir korttermyn-rentekoersverlagings gedemp het.

Verkoopdruk te midde van verswakkende vraag

Die teken ondervind toenemende druk namate kleinhandelbelangstelling daal, met oop belangstelling in afgeleide markte wat tot $2,67 miljard daal vanaf $2,79 miljard in die vorige sessie, wat dui op verminderde aktiwiteit in termynhandel.

Voorheen het 'n styging in oop rente van $2,11 miljard – die laagste vlak in Maart – tot $2,87 miljard op Dinsdag saamgeval met die styging na $1,61, wat die belangrikheid van likiditeitsvloei in die ondersteuning van pryse beklemtoon.

Aan die institusionele kant bly die aptyt swak. Data van die Amerikaanse Ripple-ETF's het geen netto invloei getoon nie, met die totale kumulatiewe invloei wat konstant gebly het op $1,21 miljard, terwyl bates onder bestuur ongeveer $1,02 miljard beloop het.

Hierdie fondse het ook 'n netto uitvloei van $1,34 miljoen sedert die begin van die week aangeteken, wat dalende institusionele belangstelling weerspieël.

Tegniese vooruitsigte: risiko's van dieper afwaartse vlakke

Vanuit 'n tegniese perspektief bly Ripple binne 'n bearish neiging verhandel en bly dit onder sy belangrikste bewegende gemiddeldes. Die 50-dae EMA staan naby $1.51, die 100-dae op $1.69, en die 200-dae op $1.94, wat die mediumtermyn afwaartse tendens versterk.

Die MACD-aanwyser dui op 'n afnemende bullish momentum ten spyte daarvan dat dit bo die seinlyn bly, terwyl die Relatiewe Sterkte-indeks (RSI) rondom 52 in neutrale gebied bly, wat 'n voortdurende korreksie sonder bevestiging van 'n tendensomkering aandui.

Die teken bly ook onder 'n langtermyn dalende tendenslyn, wat aandui dat die huidige prysaksie deel is van 'n korrektiewe fase eerder as die begin van 'n nuwe opwaartse tendens.

In terme van sleutelvlakke word aanvanklike ondersteuning gesien by $1.45, met 'n deurbraak wat moontlik die deur na $1.40 kan oopmaak. Aan die positiewe kant staan weerstand by $1.50, gevolg deur $1.61, wat die onlangse piek aandui wat die vorige styging afgesluit het.