Die Amerikaanse dollar het Maandag gestyg namate oliepryse skerp gestyg het, wat beleggers na kontant gedwing het te midde van vrese dat 'n langdurige oorlog in die Midde-Ooste energievoorrade ernstig kan ontwrig en wêreldwye ekonomiese groei kan skaad.

Die euro en die Britse pond het onderskeidelik met sowat 0,5% en 0,6% teenoor die dollar gedaal. Die Australiese dollar en selfs die Switserse frank – tradisioneel as 'n veilige hawe-geldeenheid beskou – het ook met sowat 0,3% tot 0,4% gedaal.

Nick Rees, hoof van makro-navorsing by Monex Europe, het gesê die dollar trek duidelik voordeel daaruit dat hy relatief minder blootgestel is aan risiko's in die Midde-Ooste, benewens die herwinning van sy tradisionele rol as 'n veilige hawe-bate gedurende periodes van geopolitieke spanning.

Aandele, effekte en edelmetale het almal Maandag gedaal namate beleggers versigtig geword het en risiko vermy het, bekommerd oor die impak van stygende oliepryse op wêreldwye inflasie en ekonomiese groei, wat hulle aangespoor het om winste te neem uit sommige van hul suksesvolste transaksies.

Michael Every, globale strateeg by Rabobank, het gesê dat as die krisis langer voortduur, dit kan lei tot 'n kettingreaksie soortgelyk aan vallende domino's. Hy het bygevoeg dat as die situasie onveranderd bly tot volgende week, dit uiters kommerwekkend kan raak.

Die dollar het effens gedaal gedurende middagverhandeling in Asië nadat 'n berig deur die Financial Times gesê het dat G7-ministers van finansies 'n gekoördineerde vrystelling van olie uit noodreserwes in samewerking met die Internasionale Energie-agentskap sal bespreek.

Die verslag het oliepryse effens laer gedruk nadat hulle vroeër tot byna $120 per vat gestyg het. Brent-ruolie was laas sowat 13% hoër teen $104,60 per vat nadat dit vroeër in die sessie met meer as 25% gestyg het.

Handelaars herevalueer blootstelling aan energieskok

Die euro het met 0,5% gedaal tot $1,1559 nadat dit vroeër tot 'n laagtepunt in drie en 'n half maande gedaal het, terwyl die Britse pond met 0,64% tot $1,3338 gedaal het.

Teenoor die Switserse frank het die dollar met 0,39% gestyg tot 0,7787 frank. Die Australiese dollar het ook vroeëre verliese verminder om met ongeveer 0,25% af te handel.

Ontleders het gesê Asië mag die grootste deel van die energieskok dra as gevolg van sy groot afhanklikheid van olie- en gasinvoere uit die Midde-Ooste, terwyl Brittanje en die eurosone ook hoogs blootgestel is aan die krisis.

Die dollar het naby 159 jen in Asiatiese markte verhandel en met 0,37% tot 158,41 jen gestyg.

Debapali Bhargava, hoof van Asië-Pasifiese navorsing by ING, het gesê die eintlike vraag is hoe hoë pryse sal styg en hoe lank hulle hoog sal bly, aangesien dit uiteindelik die omvang van die ekonomiese impak sal bepaal.

Sy het bygevoeg dat 'n langdurige konflik, gekombineer met voortgesette swakheid van die geldeenheid, inflasionêre druk regoor die streek direk kan verhoog.

Iran het Maandag die aanstelling van Mojtaba Khamenei as opvolger van sy vader Ali Khamenei as opperleier aangekondig, wat die voortgesette oorheersing van hardliners in Teheran aandui 'n week nadat die oorlog met die Verenigde State en Israel begin het.

Die konflik het reeds ongeveer een vyfde van die wêreldwye olie- en aardgasvoorrade opgeskort nadat Teheran skepe in die belangrike Straat van Hormuz tussen sy kus en Oman geteiken het, tesame met aanvalle op energie-infrastruktuur regoor die streek.

Katar se minister van energie het Vrydag aan die Financial Times gesê dat hy verwag dat alle energieprodusente in die Golf binne weke gedwing sal word om uitvoere te staak, 'n stap wat oliepryse tot $150 per vat kan stoot.

Onverwags swak Amerikaanse werkgeleenthededata op Vrydag het die dollar se winste kortliks gestuit en verwagtinge vir Amerikaanse rentekoersverlagings verhoog, maar daardie effek het teen Maandag verdwyn.

Die jongste markpryse toon dat handelaars sowat 35 basispunte se rentekoersverlagings deur die Federale Reserweraad teen die einde van die jaar verwag, af van meer as 55 basispunte wat aan die einde van Februarie ingeprys is.

Kyle Rodda, senior finansiële markontleder by Capital.com, het gesê hierdie ontwikkelinge kan uiteindelik enige skuif deur die Federale Reserweraad vertraag, aangesien beleidmakers tyd sal benodig om die impak van die olieprysskok en die implikasies daarvan vir ekonomiese data te beoordeel.

Oliepryse het Maandag tot bo $119 per vat gestyg en vlakke bereik wat nie sedert middel 2022 gesien is nie, nadat sommige groot produsente die aanbod verminder het te midde van vrese vir langdurige ontwrigtings in die skeepvaart namate die oorlog tussen die Verenigde State en Israel aan die een kant en Iran aan die ander kant steeds uitbrei.

Brent-ruolietermynkontrakte het met $12,77, of ongeveer 14%, gestyg tot $105,46 per vat teen 11:26 GMT. Amerikaanse Wes-Texas Intermediate-ruolietermynkontrakte het ook met $12,66, of 14%, gestyg tot $103,56 per vat.

Tydens 'n hoogs wisselvallige handelssessie het Brent vroeër $119.50 per vat bereik, wat die grootste absolute daaglikse prysstyging in sy geskiedenis was, terwyl West Texas Intermediate tot $119.48 per vat gestyg het.

Sedert die laaste marksluiting voor die aanvalle wat die Verenigde State en Israel teen Iran op 28 Februarie geloods het, het Brent-ruolie met soveel as 66% gestyg, terwyl West Texas Intermediate met 77% gestyg het.

Huidige pryse nader die historiese hoogtepunt vir olietermynkontrakte, wat in 2008 sowat $147 per vat bereik het, volgens data van die Londense Effektebeursgroep wat dateer uit die 1980's.

Markstruktuur dui op 'n ernstige aanbodtekort

Die prysverskil tussen Brent-ru-olie vir onmiddellike aflewering en kontrakte vir aflewering ses maande later het Maandag tot 'n nuwe rekord van ongeveer $36 gestyg, volgens LSEG-data wat terugdateer na 2004.

Hierdie vlak is ver bo die vorige piek van ongeveer $23 wat in Maart 2022 gedurende die vroeë weke van die Rusland-Oekraïne-oorlog aangeteken is.

So 'n wye gaping dui op 'n markstruktuur wat bekend staan as "agteruitgang", wat handelaars se verwagtinge van 'n ernstige tekort aan huidige voorrade weerspieël.

Die Straat van Hormuz, waardeur ongeveer een vyfde van die wêreldwye olie- en vloeibare aardgasuitvoere normaalweg beweeg, is nou byna heeltemal gesluit.

Pryse is ook ondersteun deur die aanstelling van Mojtaba Khamenei as Iran se nuwe opperleier na die dood van sy vader Ali Khamenei, wat dui op die voortgesette oorheersing van die hardlinie-faksie in Teheran na 'n week van oorlog met die Verenigde State en Israel.

Risiko's van stygende brandstofpryse wêreldwyd

Die konflik kan verbruikers en besighede regoor die wêreld weke of selfs maande van verhoogde brandstofpryse in die gesig staar, selfs al eindig die oorlog vinnig, as gevolg van skade aan infrastruktuur, ontwrigtings in die voorsieningsketting en hoër maritieme verskepingsrisiko's.

Amerikaanse petroltermynkontrakte het tot hul hoogste vlakke sedert 2022 gestyg teen ongeveer $3,22 per gallon, aangesien die Amerikaanse president Donald Trump verbruikers verseker het dat die oorlog se impak op lewenskoste beperk sou bly voor die tussentydse verkiesings wat vir November geskeduleer is.

UBS-ontleder Giovanni Staunovo het gesê alternatiewe bly beperk, soos om uit strategiese petroleumreserwes te trek, maar in vergelyking met die potensiële omvang van voorsieningsonderbrekings as die seestraat langer gesluit bly, sal sulke maatreëls neerkom op "'n druppel in die emmer".

Die Demokratiese leier van die Amerikaanse Senaat, Chuck Schumer, het president Trump aangespoor om olie uit die strategiese reserwe vry te stel, terwyl 'n Franse regeringsbron Maandag gesê het dat G7-lande ook hierdie opsie sal bespreek.

Produksieverlagings onder groot produsente

Saoedi-Aramco het volgens ingeligte bronne begin om produksie by twee van sy olievelde te verminder. Ontleders het reeds verlede week gewaarsku dat groot OPEC-produsente, insluitend die Verenigde Arabiese Emirate, binnekort produksie sal moet verminder namate stoorfasiliteite vol raak.

Olieproduksie in Irak uit sy belangrikste suidelike velde het ook met 70% gedaal namate bergingskapasiteit sy perke bereik het.

Kuwait Petroleum Corporation het ook Saterdag begin om produksie te verminder en force majeure op verskepings verklaar, sonder om die volume produksie wat gestaak sou word, te spesifiseer.

In 'n poging om die sluiting van die Straat van Hormuz te hanteer, het Saudi Aramco meer as 4 miljoen vate Saoedi-ru-olie in seldsame tenders aangebied, deur die vermoë te gebruik om sommige uitvoere deur die Rooi See-hawe van Yanbu te herlei.

Ontwrigtings in die gas- en raffineringssektore

In gasmarkte het Katar, die wêreld se grootste uitvoerder van vloeibare natuurlike gas, reeds produksie gestaak nadat sleutelinfrastruktuur aangeval is.

'n Brand het ook in die Fujairah-olie-nywerheidsone in die Verenigde Arabiese Emirate uitgebreek nadat puin in die gebied geval het, hoewel geen beserings aangemeld is nie.

Die voorsieningskrisis het vererger met ontwrigtings in raffinaderye. Bahrein se oliemaatskappy het force majeure verklaar na 'n aanval op sy raffinaderykompleks, terwyl Saoedi-Arabië reeds sy grootste olieraffinadery gesluit het.

Silwerpryse het Maandag met meer as 5% in Europese handel gedaal en onder die drempel van $80 per ons gedaal, namate die Amerikaanse dollar breedweg in die valutamark gestyg het.

Stygende energiekoste het kommer oor die versnelling van inflasie oor die grootste deel van die wêreld aangevuur en verwagtinge vir korttermyn-rentekoersverlagings deur die Federale Reserweraad verder verminder.

Prysoorsig

Silwerpryse vandag: silwer het met 5,7% gedaal tot $79,65, af van die sessie-openingsvlak van $84,46, nadat dit 'n hoogtepunt van $85,12 bereik het.

By Vrydag se vereffening het silwer met 2,7% gestyg, die tweede wins in die afgelope drie dae namate pryse herstel het van 'n tweeweekse laagtepunt van $77,97 per ons.

Verlede week het die witmetaal silwer sowat 10% verloor, wat sy eerste weeklikse daling in drie weke aandui namate die Amerikaanse dollar versterk het te midde van die gevolge van die Iran-oorlog.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met 0,85% gestyg tot 'n viermaande-hoogtepunt van 99,70, wat die breë sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

Die styging kom terwyl beleggers die Amerikaanse geldeenheid as 'n voorkeur-veilige hawe-bate koop, met die Iran-oorlog wat sy tiende dag betree en tekens groei van 'n breër militêre konflik in die Midde-Ooste, veral nadat Mojtaba, Khamenei se seun, as sy opvolger gekies is – 'n stap wat nie in die Verenigde State verwelkom word nie.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Maandag met sowat 30% gestyg en vir die eerste keer sedert 2022 bo die $100 per vat-drempel gebreek en die $120-kerf genader, aangesien groot olieprodusente in die Midde-Ooste voorrade verminder te midde van kommer dat verskepings deur die Straat van Hormuz ontwrig sal bly.

Amerikaanse rentekoerse

Volgens die CME FedWatch-instrument van CME Group prys markte 'n 98%-waarskynlikheid dat Amerikaanse rentekoerse onveranderd sal bly by die Maart-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 2% staan.

Markte prys ook 'n 85%-waarskynlikheid dat koerse onveranderd sal bly by die April-vergadering, terwyl die kans op 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 15% staan.

Om hierdie verwagtinge te herevalueer, hou beleggers die vrystelling van belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Februarie later hierdie week noukeurig dop.

Goudpryse het Maandag aan die begin van die week met meer as 3% in Europese handel gedaal en kan die vermoë verloor om bo die sielkundige vlak van $5 000 per ons te verhandel, aangesien die Amerikaanse dollar breedweg in die valutamark gestyg het.

Stygende energiekoste het kommer oor die versnelling van inflasie oor die grootste deel van die wêreld aangevuur en verwagtinge vir korttermyn-rentekoersverlagings deur die Federale Reserweraad verder verminder.

Prysoorsig

Goudpryse vandag: goud het met meer as 3,0% gedaal tot $5 014,90, af van die openingsvlak van $5 171,83, nadat dit 'n sessiehoogtepunt van $5 192,56 bereik het.

By Vrydag se skikking het goudpryse met 1,75% gestyg, wat die tweede styging in die afgelope drie dae was, aangesien pryse herstel het van 'n tweeweekse laagtepunt van $4 996,10 per ons.

Verlede week het goud meer as 2% verloor, wat die eerste weeklikse daling in vyf weke en die grootste weeklikse daling sedert laat Desember was, aangesien beleggers gefokus het op die koop van die Amerikaanse dollar.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met 0,85% gestyg en 'n viermaande-hoogtepunt van 99,70 bereik, wat die breë sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en sekondêre geldeenhede weerspieël.

Soos welbekend is, maak 'n sterker Amerikaanse dollar goudstawe wat in die geldeenheid geprys is minder aantreklik vir kopers wat ander geldeenhede besit.

Die styging in die dollar kom terwyl beleggers die Amerikaanse geldeenheid as 'n voorkeur-veilige hawe-bate koop, met die Iran-oorlog wat sy tiende dag betree en tekens groei van 'n breër militêre konflik in die Midde-Ooste, veral nadat Mojtaba, Khamenei se seun, as sy opvolger gekies is – 'n stap wat nie in die Verenigde State verwelkom word nie.

Wêreldwye oliepryse het Maandag met sowat 30% gestyg en vir die eerste keer sedert 2022 bo $100 per vat gebreek en die $120-vlak genader, aangesien groot Midde-Oosterse olieprodusente voorrade verminder te midde van vrese dat verskepings deur die Straat van Hormuz ontwrig sal bly.

Amerikaanse rentekoerse

Volgens die CME FedWatch-instrument van CME Group prys markte 'n 98%-waarskynlikheid dat Amerikaanse rentekoerse onveranderd sal bly by die Maart-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 2% staan.

Markte prys ook 'n 85%-waarskynlikheid dat koerse onveranderd sal bly by die April-vergadering, terwyl die kans op 'n koersverlaging van 25 basispunte ongeveer 15% is.

Om hierdie verwagtinge te herevalueer, hou beleggers die vrystelling van belangrike Amerikaanse inflasiedata vir Februarie later hierdie week noukeurig dop.

Goudvooruitsigte

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê goudpryse daal vandag ten spyte van markonstuimigheid omdat hoër oliepryse die Amerikaanse dollar versterk het te midde van stygende inflasiekommernisse en verminderde verwagtinge vir rentekoersverlagings.

Hy het bygevoeg dat 'n groot deel van goud se styging oor die afgelope twaalf maande gebaseer was op verwagtinge van 'n losser Amerikaanse rentekoersbeleid. Met inflasierisiko's wat egter toeneem as gevolg van oliepryse bo $100 per vat, is rentekoersverlagings nie meer 'n sekerheid nie, en goud het begin om dienooreenkomstig te herprys.

SPDR-fonds

Die besit van die SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Vrydag met 2,57 metrieke ton gedaal, wat die vierde agtereenvolgende daaglikse daling aandui en die totale besit tot 1 073,32 metrieke ton laat daal, die laagste vlak sedert 12 Januarie.