Die Japannese jen het Maandag gedaal en 'n deel van die sterk winste wat dit verlede week aangeteken het na swak groeisyfers teruggegee, terwyl die Amerikaanse dollar bestendig gebly het namate onlangse inflasiesyfers weddenskappe op rentekoersverlagings van die Federale Reserweraad later vanjaar versterk het.

Likiditeit sal waarskynlik dun bly in Maandag se verhandeling, met markte wat in die Verenigde State, China, Taiwan en Suid-Korea weens vakansiedae gesluit is.

Die jen het Maandag met 0,5% tot 153,43 teenoor die dollar gedaal, nadat dit verlede week met sowat 3% gestyg het – die grootste weeklikse wins in ongeveer 15 maande – na 'n oorweldigende verkiesingsoorwinning deur premier Sanae Takaichi en haar Liberale Demokratiese Party.

Maandag se data het egter 'n paar uitdagings aan die lig gebring waarmee Takaichi en haar regering te kampe het, aangesien die Japannese ekonomie skaars in die afgelope kwartaal gegroei het en 'n jaarlikse groei van slegs 0,2% getoon het.

Mohamed Al-Sarraf, assistent vir valuta en vaste inkomste by Danske Bank, het gesê: “Na die verkiesing mag die politieke stof dalk ietwat gaan lê – ten minste in die nabye toekoms – en ons sien dat die jen meer sensitief vir data word.”

Koördinasie tussen regering en sentrale bank sonder direkte versoeke

Die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, en premier Takaichi het Maandag hul eerste bilaterale vergadering sedert die verkiesing gehou.

Ueda het gesê die twee kante het 'n "algemene uitruil van menings oor ekonomiese en finansiële ontwikkelinge" gevoer, en opgemerk dat die eerste minister geen spesifieke versoeke rakende monetêre beleid gerig het nie.

Die Bank van Japan hou sy volgende rentekoersvergadering in Maart, waar handelaars 'n 20%-waarskynlikheid aan 'n rentekoersverhoging toeken. Ekonome wat verlede maand deur Reuters gepeil is, het verwag dat die sentrale bank tot Julie sou wag voordat hulle die beleid weer sou verskerp.

Die Bank van Japan het sy sleutelbeleidskoers in Desember verhoog tot die hoogste vlak in 30 jaar teen 0,75%, maar dit bly ver onder die meeste groot ekonomieë, wat bydra tot merkbare jen-swakheid en direkte valuta-intervensies in die afgelope jare aangespoor het.

VSA rentekoersverlagingsweddenskappe

Data wat Vrydag vrygestel is, het getoon dat Amerikaanse verbruikerspryse in Januarie minder as verwag gestyg het, wat die Federale Reserweraad bykomende ruimte gee om monetêre beleid vanjaar te verslap.

Kyle Rodda, senior finansiële ontleder by Capital.com, het gesê: “Markte het begin sinspeel op pryse in 'n derde rentekoersverlaging.”

Termynkontrakte dui op ongeveer 62 basispunte van verslapping oor die res van die jaar, gelykstaande aan twee kwartpuntverlagings, met ongeveer 'n 50% kans op 'n derde. Die volgende verlaging is heel waarskynlik in Junie, met markte wat 'n 80% waarskynlikheid aan daardie beweging toeken.

Geldeenhede en effektebewegings

Die euro het met minder as 0,1% gedaal tot $1,1862, terwyl die Britse pond effens gedaal het tot $1,3647.

Die Amerikaanse dollar-indeks – wat die geldeenheid teen ses groot eweknieë meet – het met minder as 0,1% tot 97 gestyg, nadat dit verlede week met 0,8% gedaal het.

Die meeste bewegings in data ná inflasie was gekonsentreer in die effektemark, waar die Amerikaanse tweejaar-tesourie-opbrengs – wat die Fed-beleidsverwagtinge weerspieël – Vrydag op sy laagste vlak sedert 2022 gesluit het, terwyl die 10-jaar-opbrengs met 4,8 basispunte gedaal het. Amerikaanse effektemarkte bly Maandag gesluit.

Die Switserse frank, Australiese en Nieu-Seelandse dollar

Die Switserse frank het effens laer gedaal tot 0.7696 teenoor die dollar nadat dit verlede week meer as 1% gestyg het, namate beleggers meer versigtig geword het oor moontlike ingryping deur die Switserse Nasionale Bank om die sterkte van die tradisionele veilige hawe-geldeenheid te beperk.

OCBC-ontleders het in 'n nota gesê: "Enige verdere winste in die frank verhoog die risiko van afwaartse verrassings relatief tot die Switserse Nasionale Bank se inflasievoorspellings."

Hulle het bygevoeg dat dit “die bank se onlangse toleransie vir geldeenheidsterkte kan uitdaag, selfs al bly die waarskynlikheid van 'n terugkeer na negatiewe koerse laag.”

Intussen het die Australiese dollar met 0,2% gestyg tot $0,7083, wat onder verlede week se driejaar-hoogtepunt van $0,71465 gebly het, terwyl die Nieu-Seelandse dollar konstant gebly het op $0,6041 voor die Reserwebank van Nieu-Seeland se beleidsvergadering op Woensdag, waar koerse wyd verwag word om onveranderd te bly.

Silwerpryse het Maandag met 3,5% in die Europese mark gedaal aan die begin van die week se verhandeling en het weer 'n eenweek-laagtepunt genader, te midde van dun verhandeling weens die sluiting van groot markte in die Verenigde State en China, en onder negatiewe druk van 'n sterker Amerikaanse dollar.

Sterk Amerikaanse arbeidsmarkdata het die waarskynlikheid verminder dat die Federale Reserweraad Amerikaanse rentekoerse in Maart sal verlaag, aangesien beleggers later vanjaar meer bewyse oor die beleidspad wag.

Prysoorsig

•Silwerpryse vandag: Silwer het met 3.5% gedaal tot ($74.67), vanaf die sessie-openingsvlak van ($77.40), en het 'n hoogtepunt van ($78.19) aangeteken.

•Met Vrydag se vereffening het silwerpryse met 2.9% gestyg, nadat dit vroeër in die sessie 'n een-week laagtepunt van $74 per ons bereik het.

•Die witmetaal silwer het verlede week 0.6% verloor, wat sy derde agtereenvolgende weeklikse verlies aandui.

Globale markte

Amerikaanse markte is vandag gesluit vir Presidentsdag, terwyl markte in China en verskeie ander Asiatiese lande gesluit is vir die Maan Nuwejaarsvakansie tot 23 Februarie.

Die Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met meer as 0,1% gestyg, wat sterker Amerikaanse geldeenheidsvlakke teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Sterk Amerikaanse arbeidsmarkdata wat verlede week vrygestel is, het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van die Federale Reserweraad in Maart verminder.

Amerikaanse rentekoerse

•Die president van die Chicago Federale Reserweraad, Austan Goolsbee, het Vrydag gesê dat rentekoerse kan daal, maar het opgemerk dat inflasie in die dienstesektor steeds hoog bly.

•Volgens die CME FedWatch-instrument: prysbepaling vir die onveranderde houding van Amerikaanse rentekoerse tydens die Maart-vergadering staan op 90%, terwyl prysbepaling vir 'n verlaging van 25 basispunte op 10% staan.

•Om daardie verwagtinge te herprys, hou beleggers verdere Amerikaanse ekonomiese data-vrystellings noukeurig dop, benewens kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

Silwer vooruitsigte

Zain Vawda, ontleder by MarketPulse deur OANDA, het gesê: As 'n meer siklussensitiewe metaal, verminder enige teken van ekonomiese sterkte silwer se aantrekkingskrag as 'n veilige hawe in vergelyking met goud, en sterk werksdata dui op minder onmiddellike behoefte aan veilige hawe-bates.

Goudpryse het Maandag met 1,5% in die Europese mark gedaal aan die begin van die week se verhandeling, te midde van dun aktiwiteit weens die sluiting van groot markte in China en die Verenigde State, en onder negatiewe druk van 'n sterker Amerikaanse dollar.

Sterk Amerikaanse arbeidsmarkdata het die waarskynlikheid verminder dat die Federale Reserweraad Amerikaanse rentekoerse in Maart sal verlaag, met beleggers wat later vanjaar wag vir verdere bewyse oor die beleidspad.

Prysoorsig

•Goudpryse vandag: Goud het met 1.5% gedaal tot ($4,964.84), vanaf die sessie-openingsvlak van ($5,042.22), en het 'n hoogtepunt van ($5,042.22) aangeteken.

•Met Vrydag se sluiting het goudpryse met 2.45% gestyg nadat Amerikaanse verbruikersprysdata onder verwagtinge was.

•Die edelmetaal goud het verlede week 'n wins van 1.6% aangeteken, wat sy tweede agtereenvolgende weeklikse styging aandui.

Globale markte

Amerikaanse markte is vandag gesluit vir Presidentsdag, terwyl markte in China en verskeie ander Asiatiese lande gesluit is vir die Maan Nuwejaarsvakansie tot 23 Februarie.

Die Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met meer as 0,1% gestyg, wat sterker Amerikaanse geldeenheidsvlakke teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Soos bekend is, maak 'n sterker Amerikaanse dollar dollar-gedenomineerde goudstawe minder aantreklik vir kopers wat ander geldeenhede hou.

Sterk Amerikaanse arbeidsmarkdata wat verlede week vrygestel is, het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van die Federale Reserweraad in Maart verminder.

Amerikaanse rentekoerse

•Die president van die Chicago Federale Reserweraad, Austan Goolsbee, het Vrydag gesê dat rentekoerse kan daal, maar het opgemerk dat inflasie in die dienstesektor steeds hoog bly.

•Volgens die CME FedWatch-instrument: prysbepaling vir die onveranderde hou van Amerikaanse rentekoerse tydens die Maart-vergadering staan op 90%, terwyl prysbepaling vir 'n verlaging van 25 basispunte op 10% staan.

•Om daardie verwagtinge te herprys, hou beleggers komende Amerikaanse ekonomiese data noukeurig dop, benewens kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

Goudvooruitsigte

UBS-ontleder Giovanni Staunovo het gesê: Goud verhandel hierdie week in 'n sagte reeks rondom $5 000 per ons, met likiditeit wat weens vakansiedae verminder is.

Zain Vawda, ontleder by MarketPulse deur OANDA, het gesê: Ek stel voor dat ek my mediumtermyn-goudprysteiken van $5 500 tot 'n reeks tussen $5 100 en $5 200 vir eers verlaag, maar toestande bly hoogs wisselvallig.

Vawda het bygevoeg: As 'n meer siklussensitiewe metaal, verminder enige teken van ekonomiese sterkte silwer se aantrekkingskrag as 'n veilige hawe relatief tot goud, en sterk werksdata dui op minder onmiddellike behoefte aan veilige hawe-bates.

SPDR-fonds

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Vrydag met ongeveer 0,86 metrieke ton gestyg, wat die totaal op 1 077,04 metrieke ton te staan bring, 'n herstel van 1 076,18 metrieke ton, wat die laagste vlak sedert 15 Januarie was.

Die euro het Maandag in die Europese mark gedaal teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, wat sy verliese vir die vyfde agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar verleng het, aangesien beleggers gefokus het op die koop van die Amerikaanse geldeenheid nadat die kanse op 'n korttermyn-rentekoersverlaging van die Amerikaanse Federale Reserweraad teruggetree het.

Met die verligting van inflasiedruk op beleidmakers van die Europese Sentrale Bank, het die waarskynlikheid van ten minste een Europese rentekoersverlaging vanjaar verbeter, en markte wag vir meer ekonomiese data van die eurosone om daardie verwagtinge te herprys.

Prysoorsig

•Euro-wisselkoers vandag: Die euro het met meer as 0.1% teenoor die dollar gedaal tot ($1.1859), vanaf vandag se openingsvlak van ($1.1873), en het 'n sessiehoogtepunt van ($1.1875) aangeteken.

•Die euro het Vrydag se verhandeling met minder as 0.1% teenoor die dollar afgesluit, wat sy vierde agtereenvolgende daaglikse verlies aandui.

Die Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met meer as 0,1% gestyg, wat sterker Amerikaanse geldeenheidsvlakke teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Sterk Amerikaanse arbeidsmarkdata wat verlede week vrygestel is, het die waarskynlikheid verminder dat die Federale Reserweraad Amerikaanse rentekoerse in Maart sal verlaag.

Volgens die CME FedWatch-instrument staan die prysbepaling vir die onveranderde houding van Amerikaanse rentekoerse tydens die Maart-vergadering tans op 90%, terwyl die prysbepaling vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 10% staan.

Europese rentekoerse

•Onlangse data wat in Europa vrygestel is, het 'n verlangsaming in hoofinflasievlakke gedurende Desember getoon, wat die verligting van inflasiedruk op die Europese Sentrale Bank beklemtoon.

•Na aanleiding van daardie data het geldmarkte die pryse vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank in Februarie van 10% tot 25% verhoog.

•Handelaars het hul verwagtinge aangepas van die Europese Sentrale Bank se koerse onveranderd te hou dwarsdeur die jaar tot ten minste een verlaging van 25 basispunte.

•Om die bogenoemde waarskynlikhede te herprys, wag beleggers op meer ekonomiese data van die eurosone oor inflasie, werkloosheid en lone.