Twee weke gelede het die Amerikaanse president Donald Trump die Chinese hoofstad Beijing besoek vir 'n hoëvlak-beraad met die Chinese president Xi Jinping wat daarop gemik was om handelsspanning tussen die twee lande te verlig, nuwe saketransaksies te bewerkstellig en Chinese diplomatieke invloed te benut om die konflik met Iran te help bestuur.

Trump is vergesel deur 'n afvaardiging van top Amerikaanse uitvoerende hoofde in 'n poging om China te druk om sy markte oop te maak vir Amerikaanse tegnologiemaatskappye, en hy het daarin geslaag om verskeie ooreenkomste van miljarde dollar te bekom.

Die beraad het gelei tot 'n beperkte taktiese verslapping en 'n relatiewe verbetering in diplomatieke betrekkinge tussen die twee mededingende moondhede, met die Withuis wat verklaar het dat Xi Jinping steeds teen die militarisering van die Straat van Hormuz is.

Trump se besoek het egter 'n duidelike mislukking opgelewer, aangesien die gesprekke in Beijing nie 'n formele ooreenkoms of langtermyn-handelswapenstilstand opgelewer het rakende China se verslapping van beperkings op die uitvoer van seldsame aardmetale nie.

Volgens 'n opinie-artikel wat hierdie week deur die Amerikaanse militêre koerant Stars and Stripes gepubliseer is, kan China "die Amerikaanse hommeltuigvloot met 'n enkele telefoonoproep verlam."

Verlede November het Beijing bevestig dat die breë beperkings wat voorheen op die uitvoer van seldsame aardmetale ingestel is, steeds van krag is, insluitend 'n volledige verbod op die ontginning en skeiding van seldsame aardmetale, benewens kwantitatiewe beperkings op sekere kritieke minerale soos wolfram, bismut en antimoon, sowel as medium- en swaar seldsame aardmetale.

China het 'n tweede golf van beperkings wat uitvoerlisensies vereis het vir buitelandse entiteite en produkte wat klein hoeveelhede Chinese seldsame aardmetale bevat, tydelik opgeskort in Oktober 2025, maar slegs vir een jaar.

'n Analise deur BMI Research, 'n Fitch Group-eenheid, het getoon dat Xi Jinping se span bloot belowe het om die kommer oor die Amerikaanse voorraadtekort aan te spreek sonder om strukturele verlengings of konkrete beleidsaanpassings tydens die jongste vergadering aan te bied.

Uitvoere van swaar seldsame aardelemente bly beperk

Ten spyte van die tydelike verslappingstydperk, bly China se uitvoere van kritieke swaar seldsame aardmetale skerp laer, met disprosium-uitvoere wat tans slegs 41% van die vlakke voor die beperking is, terwyl terbium-uitvoere op 49% en yttrium-uitvoere op 42% is.

Yttriumpryse het met ongeveer vyftien keer gestyg as gevolg van die ernstige tekort wat deur Chinese beperkings veroorsaak is, wat wydverspreide ontwrigtings in die Amerikaanse lugvaart- en halfgeleierbedrywe veroorsaak het, waar die mineraal as 'n kritieke termiese beskermings- en isolasielaag gebruik word.

China voorsien in ongeveer 70% van die VSA se yttriumbehoeftes, benewens 100% van sy terbium-, holmium- en lutetiumbehoeftes.

Washington jaag om binnelandse alternatiewe te bou

China se byna-monopolie-invloed oor die seldsame aardmetaalsektor het die Verenigde State en sy Westerse bondgenote gedwing om dringend na alternatiewe bronne te soek.

Verlede Julie het die Amerikaanse Departement van Verdediging ingestem om $400 miljoen in voorkeuraandele van MP Materials te koop, wat die Pentagon die maatskappy se grootste aandeelhouer maak met 'n belang van ongeveer 15%.

Die ooreenkoms sluit 'n tienjaar-koopkontrak met gewaarborgde minimumpryse in, wat verseker dat die maatskappy se produksie op verdedigings- en kommersiële kliënte binne die Verenigde State gerig word om die onafhanklikheid van binnelandse voorsieningskettings te versterk.

Die maatskappy gebruik hierdie befondsing, tesame met $1 miljard in kommersiële skuldfinansiering wat deur JPMorgan Chase en Goldman Sachs verskaf word, om 'n massiewe seldsame aardmagneetvervaardigingskompleks in Texas te bou.

Gedurende dieselfde tydperk het USA Rare Earth 'n nie-bindende voorneme-ooreenkoms met die Amerikaanse Departement van Handel onderteken om $1,6 miljard in staatsbefondsing onder die CHIPS- en Wetenskapwet-program te bekom.

Die finansieringspakket sluit 'n gewaarborgde lening ter waarde van $1,3 miljard in, benewens $277 miljoen in federale befondsing, in ruil daarvoor dat die Amerikaanse regering 'n 10%-aandeel ontvang, tesame met bykomende opsies om toekomstige aandele te koop.

Die belegging is daarop gemik om die mynbou-, verwerkings- en raffineringsbedrywighede vir swaar seldsame aardelemente by die Round Top-projek in Texas te versnel, met kommersiële produksie wat na verwagting teen 2028 sal begin.

ReElement Technologies poog ook om sy posisie binne die opkomende Westerse seldsame aardmetaalvoorsieningsketting te versterk deur ooreenkomste wat verband hou met swaar mineraalverwerking en legeringsproduksie in Noord-Amerika.

Die maatskappy het langtermyn-voorsieningsooreenkomste met Kanada se Saskatchewan-navorsingsraad onderteken om neodymium-praseodymium, disprosium en terbium te verskaf, benewens die ontwikkeling van metaal- en legeringsproduksiefasiliteite vir verdedigingstoepassings in Ohio.

Dit het ook ooreenkomste onderteken om grondstowwe van projekte in Groenland en die Amerikaanse staat Montana te verkry as deel van 'n geïntegreerde strategie wat op Amerikaanse verdedigings- en industriële markte gemik is.

Europa probeer om afhanklikheid van China te verminder

In Europa probeer die Europese Unie om Chinese oorheersing oor seldsame aardmetale te oorkom deur die Wet op Kritieke Grondstowwe, wat beperkings plaas op afhanklikheid van enige enkele land binne voorsieningskettings.

Die EU belê swaar in ontginning, verwerking en herwinning binne Europa, terwyl hulle ook 'n lys van strategiese projekte loods en vennootskappe met hulpbronryke Westerse geallieerde nasies onderteken.

Die Europese Kommissie implementeer ook gekoördineerde verdedigingsstrategieë deur inisiatiewe soos die "Hulpbron-EU-plan", gerugsteun deur befondsing van tot €3 miljard, wat daarop gemik is om vraag te koördineer, strestoetse in die voorsieningsketting uit te voer en gesamentlike aankope van kritieke minerale tussen lidlande uit te voer.

Europese wetgewing vereis ook dat ten minste 25% van die EU se strategiese grondstowwe teen 2030 uit herwinning moet kom.

Terselfdertyd ontwikkel Europese motor- en tegnologiemaatskappye produkte wat nie op seldsame aardmateriale staatmaak nie, insluitend 'n verskuiwing na motors wat nie permanente neodymium-gebaseerde magnete gebruik nie, soos induksiemotors en sinchrone reluktansiemotors, veral in elektriese voertuie.

Bitcoin het Donderdag onder die $73 000-vlak gedaal nadat hernieude botsings tussen die Verenigde State en Iran die risiko-aptyt verswak het en handelaars na defensiewe posisionering gedwing het.

Die kriptogeldeenheid het gedaal tot ongeveer $72 500 voordat dit effens herstel het om teen die tyd van skryf naby $73 303 te verhandel, 'n afname van 3,54% oor die afgelope 24 uur.

Die afname het gekom nadat militêre operasies tussen Washington en Teheran geëskaleer het, wat die brose wapenstilstand bedreig het en die mark se hoop op 'n nabye vredesooreenkoms verswak het.

Iran se Rewolusionêre Garde het gesê dat hulle 'n Amerikaanse lugbasis geteiken het nadat die Verenigde State aanvalle teen Iranse hommeltuie en 'n lanseerplatform naby die Straat van Hormuz uitgevoer het.

Skerp agteruitgang in kriptomarksentiment

Die afname het ook saamgeval met 'n duidelike verswakking in die sentiment in die kriptogeldeenheidmark, aangesien die Crypto Fear & Greed Index tot 22 gedaal het en teruggekeer het na die "uiterste vrees"-sone.

Markdata het getoon dat meer as 166 000 handelaars oor die afgelope 24 uur gelikwideer is, met totale likwidasies wat ongeveer $932 miljoen bereik het.

Spanning op Hormuz plaas druk op hoërisiko-bates

Die konflik wat verband hou met die Straat van Hormuz bly 'n groot bron van kommer vir markte gegewe die belangrikheid daarvan as een van die wêreld se belangrikste olie-verskepingsroetes.

Oliepryse het weer gestyg na die jongste stakings en het 'n deel van hul vorige verliese herstel wat verband hou met berigte oor vordering in vredesgesprekke.

Brent-ru-olie het met ongeveer 2,5% gestyg tot $96,63 per vat, terwyl Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie tot ongeveer $90,93 gestyg het.

Die styging weerspieël voortgesette markprysbepaling van risiko's wat verband hou met ontwrigtings in energievloei, selfs al bly pryse onder die hoogtepunte wat vroeër in die konflik aangeteken is.

Die Withuis het ook Iranse mediaberigte verwerp oor 'n konsep-ooreenkoms wat die opheffing van die Amerikaanse vlootblokkade in ruil vir Iran se herstel van kommersiële skeepvaartverkeer deur die Straat van Hormuz binne een maand sou behels, en het daardie berigte as "onjuist" beskryf.

Die Amerikaanse president Donald Trump het bevestig dat hy nie 'n ooreenkoms sal oorhaastig aangaan nie, en gewaarsku dat Iran se pogings om onderhandelinge te verleng nie sy posisie sal verander nie.

Bitcoin verloor 'n belangrike ondersteuningsvlak

Vanuit 'n tegniese perspektief het Bitcoin se struktuur versleg nadat dit ondersteuning verloor het op die vlak van $74 000, wat nou in korttermynweerstand verander het.

Handelaars kyk of die kriptogeldeenheid daardie vlak kan herwin om verkoopdruk te verlig.

Kripto-ontleder Ted het gesê Bitcoin het nie bo die $81 453-vlak gebly voordat dit onder $78 921 geval het en toe onder die $75 000-versperring gebreek het nie, wat die korttermyn-verkopersdominansie weerspieël nadat die herstelpoging misluk het.

Die eerste ondersteuningsvlak is tans tussen $73 300 en $73 400 geleë, die reeks waar Bitcoin tans verhandel.

Indien kopers nie daardie gebied verdedig nie, lê die volgende groot ondersteuning naby $70 671.

'n Deurbreking onder daardie vlak kan die weg baan na die vraagsone tussen $66,318 en $65,816.

Sleutelweerstandsvlakke

Aan die positiewe kant moet Bitcoin weer bo die $75,000-vlak beweeg voordat enige sterker herstel kan begin.

Daarna verskyn weerstand naby $78 921 en dan $81 453.

Ontleders glo dat 'n daaglikse sluiting bo $81 453 die korttermyn tegniese vooruitsigte kan verbeter en die pad na die $84 000-$85 000-reeks kan heropen.

Hoër weerstandsvlakke is naby $90 235 en dan $97 899 geleë, hoewel hulle tans nie as aktiewe teikens beskou word tensy Bitcoin eers die nader weerstandsones herwin nie.

Stadiger netwerkaktiwiteit wek kommer

Data op die ketting het ook dalende Bitcoin-netwerkaktiwiteit getoon, met die aantal aktiewe adresse wat met 39,8% oor twee weke gedaal het, van 821 000 adresse tot slegs 494 000, volgens data wat deur ontleder Ali Martinez gepubliseer is.

Dalende aktiwiteit gedurende periodes van pryskonsolidasie dui dikwels op swakker deelname van korttermynhandelaars.

Terselfdertyd het Binance-data getoon dat spot-aankoopvolumes al maande lank afneem, wat beteken dat minder handelaars Bitcoin aggressief teen markpryse koop, wat die swak spotvraag tydens die onlangse herstelpoging weerspieël.

Gedwonge likwidasierisiko's bly verhoog

Finansieringskoerse op Binance het teruggekeer na positiewe gebied, wat aandui dat afgeleide handelaars steeds na lang posisies neig ten spyte van swak prysmomentum.

Wanneer hefboom-langposisionering saam met swak spotvraag styg, word die mark meer kwesbaar vir gedwonge likwidasies.

Dit was duidelik sigbaar in onlangse handel, aangesien die kriptogeldeenheidmark byna $1 miljard in likwidasies oor 24 uur gesien het.

Handelaars glo dat as Bitcoin nie die $75,000-vlak herwin nie, die aandag gefokus sal bly op die $71,000-$73,000-sone as die sleutelarea vir potensiële herstel.

Oliepryse het Donderdag met meer as 2% gestyg nadat Iran se Rewolusionêre Garde aangekondig het dat hulle 'n Amerikaanse lugbasis geteiken het in reaksie op 'n vroeëre Amerikaanse aanval in die stad Bandar Abbas.

Brent-ruolietermynkontrakte het met $2,38, of 2,52%, gestyg tot $96,67 per vat teen 08:45 GMT, terwyl die meer aktief verhandelde Augustus-kontrak met $2,45, of 2,66%, gestyg het tot $94,70 per vat. Die Julie-kontrak sal na verwagting Vrydag verval.

Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie het ook met $2.24, of 2.53%, gestyg tot $90.92 per vat.

Markte trek terug van optimisme oor vredesooreenkoms

Die twee maatstaf-ru-oliekontrakte het met meer as 5% in die vorige sessie gedaal tot hul laagste vlakke in 'n maand te midde van die hoop dat die Verenigde State en Iran 'n ooreenkoms kan bereik om die oorlog te beëindig en die Straat van Hormuz te heropen.

Ure nadat die Amerikaanse president Donald Trump egter berigte ontken het wat daarop dui dat hy 'n skikkingsooreenkoms met Teheran nader, het Iran se Rewolusionêre Garde aangekondig dat hulle 'n Amerikaanse lugbasis geteiken het na Amerikaanse aanvalle teen 'n Iranse hommeltuigoperasie naby die Straat van Hormuz, volgens 'n Amerikaanse amptenaar.

John Evans, ontleder by PVM Oil Associates, het gesê die uitruil van lugaanvalle blyk deel te wees van die "onderhandelingstaal" tussen die twee kante.

Hy het bygevoeg dat pryse wisselvallig kan bly solank die hoop op 'n ooreenkoms voortduur, totdat dalende wêreldvoorrade 'n meer sigbare impak op die mark begin hê en handelaars herinner aan die omvang van olievoorrade wat agter die Straat van Hormuz-bottelnek vasgevang is.

Tenkers verlaat die seestraat met dopstelsels afgeskakel

Verskepingsdata van LSEG en Kpler het getoon dat twee baie groot ru-oliedraers en een vloeibare natuurlike gastenkskip hierdie week die Straat van Hormuz verlaat het nadat hulle hul opsporingstelsels afgeskakel het en tans op pad is na Indië en China.

VSA-voorraad daal

In die Verenigde State het data van die Amerikaanse Petroleuminstituut getoon dat ru-olievoorraad verlede week met 2,8 miljoen vate gedaal het, wat die sesde agtereenvolgende weeklikse daling aandui.

Amptelike voorraaddata van die Amerikaanse Energie-inligtingsadministrasie is geskeduleer vir vrystelling op Donderdag nadat dit met een dag vertraag is weens die Gedenkdag-vakansiedag op Maandag.

Goudpryse het Donderdag in Europese handel tot hul laagste vlakke in twee maande gedaal, wat verliese vir die derde agtereenvolgende sessie verdiep het onder druk van 'n sterker Amerikaanse dollar en stygende globale oliepryse, te midde van toenemende militêre spanning tussen die Verenigde State en Iran in die Straat van Hormuz, wat die ineenstorting van vredesonderhandelinge tussen die twee kante in Doha bedreig.

Meer valkige kommentare van verskeie amptenare van die Federale Reserweraad het verwagtinge versterk dat Amerikaanse rentekoerse ten minste een keer vanjaar verhoog kan word, terwyl beleggers wag op meer belangrike ekonomiese data oor groei en inflasie in die Verenigde State.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: Goudpryse het met 2,0% gedaal tot $4 366,68, die laagste vlak sedert 26 Maart, vanaf die openingsvlak van $4 456,04, en het 'n hoogtepunt van $4 466,58 aangeteken.

• By Woensdag se skikking het goudpryse 1.15% verloor, wat die tweede agtereenvolgende daaglikse daling aandui, as gevolg van die sterker Amerikaanse dollar te midde van aggressiewe kommentaar van amptenare van die Federale Reserweraad.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Donderdag met meer as 0,3% gestyg, wat die winste vir die derde agtereenvolgende sessie voortgesit het en 'n sewe-week hoogtepunt van 99,54 punte aangeteken het, wat die breë sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël.

Soos welbekend is, maak 'n sterker Amerikaanse dollar goudstawe wat in die geldeenheid geprys is minder aantreklik vir kopers wat ander geldeenhede besit.

Die styging in die Amerikaanse geldeenheid kom terwyl beleggers risiko vermy en fokus op die koop van die dollar as die voorkeur veilige hawe-belegging as gevolg van toenemende militêre spanning tussen die Verenigde State en Iran in die Straat van Hormuz, wat die ineenstorting van die vredesonderhandelinge in Doha bedreig.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Donderdag met meer as 3% gestyg nadat die Amerikaanse weermag nuwe aanvalle op militêre terreine binne Iran uitgevoer het, wat Iran se Rewolusionêre Garde daartoe gelei het om die deurvaart van olietenkskepe deur die Straat van Hormuz op te skort.

Die jongste ontwikkelinge in die Iranse oorlog

• Die Verenigde State het nuwe aanvalle op Iran geloods wat 'n militêre terrein en missiellanseringsplatforms gemik het.

• ’n Amerikaanse amptenaar het gesê die Amerikaanse weermag het aanvalle op ’n Iranse militêre terrein uitgevoer wat ’n bedreiging vir Amerikaanse magte en navigasie in Hormuz ingehou het.

• Die Amerikaanse amptenaar het die militêre operasie as berekend en defensief beskryf.

• Iran se Rewolusionêre Garde het gesê dat hulle 'n Amerikaanse basis geteiken het wat as 'n lanseerpunt vir aanvalle naby Bandar Abbas gedien het.

• Iranse televisie het berig dat vier vaartuie gedwing is om terug te draai nadat hulle probeer het om die Straat van Hormuz oor te steek sonder koördinasie met Iranse magte.

• Die Tasnim-nuusagentskap het gesê dat 'n Amerikaanse tenkskip wat probeer het om die Straat van Hormuz oor te steek, gedwing is om te stop en om te draai.

• Koeweit se Generale Staf het lugverdedigingstelsels geaktiveer nadat hulle vyandige missiel- en hommeltuigaanvalle in die streek opgespoor en onderskep het.

• Die eskalasie van hierdie oortredings kan 'n ernstige diplomatieke krisis veroorsaak wat die ineenstorting van die voortgesette onderhandelinge in Doha bedreig.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het Iranse berigte verwerp wat beweer dat 'n ooreenkoms bestaan.

• Iranse media het berig dat die ooreenkoms skeepvaartverkeer deur die Straat van Hormuz sal herstel.

• Trump het die bestaan van enige ooreenkoms rakende die Straat van Hormuz met Iran en Oman ontken.

• Iran dring aan op die verslapping van ekonomiese sanksies en die behoud van sy kernregte, terwyl die twee kante ver uitmekaar bly.

• Die Amerikaanse Tesourie-departement het sanksies ingestel teen die Iranse owerheid wat ingestel is om skeepsverkeer deur die seestraat te bestuur.

Amerikaanse rentekoerse

• Neel Kashkari, president van die Federale Reserwebank van Minneapolis, het gesê die bekamping van inflasie bly die prioriteit, aangesien die arbeidsmark “in ’n goeie plek” is.

• Austan Goolsbee, president van die Federale Reserwebank van Chicago, het gesê energie-inflasie blyk meer aanhoudend te wees as verwag.

• Volgens die CME Groep se FedWatch-instrument prys markte tans 'n 54%-waarskynlikheid in dat die Federale Reserweraad rentekoerse in Desember sal verhoog, vergeleke met net meer as 16% aan die begin van Mei.

• Markte prys tans 'n 99%-waarskynlikheid dat Amerikaanse rentekoerse onveranderd sal bly by die Junie-vergadering, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte op 1% staan.

• Beleggers sal later vandag die Amerikaanse ekonomiese groeidata vir die eerste kwartaal monitor, benewens die April-verslag oor persoonlike verbruiksuitgawes, om daardie verwagtinge te heroorweeg.

Goudvooruitsigte

Peter Grant, visepresident en senior metaalstrateeg by Zaner Metals, het gesê: “Die Midde-Ooste bly die grootste dryfveer. Daar was steeds 'n mate van aanhoudende optimisme, maar soos hierdie situasie voortduur, vervaag daardie optimisme.”

Grant het bygevoeg dat die voortdurende konflik in die Midde-Ooste wêreldwye oliepryse hoër dryf en inflasiekommernisse verhoog, wat goudpryse en ander nie-opbrengsgewende bates negatief beïnvloed.

SPDR-fonds

Goudbesit in SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, het Woensdag vir die derde agtereenvolgende sessie feitlik onveranderd gebly, wat die totale besit op 1 034,85 metrieke ton hou, die laagste vlak sedert 8 Mei.