Die Amerikaanse dollar was bestendig teenoor die meeste groot geldeenhede in Vrydag se verhandeling, en het binne 'n nou bandbreedte beweeg en op pad na sy grootste weeklikse verlies sedert Junie.

Dollar verkoop momentum

Meer breedweg het veranderinge in die geopolitieke landskap hierdie week die marksentiment beïnvloed nadat die Amerikaanse president Donald Trump gesê het dat hy Amerikaanse toegang tot Groenland verseker het as deel van 'n ooreenkoms met die Noord-Atlantiese Verdragsorganisasie, terwyl hy terselfdertyd teruggedeins het van dreigemente om tariewe op Europa te hef en die gebruik van geweld om die selfregerende Deense gebied in beslag te neem, uitgesluit het.

Die dollar het die ergste van beleggersangs in valutamarkte gedra nadat Amerikaanse bates vroeër in die week onder hewige druk gekom het te midde van toenemende geopolitieke spanning, wat die gesprek laat herleef het oor 'n "verkoop Amerika"-strategie wat die eerste keer na vore gekom het na die omvattende tariewe wat Trump op "Bevrydingsdag" in April aangekondig het.

Die dollar-indeks, wat die Amerikaanse geldeenheid teen ses groot eweknieë meet, het in die jongste verhandeling op 98.31 gestaan, min verander op die dag. Tog was die indeks op koers vir 'n weeklikse daling van ongeveer 1%, die grootste sedert Junie.

Die euro het met ongeveer 0.1% gedaal tot $1.1740, maar was op pad na 'n weeklikse wins van 1.4%, terwyl die Britse pond bestendig was teen $1.35. Data wat Vrydag vrygestel is, het getoon dat kleinhandelverkope in die VK onverwags in Desember gestyg het, maar die syfers het min impak op die pond gehad.

Thierry Wizman, globale valuta- en koersstrateeg by Macquarie Group, het gesê die Groenland-ooreenkoms mag die onmiddellike kwessie rondom tariewe en inval oplos, maar dit spreek nie die dieper probleem aan van wat 'n groeiende kloof tussen bondgenote blyk te wees nie.

“Dit is nie ’n goeie situasie as jy die status van die Amerikaanse dollar as ’n globale reserwegeldeenheid wil behou nie,” het hy bygevoeg.

Die Japannese jen

Die Japannese jen het Vrydag skielik versterk, wat markspekulasie laat ontstaan het dat Japannese owerhede moontlik 'n sogenaamde "koerskontrole" uitgevoer het, 'n stap wat dikwels ingryping in die valutamark voorafgaan, aangesien die dollar op pad was na sy steilste weeklikse daling sedert Junie te midde van geopolitieke spanning wat beleggers ontstel het.

In die jongste verhandeling het die jen effens hoër gestyg tot 158,05 per dollar.

Die jen het verswak tot ongeveer 159,2 per dollar, naby 'n 18-maande laagtepunt, tydens 'n perskonferensie deur die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, na die sentrale bank se besluit om rentekoerse onveranderd te laat, voordat dit skielik herstel het tot 157,3 per dollar.

Handelaars hou die risiko van Tokio wat ingryp om die swakheid van die jen te bekamp, fyn dop, hoewel die heersende siening in die mark is dat owerhede nie direk ingegryp het nie, maar eerder wisselkoerskontroles met banke uitgevoer het.

Jonas Goltermann, adjunkhoofmarkekonoom by Capital Economics, het gesê: “Ek dink nie dit was direkte ingryping nie, want dit stem nie ooreen met die patroon wat ons tydens vorige ingrypings gesien het nie. Tipies sou ons 'n baie skerp afwaartse beweging in dollar/jen sien.”

Goltermann het ook gewys op die moontlikheid dat owerhede 'n sogenaamde wisselkoerskontrole uitgevoer het.

'n Wisselkoerskontrole verwys na owerhede wat banke vra oor die koers waarteen hulle jen kan verkoop, 'n instrument wat deur Japannese amptenare gebruik word om gereedheid aan te dui om die mark te betree.

Die jen is onder volgehoue druk sedert Sanae Takaichi in Oktober as Japan se eerste minister aangestel is. Dit het met meer as 4% gedaal te midde van fiskale kommer en bly naby vlakke wat mondelinge waarskuwings en vrese vir amptelike ingryping veroorsaak het.

'n Skerp daling in die effektemark vroeër vandeesweek het beleggersongerustheid oor Japan se fiskale vooruitsigte beklemtoon nadat Takaichi vroeë verkiesings in Februarie aangevra het en belastingverlagings belowe het, wat die opbrengste van Japannese staatseffekte tot rekordhoogtes gedryf het. Alhoewel opbrengste sedertdien gedeeltelik teruggetrek het, bly beleggers se senuwees gespanne.

Goudpryse het Vrydag in Europese handel gestyg, wat winste vir 'n vyfde agtereenvolgende sessie voortgesit het, rekordvlakke voortgesit het en vir die eerste keer in die geskiedenis baie naby daaraan gekom het om bo die sielkundige drempel van $5 000 per ons te breek.

Die edelmetaal nader ook sy grootste weeklikse wins in ses jaar, te midde van sterk en rekordvraag na veilige hawens, ondersteun deur 'n swakker Amerikaanse dollar namate geopolitieke spanning eskaleer en vertroue in Amerikaanse bates steeds afneem.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goud het met ongeveer 0,65% gestyg tot $4 967,41 per ons, wat 'n nuwe rekordhoogtepunt aandui, vanaf 'n openingsvlak van $4 935,76, nadat dit 'n sessielaagtepunt van $4 930,81 aangeteken het.

• By Donderdag se vereffening het die edelmetaal met ongeveer 2.25% gestyg en 'n vierde agtereenvolgende daaglikse styging getoon nadat dit vir die eerste keer in die geskiedenis bo die $4,900-vlak gebreek het.

Weeklikse Handel

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik met vandag se skikking afsluit, het goudpryse tot dusver met ongeveer 8% gestyg, op koers vir 'n derde agtereenvolgende weeklikse wins en die grootste weeklikse toename sedert Maart 2020, toe die COVID-19-pandemie uitgebreek het.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het tot dusver hierdie week met meer as 1% gedaal, op koers om sy swakste weeklikse prestasie sedert verlede Junie aan te teken, aangesien die dollar die ergste gevolge van beleggersangs in valutamarkte dra. Amerikaanse bates het sedert die begin van die week skerp dalings gesien te midde van toenemende geopolitieke spanning.

Soos welbekend is, maak 'n swakker Amerikaanse dollar goudstawe teen dollarprys aantrekliker vir kopers wat ander geldeenhede hou.

Hernieude tariefdreigemente van die Amerikaanse president Donald Trump teen Europese bondgenote het die sogenaamde "Verkoop Amerika"-handel laat herleef, wat die eerste keer na vore gekom het na die sogenaamde Bevrydingsdag-tariewe wat in April verlede jaar aangekondig is, toe Amerikaanse aandele, Tesourie-effekte en die dollar almal gelyktydig gedaal het.

Spanning in Groenland

Trump het Sondag gesê dat hy vanaf 1 Februarie bykomende tariewe van 10% sal instel op invoere uit Denemarke, Noorweë, Swede, Frankryk, Duitsland, Nederland, Finland en die Verenigde Koninkryk, totdat die Verenigde State toegelaat word om Groenland te koop.

Groot lande van die Europese Unie het die tariefdreigemente wat met Groenland verband hou, veroordeel en dit as afpersing beskryf, terwyl Frankryk voorgestel het om met 'n stel ongekende teenekonomiese maatreëls te reageer.

Tydens die Wêreld Ekonomiese Forum in Davos het Trump sy dreigement om tariewe op 'n aantal Europese NAVO-lidlande in te stel, teruggetrek en 'n raamwerkooreenkoms met NAVO rakende beheer oor Groenland aangekondig.

Trump het op Truth Social gesê: Ons het 'n raamwerk vir 'n toekomstige ooreenkoms oor Groenland in plek gestel, en ons sal nie die tariewe oplê wat op 1 Februarie in werking sou tree nie.

Terry Wiseman, globale buitelandse valuta-strateeg by Macquarie Group, het gesê dat hoewel die Groenland-ooreenkoms die onmiddellike kwessie van tariewe en inval oplos, dit nie die dieper onderliggende probleem van die oënskynlike verskil tussen bondgenote aanspreek nie.

Amerikaanse rentekoerse

• Regters van die Amerikaanse Hooggeregshof het skeptisisme uitgespreek oor Trump se ongekende poging om die goewerneur van die Federale Reserweraad, Lisa Cook, te verwyder, in 'n saak wat die onafhanklikheid van die sentrale bank bedreig.

• Volgens die FedWatch-instrument van die CME-groep prys markte 'n 95%-waarskynlikheid dat Amerikaanse rentekoerse onveranderd sal bly by die Januarie 2026-vergadering, met die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte wat op 5% staan.

• Beleggers prys tans twee Amerikaanse rentekoersverlagings oor die verloop van volgende jaar, terwyl die Federale Reserweraad se projeksies op 'n enkele verlaging van 25 basispunte dui.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, monitor beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data noukeurig. Later vandag sal sleuteldata vrygestel word wat die hoofsektore van die Amerikaanse ekonomie vir Januarie dek.

• Daar word algemeen verwag dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal hou tydens sy vergadering wat vir 27–28 Januarie geskeduleer is, ten spyte van Trump se oproepe vir rentekoersverlagings.

Goudvooruitsigte

Kyle Rodda, ontleder by Capital.com, het gesê dat vertroue in die Verenigde State en sy bates geskud is, moontlik op 'n blywende basis, en dit dryf kapitaal na edelmetale. Hy het bygevoeg dat die term "ineenstorting" wyd gebruik word, en hy glo nie dit is 'n oordrywing nie.

Goldman Sachs het Donderdag sy voorspelling vir goudpryse in Desember 2026 verhoog tot $5 400 per ons, teenoor 'n vorige skatting van $4 900 per ons.

SPDR-fonds

Goudbesit by die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Donderdag met ongeveer 2,00 metrieke ton gestyg, wat die totale besit tot 1 079,66 metrieke ton verhoog het.

Die euro het Vrydag in Europese handel teruggeval teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, as deel van 'n pouse na 'n sterk styging in die vorige sessie teenoor die Amerikaanse dollar. Die enkele geldeenheid bly op koers om sy grootste weeklikse wins sedert verlede Junie aan te teken, gedryf deur toenemende globale geopolitieke spanning rondom Groenland.

Beleggers wag deur die loop van die dag op die vrystelling van belangrike data oor die hoofsektore van die Europese ekonomie vir Januarie, wat na verwagting duideliker seine sal gee oor die toekomstige pad van die monetêre beleid van die Europese Sentrale Bank en die rigting van rentekoerse in die eurosone.

Prysoorsig

• Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met ongeveer 0.1% teenoor die dollar gedaal tot 1.1743, vanaf 'n openingsvlak van 1.1755, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van 1.1759 aangeteken het.

• Die euro het Donderdag se sessie met 0.6% teenoor die dollar afgesluit en sy sterk winste hervat wat die vorige dag tot stilstand gekom het te midde van korreksie en winsneming vanaf 'n drieweek-hoogtepunt van 1.1768.

Weeklikse Handel

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik met vandag se skikking afsluit, is die Europese eenheidsgeldeenheid, die euro, tot dusver met ongeveer 1,3% teenoor die Amerikaanse dollar gestyg. Dit is op koers om sy eerste weeklikse wins in 'n maand te behaal, en sy grootste weeklikse wins sedert Junie 2025.

Spanning in Groenland

Trump het Sondag gesê dat hy vanaf 1 Februarie bykomende tariewe van 10% sal instel op invoere uit Denemarke, Noorweë, Swede, Frankryk, Duitsland, Nederland, Finland en die Verenigde Koninkryk, totdat die Verenigde State toegelaat word om Groenland te koop.

Groot lande van die Europese Unie het die tariefdreigemente wat met Groenland verband hou, veroordeel en dit as afpersing beskryf, terwyl Frankryk voorgestel het om met 'n stel ongekende teenekonomiese maatreëls te reageer.

Tydens die Wêreld Ekonomiese Forum in Davos het Trump sy dreigement om tariewe op 'n aantal Europese NAVO-lidlande in te stel, teruggetrek en 'n raamwerkooreenkoms met NAVO rakende beheer oor Groenland aangekondig.

Trump het op Truth Social gesê: Ons het 'n raamwerk vir 'n toekomstige ooreenkoms oor Groenland in plek gestel, en ons sal nie die tariewe oplê wat op 1 Februarie in werking sou tree nie.

Hierdie geopolitieke verskuiwings het hierdie week swaar op marksentiment geweeg, met die Amerikaanse dollar wat die las van beleggersangs in valutamarkte gedra het, aangesien Amerikaanse bates skerp dalings beleef het.

Terry Wiseman, globale buitelandse valuta-strateeg by Macquarie Group, het gesê dat hoewel die Groenland-ooreenkoms die onmiddellike kwessie van tariewe en inval oplos, dit nie die dieper onderliggende probleem van die oënskynlike verskil tussen bondgenote aanspreek nie.

Europese Rentekoerse

• Onlangse data wat in Europa vrygestel is, het 'n verlangsaming in hoofinflasie gedurende Desember getoon, wat dui op die verligting van inflasionêre druk op die Europese Sentrale Bank.

• Na aanleiding van hierdie data het geldmarkte die pryse vir 'n Europese rentekoersverlaging van 25 basispunte in Februarie van 10% tot 25% verhoog.

• Handelaars het verwagtinge aangepas van die onveranderde houding van Europese rentekoerse dwarsdeur die jaar na ten minste een rentekoersverlaging van 25 basispunte.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, hou beleggers vandag se vrystelling van belangrike data van die hoofsektore van die Europese ekonomie vir Januarie noukeurig dop.

Euro-vooruitsigte

By Economies.com verwag ons dat die euro weer in positiewe gebied teenoor die Amerikaanse dollar sal beweeg, veral as data van die hoofsektore sterker as wat tans deur markte verwag word, inkom.

Die Japannese jen het Vrydag in Asiatiese handel teruggeval teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, wat sy beweging in negatiewe gebied vir 'n derde agtereenvolgende sessie teenoor die Amerikaanse dollar uitgebrei het, nadat die Bank van Japan rentekoerse onveranderd gehou het in lyn met verwagtinge en gesê het dat hy in 'n fase is om die impak van sy mees onlangse monetêre verstramming te assesseer.

Die Bank van Japan het sy ekonomiese groei- en inflasievoorspellings vir die fiskale jaar wat in Maart 2026 eindig, verhoog, wat aandui dat hulle gereed is om voort te gaan met die verskerping van monetêre beleid en die geleidelike verhoging van leenkoste. Markte sluit egter steeds 'n rentekoersverhoging by die Maart-vergadering uit.

Prysoorsig

• Japannese jen wisselkoers vandag: Die dollar het met 0.25% teenoor die jen gestyg tot 158.74, vanaf 'n openingsvlak van 158.34, met die sessie se laagtepunt aangeteken op 158.32.

• Die jen het Donderdag se sessie met ongeveer 0.1% teenoor die dollar afgesluit, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse verlies aandui, te midde van die afname in kommer oor wêreldwye geopolitieke spanning wat verband hou met Groenland.

Weeklikse Handel

• Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik met vandag se vereffening afsluit, is die Japannese jen tot dusver sowat 0.45% laer teenoor die Amerikaanse dollar, op koers vir 'n vierde agtereenvolgende weeklikse verlies.

• Die Japannese premier Sanae Takaichi het in Februarie vroeë verkiesings uitgeroep en belastingverlagings belowe, wat die opbrengste van die Japannese staatsobligasies tot rekordvlakke gedryf het.

Bank van Japan

In ooreenstemming met die meeste markverwagtinge het die Japannese sentrale bank Vrydag sy rentekoers onveranderd gelaat op 0.75%, die hoogste vlak sedert 1995.

Die besluit kom voor vroeë verkiesings wat kan meebring dat premier Sanae Takaichi oproepe vir monetêre verligting en fiskale steun verskerp.

Die stemming ten gunste van die onveranderde koerse is aangeneem met agt lede wat die besluit ondersteun het, teenoor een lid wat 'n verhoging van 25 basispunte tot 1,0% versoek het. Die bank het besluit om tydelik te pouseer om die impak van die mees onlangse rentekoersverhoging wat in Desember 2025 geïmplementeer is, te bepaal.

In sy monetêre beleidsverklaring het die Bank van Japan gesê dat hy "monetêre beleid buigsaam sal aanpas" indien ekonomiese toestande ontwikkel op 'n manier wat 'n stabiele en volhoubare bereiking van sy 2%-inflasieteiken verseker.

Ekonomiese Vooruitsigte

• Die Bank van Japan het sy ekonomiese groeivoorspelling vir die fiskale jaar wat in Maart 2026 eindig, verhoog tot 0.9%, teenoor 0.7% in Oktober 2025. Dit het ook sy BBP-groeivoorspelling vir die fiskale jaar 2026 verhoog tot 1%, vanaf 0.7%.

• Kerninflasieverwagtings (uitgesluit voedsel en energie) is hoër hersien vir fiskale jaar 2026 tot ongeveer 1.9%, 'n vlak baie naby aan die bank se 2%-teiken.

Japannese rentekoerse

• Na die vergadering het markpryse vir 'n kwartpuntkoersverhoging deur die Japannese sentrale bank tydens die Maart-vergadering onder 20% gebly.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.

Kazuo Ueda

Later vandag sal die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, na verwagting praat oor die uitkoms van die monetêre beleidsvergadering, en sy opmerkings sal na verwagting verdere duidelikheid gee oor die toekomstige pad van beleidsnormalisering en rentekoersverhogings in Japan gedurende die loop van die jaar.