Die intense hittegolf wat verlede week oor Europa gevee het, het die groeiende uitdagings beklemtoon wat die vasteland se oorgang na skoon energie in die gesig staar. Die uiterste weer het saamgeval met die Londense Klimaataksieweek en selfs die kansellasie van sommige geskeduleerde geleenthede afgedwing, wat waarskuwings oor die dringendheid van die aanspreek van klimaatsverandering versterk het.

Een van die belangrikste gevolgtrekkings wat uit die konferensie voortgespruit het, verder beklemtoon deur die erge weerstoestande, was dat Europa belangrike geleenthede misgeloop het om sy oorskakeling na skoon energie te versnel en kweekhuisgasvrystellings te verminder.

Volgens 'n syberig wat deur die nuusplatform Semafor gepubliseer is, het verskeie bankiers wat die geleentheid bygewoon het, saamgestem dat die owerhede van die Europese Unie die risiko loop om energie-oorgangsbeleggings te vertraag deur nie die integrasie van Europa se kapitaalmarkte te voltooi nie, terwyl tekortkominge in regulatoriese raamwerke steeds bykomende struikelblokke skep.

Amptenare van Barclays het aangevoer dat Europese en Britse regulasies oormatige beperkings op voorkeur-energiebergingstegnologieë plaas en het 'n beroep gedoen op regerings om 'n groter rol te speel in die koördinering van pogings tussen entrepreneurs en beleggers om befondsing te versnel.

Europese energiemarkte het die afgelope paar jaar ongekende druk ervaar as gevolg van 'n reeks wêreldwye krisisse. Volgens die verslag het beleidmakers nie daarin geslaag om voldoende maatreëls te implementeer om te verhoed dat soortgelyke ontwrigtings herhaal nie.

Vroeër vanjaar het die BBC gewaarsku dat Europa “in ’n nuwe energiekrisis ingesluip het” nadat die sluiting van die Straat van Hormuz markte ontwrig het wat steeds herstel het van die gevolge van die Rusland-Oekraïne-oorlog, verwante sanksies en globale knelpunte in die voorsieningsketting.

Hernubare energie word 'n ekonomiese en veiligheidsnoodsaaklikheid

Namate geopolitieke ontwrigtings fossielbrandstofvoorrade steeds beïnvloed, glo kenners toenemend dat die diversifisering van energiebronne en die versterking van selfversorging noodsaaklike pilare van energiesekuriteit in beide Europa en wêreldwyd geword het.

Wind- en sonkrag word nie meer slegs as instrumente vir die bestryding van klimaatsverandering beskou nie. Hulle word toenemend gesien as kritieke komponente van energie-onafhanklikheid en veerkragtigheid.

David Frykman, hoofvennoot by die Sweedse waagkapitaalfirma Norrsken, het voorheen in Fortune-tydskrif geskryf dat wind- en sonenergie nie deur buitelandse moondhede onder embargo, blokkade of bewapening geplaas kan word nie. Hy het bygevoeg dat elke terawatt-uur hernubare energie wat binnelands geproduseer word, energie is wat nie deur teenstanders as 'n bron van geopolitieke druk gebruik kan word nie.

Ten spyte van die stappe wat Europa sedert die uitbreek van die Rusland-Oekraïne-oorlog geneem het om hernubare energiekapasiteit uit te brei, het die daaropvolgende energieskok wat veroorsaak is deur die konflik tussen die Verenigde State, Israel en Iran die beperkings van daardie pogings blootgelê. Volgens die verslag staar Europa steeds 'n beduidende energietekort in die gesig terwyl dit terselfdertyd toenemend gevaarlike hittegolwe in die gesig staar.

In 'n onlangse verslag het Allianz gewaarsku dat uiterste hitte 'n strukturele ekonomiese risiko geword het en Europa geïdentifiseer as een van die streke wat die kwesbaarste is vir die impak daarvan.

Die maatskappy skat dat Europa se grootste ekonomieë teen 2030 meer as $600 miljard kan verloor as gevolg van koste en skade wat verband hou met stygende temperature. Frankryk sal na verwagting die grootste verliese ly teen ongeveer $240 miljard, gevolg deur Italië teen $147 miljard, Duitsland teen $131 miljard en Spanje teen ongeveer $120 miljard.

Die verslag het 'n Europese diplomaat aangehaal wat gesê het dat Europese leiers, in plaas daarvan om te fokus op die langtermynplanne wat nodig is om die vasteland se mededingendheid in 'n toenemend wisselvallige wêreld te versterk, behep geraak het met stygende energiekoste en kiesers se kommer. Gevolglik streef hulle korttermynoplossings na soortgelyk aan dié wat aangeneem is na Rusland se volskaalse inval in Oekraïne.

Die diplomaat het opgemerk dat hoewel die huidige konflik van vorige krisisse verskil, Europa se verdeeldheid en energieverwante uitdagings grootliks onveranderd bly, en waarsku dat die herhaling van dieselfde beleidsreaksies nie meer volhoubaar is nie.

Verskeie bankiers wat aan die Londense Klimaataksieweek deelgeneem het, het aangevoer dat een van die belangrikste oplossings die vermindering van fragmentering in Europese finansiële markte is. Hulle het gesê dat die groot aantal regulatoriese stelsels en burokratiese struikelblokke regoor die Europese Unie die vermoë van kapitaalmarkte om die energie-oorgang doeltreffend te finansier, verswak.

Hulle het ook opgemerk dat hierdie omgewing die vermoë van Europese opstartondernemings beperk om mee te ding vir beleggingsbefondsing teen hul eweknieë in die Verenigde State, wat uiteindelik innovasie en belegging in skoon energietegnologieë regoor die vasteland vertraag.

Koperpryse het Maandag gestyg in 'n poging om te herstel van onlangse verliese, aangesien banke steeds meer versigtige voorspellings vir die industriële metaal uitreik te midde van verswakkende vraag.

Goldman Sachs het sy gemiddelde koperprysvoorspelling vir 2026 verlaag tot $12 650 per ton, af van sy vorige skatting van $12 850 per ton, met verwysing na swakker vraagverwagtinge namate wêreldwye ekonomiese groei verlangsaam. Die bank het egter sy positiewe langtermynbeskouing gehandhaaf, ondersteun deur die wêreldwye verskuiwing na elektrifisering en skoon energie.

Goldman verwag nou dat die wêreldwye kopermark vanjaar 'n surplus van 490 000 ton sal aanteken, teenoor die vorige skatting van 380 000 ton, nadat die voorspelling vir die wêreldwye groei in die vraag na geraffineerde koper tot 1,6% jaar-op-jaar verlaag is vanaf 2% voorheen.

Die hersiening het gevolg op die bank se ekonome se verwagtinge dat die energieprysskok wat deur ontwrigtings in die Midde-Ooste veroorsaak is, die wêreldwye BBP-groei met ongeveer 0,4 persentasiepunte sou verminder.

Goldman het gesê die afgradering na kopervraag was kleiner as die verlaging na aluminiumvraag, en verduidelik dat koper se groeiende rol as 'n strategiese en strukturele metaal in die wêreldekonomie dit minder blootgestel maak aan wêreldwye ekonomiese siklusse.

Ontleders onder leiding van Aurelia Waltham het gesê die vraaghersiening na koper was minder ernstig as vir aluminium as gevolg van die toenemend strategiese en strukturele aard van kopervraag.

In verhandeling op Maandag het kopertermynkontrakte vir September-aflewering met 0,8% gestyg tot $6,22 per pond teen 15:29 GMT.

Korttermyn-wisselvalligheid, langtermyn-optimisme

In die nabye toekoms het die ontlederspan gesê koperpryse sal waarskynlik wisselvallig bly, maar kan ondersteuning vind as ekonomiese toestande stabiliseer.

Onder Goldman se basisscenario, wat aanvaar dat energievloei deur die Straat van Hormuz vanaf middel April begin herstel, word verwag dat koperpryse gemiddeld $12 700 per ton in die tweede kwartaal van 2026 sal beloop, voordat dit geleidelik na die bank se geraamde billike waarde van $12 000 per ton in die tweede helfte van die jaar sal daal.

Goldman het ook gewaarsku dat huidige pryse moontlik nie ten volle deur markfundamentele faktore ondersteun word nie. Selfs na die Maart-korreksie verhandel koper steeds ver bo die bank se geraamde billike waarde vir 2026 van ongeveer $11 100 per ton, wat dit kwesbaar maak vir verdere dalings indien die ekonomiese vooruitsigte versleg of beleggers beweeg om risikoblootstelling te verminder.

Die ontleders het ook opgemerk dat hul voorspellings nie in ag neem dat enige potensiële ontwrigtings in die voorsiening uit die Midde-Ooste plaasvind nie.

Hulle het daarop gewys dat die Demokratiese Republiek van die Kongo, wat staatmaak op swael wat deur die Straat van Hormuz verskeep word vir 'n sleutelfase van koperproduksie, verantwoordelik is vir ongeveer 15% van die wêreldwye ontginde koperproduksie.

Terugvoer uit die bedryf dui daarop dat produsente in die Demokratiese Republiek van die Kongo voldoende swaelsuurvoorrade het vir tot drie maande, wat beteken dat enige korttermyn-ontwrigting waarskynlik 'n beperkte impak sal hê. 'n Langer onderbreking kan egter die aanbod verskerp en die verwagte markoorskot verminder.

Ten spyte van hierdie risiko's het Goldman sy langtermynvoorspelling onveranderd gehou en verwag dat koperpryse teen 2035 tot $15 000 per ton sal styg.

Die bank glo dat spanning in die Midde-Ooste die verskuiwing na elektrifisering en skoon energie kan versterk, en skat dat kragnetwerke en energie-infrastruktuur teen 2030 sowat 60% van die wêreldwye groei in kopervraag sal uitmaak.

Bitcoin het Maandag bo die $63,000-kerf gebly, wat 'n herstel voortgesit het wat die kriptogeldeenheid met byna 7% oor die vorige vyf sessies laat styg het. Die verslapping van risiko-aversie oor breër finansiële markte het gehelp om die herstel te ondersteun, terwyl Pump.fun en Hyperliquid die afgelope 24 uur winste onder groot digitale bates gelei het.

Die algehele sentiment in die kriptogeldeenheidmark het beskeie verbeter na Bitcoin se herstel van die $60,000-vlak verlede week. Die voorsitter van die Federale Reserweraad, Kevin Warsh, het verlede week gesê dat inflasierisiko's verlig het, met verwysing na die voortgesette wapenstilstand en verbeterende skeepvaartaktiwiteit deur die Straat van Hormuz.

CoinMarketCap se Vrees- en Gierigheidsindeks het Maandag tot 29 gestyg vanaf 17 'n week tevore, wat aandui dat marksentiment verbeter het van "uiterste vrees" na bloot "vrees" namate risiko-aptyt geleidelik herstel.

Beperkte herstel te midde van 'n breër afwaartse tendens

Die totale kriptogeldeenheidsmarkkapitalisasie het aan die begin van Maandag se sessie tot $2,21 triljoen gestyg voordat dit teruggesak het tot $2,18 triljoen. Ten spyte van die terugtrekking bly die mark meer as 5% hoër as 'n week gelede.

Die jongste styging word egter steeds as 'n korrektiewe herstel beskou eerder as 'n tendensomkering, aangesien die mark nie daarin geslaag het om bo die vorige plaaslike piek van naby $2,27 triljoen te breek nie. Totdat daardie vlak herwin word, bly die breër tendens bearish, met laer hoogtepunte en laer laagtepunte steeds in plek.

Marksentiment het geleidelik verbeter, met 'n styging van ongeveer een punt per dag sedert 3 Julie en 'n styging van 24 punte teen 6 Julie. Alhoewel sentiment binne die uiterste vreesgebied bly, het dit sy hoogste vlak in meer as 'n maand bereik, wat daarop dui dat pessimisme begin afneem.

Bitcoin het verlede week naby $63,000 gesluit nadat dit sy 200-week bewegende gemiddelde, 'n belangrike historiese ondersteuningsvlak, herwin het. Die prys het Sondag kortliks $64,000 genader, maar koopmomentum het Maandag afgeneem en hernude verkoopsdruk het Bitcoin ongeveer $1,000 laer gedruk.

ETF-uitvloei duur voort

Volgens SoSoValue-data het spot Bitcoin-beursverhandelde fondse netto uitvloei van ongeveer $526,6 miljoen gedurende die verkorte handelsweek aangeteken, wat die reeks weeklikse uitvloei tot agt agtereenvolgende weke verleng het.

Intussen het spot Ethereum ETF's gedurende dieselfde tydperk baie kleiner netto uitvloei van slegs $13,7 miljoen gesien.

CryptoQuant waarsku teen stygende wisselvalligheid

CryptoQuant het gewaarsku dat deposito's van Bitcoin en alternatiewe kriptogeldeenhede op beurse aansienlik toegeneem het, 'n ontwikkeling wat histories periodes van verhoogde wisselvalligheid in die kriptomark voorafgegaan het.

'n Soortgelyke toename in valuta-invloei het plaasgevind voordat Bitcoin van $82,000 vroeg in Mei tot onder $58,000 teen die einde van Junie gedaal het.

'n Markopstelling soortgelyk aan dié van 2022?

'n Ontleder by Rekt Capital glo dat die huidige markstruktuur ooreenstem met die toestande wat in 2022 gesien is en verwag dat Bitcoin se afname sal voortduur. Die ontleder het opgemerk dat vorige kriptogeldeenheidmarksiklusse tipies hul finale bodem bereik het ongeveer een jaar na die laaste groot pryspiek.

Intussen het JPMorgan gesê dat die bekendstelling van die Strateg Alexigi Bitcoin-reserwe-likwidasiemeganisme geskep het wat dit beskryf as "vermybare tweesydige risiko's" vir die mark, en aangevoer dat die blote moontlikheid van sulke transaksies onsekerheid en wisselvalligheid verhoog.

Bedryfsontwikkelings

Die Japannese finansiële groep SBI het die sluiting van sy mynboubedrywighede aangekondig. SBI Crypto, wat ongeveer 2% van Bitcoin se wêreldwye hash-koers uitmaak, sal op 31 Julie sy bedrywighede staak.

Terselfdertyd het Ethereum se medestigter, Vitalik Buterin, die hoofpilare van die projek se toekomstige "Lean Ethereum"-padkaart uiteengesit, insluitend verbeterde kwantumweerstand, sterker privaatheidskenmerke, groter skaalbaarheid en 'n herstrukturering van kernprotokolkomponente.

Oliepryse het Maandag gedaal nadat OPEC+ ingestem het om produksieteikens vanaf Augustus te verhoog, terwyl uitvoere van groot produsente deur die Straat van Hormuz steeds herstel, wat die wêreldwye aanbod moontlik 'n hupstoot kan gee.

Brent-ruolietermynkontrakte het met 41 sent, of 0,57%, gedaal tot $71,71 per vat teen 09:42 GMT nadat dit Vrydag 0,45% hoër gesluit het.

Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie het met 37 sent, of 0.54%, gedaal tot $68.32 per vat. Daar was Vrydag geen amptelike skikking vir Amerikaanse ru-olie nie weens die sluiting van Amerikaanse markte voor die Onafhanklikheidsdagvakansiedag.

Beide maatstawwe het verlede week relatief beperkte bewegings getoon na etlike weke van dalings, aangesien beleggers voortgegaan het om gesprekke tussen die Verenigde State en Iran oor die toekoms van verskeping deur die Straat van Hormuz te monitor, terwyl hulle ook die herstel van Golf-olie-uitvoere dopgehou het.

OPEC+ verhoog produksieteikens

Die OPEC+-alliansie, wat die Organisasie van die Petroleumuitvoerlande en sy bondgenote onder leiding van Rusland insluit, het Sondag ooreengekom om produksieteikens met 188 000 vate per dag te verhoog vanaf Augustus, na soortgelyke verhogings wat in Junie en Julie geïmplementeer is.

Baie van die beplande toename het egter grootliks teoreties gebly weens die VSA-Israeliese konflik met Iran, wat gelei het tot die sluiting van die Straat van Hormuz vir tenkwaverkeer van verskeie groot OPEC-produsente, insluitend Saoedi-Arabië, Koeweit en Irak, wat hul vermoë om uitvoere te verhoog, beperk het.

Tamas Varga, ontleder by PVM Associates, het gesê produsente "verkoop in 'n dalende mark, wat min hoop bied vir 'n onmiddellike prysherstel," en bygevoeg dat laer oliepryse uiteindelik die vraag kan stimuleer.

Golfuitvoere herstel

Data het getoon dat Golf-olie-uitvoere met meer as 3 miljoen vate per dag in Junie gestyg het in vergelyking met Mei, wat 10 miljoen vate per dag oorskry het. Uitvoere bly egter ongeveer 40% onder die vlakke wat voor die uitbreek van die konflik gesien is.

ANZ Bank het gesê dat hulle verwag dat die wêreldwye vraag na olie met ongeveer 1,5 miljoen vate per dag in 2026 sal krimp, met verwysing na 'n skerper as verwagte ekonomiese verlangsaming gedurende die tweede kwartaal. Volgens voorlopige data kan jaarlikse vraagdalings tot soveel as 4 miljoen vate per dag gedurende daardie tydperk bereik.

Die bank het bygevoeg dat vraagverliese na verwagting in die tweede helfte van die jaar sal afneem namate aanbodtoestande verbeter en 'n deel van die uitgestelde vraag na die mark terugkeer.

Tekens van groeiende spotvoorraad

Handelsbronne het berig dat die Abu Dhabi Nasionale Oliemaatskappy (ADNOC) sowat 16 miljoen vate VAE-ru-olie teen groter afslag verkoop het deur sy vyfde spottender sedert Junie, wat dui op groeiende spotmarkaanbod.

Afsonderlik het die Oekraïense weermag Maandag aangekondig dat hulle oornag-aanvalle teen olieraffinaderye in Rusland se Yaroslavl- en Leningrad-streke uitgevoer het.