Die Japannese jen het Vrydag die vlak van ¥160 per dollar getoets, wat nuwe waarskuwings van Japannese amptenare tot gevolg gehad het, terwyl die Amerikaanse dollar stewig gebly het voor 'n belangrike Amerikaanse werkverslag. Voortdurende spanning in die Midde-Ooste het ook die vraag na veilige hawe-bates steeds verhoog.

Spanning in die Midde-Ooste ondersteun die dollar

Die Amerikaanse dollar was hierdie week die sterkste presterende groot geldeenheid, met 'n styging van ongeveer 0.4% teenoor 'n mandjie van eweknieë en byna 1.3% oor die afgelope maand.

Ondersteuning het gekom van sterker as verwagte Amerikaanse ekonomiese data, verwagtinge van verdere rentekoersverhogings van die Federale Reserweraad, en verhoogde vraag na veilige hawens te midde van kommer dat verhoogde energiepryse swaar kan weeg op invoer-afhanklike ekonomieë soos die eurosone, Japan en China.

Die Amerikaanse ekonomiese verrassingsindeks het tot sy hoogste vlak in drie jaar gestyg, na sterker as verwagte data oor indiensneming, verbruikersbesteding en ekonomiese aktiwiteit, wat die narratief van Amerikaanse ekonomiese uitsonderlikheid laat herleef het.

Intussen het die opbrengste van Amerikaanse 10-jaar-staatseffekte met ongeveer 50 basispunte gestyg sedert die begin van die Iran-konflik, wat die meeste groot ekonomieë behalwe die Verenigde Koninkryk oortref het.

Jeremy Stretch, hoof van G10 FX Trading by CIBC Capital Markets, het gesê die Amerikaanse ekonomie bly positiewe verrassings genereer. Met Tesourie-opbrengste wat bo 4% bly, is toestande steeds ondersteunend vir die dollar, terwyl hoër energiepryse 'n beduidende las op die eurosone-ekonomie uitmaak.

Die euro het met 0,2% gestyg tot $1,1634, hoewel dit steeds met ongeveer 1% laer is as die afgelope maand, terwyl die pond sterling tot $1,345 gestyg het.

Markte wag nou op die vrystelling van die Amerikaanse nie-landbou-betaalstaatverslag later Vrydag. 'n Reuters-opname verwag dat 85 000 werksgeleenthede in Mei bygevoeg sal word, na 'n toename van 115 000 in April, met die werkloosheidsyfer wat na verwagting onveranderd op 4,3% sal bly.

Vredesgesprekke tussen die Verenigde State en Iran bly vasgeloop, terwyl hernieude vyandelikhede hierdie week oliepryse bo $90 per vat gehou het, wat die risiko's vir wêreldwye ekonomiese groei verhoog.

Die jen en intervensie-kommernisse

Die jen is op koers vir 'n vierde agtereenvolgende weeklikse verlies teenoor die dollar, aangesien winste wat behaal is na die Japannese ingryping in laat April en vroeg in Mei grootliks vervaag het.

Teen Vrydag het die jen weer eens die vlak van ¥160 per dollar genader, 'n drempel wat voorheen amptelike ingryping veroorsaak het. Dit het nog 'n waarskuwing van die Japannese minister van finansies, Satsuki Katayama, tot gevolg gehad, wat verklaar het dat Japan bereid is om "te enige tyd" op te tree en die reg behou om "beslissende maatreëls" teen oormatige wisselvalligheid van die geldeenheid te neem.

Die jen is laas teen ¥159.93 per dollar verhandel.

Khoon Goh, hoof van Asiatiese navorsing by ANZ, het gesê markte lyk huiwerig om die Bank van Japan aggressief te toets voor die Amerikaanse werkverslag, veral nadat owerhede hernude bereidwilligheid getoon het om in te gryp.

Ten spyte van intervensierisiko's, het beleggers die afgelope weke die grootste spekulatiewe kortposisies teen die jen sedert Julie 2024 opgebou. Ontleders voer aan dat daar min aansporing is om daardie posisies – na raming ongeveer $9 miljard – te ontbind, tensy daar 'n beduidende verskuiwing in Japan se rentekoersvooruitsigte of ekonomiese groeikoers is.

Daar word algemeen verwag dat die Bank van Japan later vandeesmaand rentekoerse sal verhoog namate inflasionêre druk toeneem as gevolg van hoër energie-invoerkoste. Markte prys ook die moontlikheid van 'n tweede rentekoersverhoging voor die einde van die jaar in.

Die euro het Vrydag in Europese handel gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het vir 'n tweede agtereenvolgende sessie teen die Amerikaanse dollar winste voortgesit namate risikosentiment verbeter het en beleggers hoop gehandhaaf het dat die Verenigde State en Iran 'n vredesooreenkoms kon bereik om die konflik in die Midde-Ooste te beëindig.

Wêreldwye finansiële markte wag nou op die vrystelling van die Amerikaanse Mei-verslag oor nie-landbou-betaalstate later vandag, wat na verwagting verdere leidrade sal gee oor die Federale Reserweraad se rentekoerspad vanjaar.

Prysoorsig

• EUR/USD vandag: Die euro het met ongeveer 0.2% teenoor die dollar gestyg tot $1.1628, vanaf 'n openingsvlak van $1.1610, nadat dit 'n intradag-laagtepunt van $1.1608 bereik het.

• Die euro het Donderdag met 0.1% teenoor die dollar gesluit en sy eerste wins in vier sessies aangeteken na die aankondiging van 'n wapenstilstand tussen Hezbollah en Israel deur middel van Amerikaanse bemiddeling.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Vrydag met ongeveer 0,1% gedaal, wat verliese vir 'n tweede agtereenvolgende sessie verleng het en verder wegbeweeg het van sy twee maande lange hoogtepunt, wat die voortgesette swakheid in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot globale eweknieë weerspieël.

Die dollar bly onder druk namate risiko-aptyt matig verbeter, ondersteun deur beleggersoptimisme dat die Verenigde State en Iran 'n vredesooreenkoms nader wat 'n einde aan die drie maande lange konflik kan bring.

Later vandag sal markte fokus op die Amerikaanse Mei-werkverslag, wat na verwagting sterker bewyse sal lewer rakende die Federale Reserweraad se rentekoersvooruitsigte, veral gegewe die verhoogde markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte in Desember.

Globale oliepryse

Oliepryse het Vrydag met meer as 0,5% gedaal, wat verliese vir 'n tweede agtereenvolgende dag verleng te midde van groeiende optimisme dat die Verenigde State en Iran 'n vredesooreenkoms kan bereik wat die heropening van die Straat van Hormuz insluit.

Nuutste Ontwikkelinge in die Iran-konflik

• Hezbollah se leier het die voorgestelde wapenstilstandooreenkoms in Libanon verwerp.

• Die verwerping bly die vooruitsigte vir stabiliteit in die Midde-Ooste en pogings om die Iran-konflik te beëindig, vertroebel.

• Die wapenstilstand in Libanon bly gekoppel aan breër onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het gesê dat gesprekke met Iran goed vorder en het voorgestel dat betekenisvolle ontwikkelings teen die einde van hierdie week kan ontstaan.

• Trump het bygevoeg dat hy Iran se Opperleier kan ontmoet “indien 'n ooreenkoms bereik word.”

Europese Rentekoerse

• Data wat hierdie week vrygestel is, het getoon dat inflasie in die eurosone verlede maand versnel het, gedryf deur hoër energie- en dienstepryse as gevolg van die Iran-konflik.

• Na aanleiding van daardie syfers het geldmarkte die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Europese Sentrale Bank in Junie van 90% tot 95% verhoog.

• Bronne het aan Reuters gesê dat die ECB hoogs waarskynlik rentekoerse in Junie sal verhoog, gegewe inflasieprojeksies wat na 'n minder gunstige scenario beweeg.

Die Japannese jen het Vrydag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, wat sy herstel van 'n vyfweek-laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar verleng het. Ten spyte van die herstel, bly die Japannese geldeenheid op koers om nog 'n weeklikse verlies te toon, geteister deur toenemende geopolitieke spanning in die Midde-Ooste.

Data wat in Tokio vrygestel is, het sterker as verwagte loongroei in Japan getoon, wat bydra tot inflasionêre druk op beleidmakers by die Bank van Japan en verwagtinge van 'n rentekoersverhoging later vandeesmaand versterk.

Prysoorsig

• USD/JPY vandag: Die dollar het met ongeveer 0.1% teenoor die jen gedaal tot ¥159.90, vanaf 'n openingsvlak van ¥160.01, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van ¥160.02 bereik het.

• Die jen het Donderdag met ongeveer 0.1% teenoor die dollar gesluit en sy eerste daaglikse wins in vier sessies aangeteken as deel van 'n herstel van 'n vyfweek-laagtepunt van ¥160.09.

Weeklikse Prestasie

Tot dusver hierdie week, wat amptelik afsluit met Vrydag se vereffening, is die jen ongeveer 0.5% laer teenoor die Amerikaanse dollar en is op koers vir sy vierde agtereenvolgende weeklikse daling.

Die verliese is gedryf deur hernieude militêre spanning in die Golfstreek, wat optimisme oor die sukses van vredesonderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran verminder het.

Japannese Lone

Japan se Ministerie van Arbeid het Vrydag berig dat die totale maandelikse kontantverdienste, tesame met 'n aparte maatstaf van voltydse lone, in April met 3,5% jaar-op-jaar gestyg het, wat die verwagtinge van 'n styging van 3,2% oortref het. Loongroei het voorheen in Maart 3,1% bereik.

Sterker loongroei word wyd beskou as die weg baan vir verdere prysstygings en vinniger inflasie in die komende maande, wat druk op beleidmakers van die Bank van Japan verhoog en verwagtinge van 'n rentekoersverhoging in Junie versterk.

Japannese rentekoerse

• Die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, het Woensdag gesê dat die sentrale bank moet voortgaan om rentekoerse te verhoog in reaksie op ekonomiese en inflasie-ontwikkelings.

• Ueda het bygevoeg dat opwaartse risiko's vir pryse groter lyk as afwaartse risiko's en vinniger as voorheen verwag kan realiseer.

• Na aanleiding van die loondata en Ueda se kommentaar, het markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte by die Junie-vergadering van 65% tot 85% gestyg.

• Die Bank van Japan sal na verwagting op 15–16 Junie vergader om die gepaste monetêre beleidshouding vir die wêreld se vierde grootste ekonomie te bepaal.

Die ¥160-drempel

Japannese owerhede hou steeds valutabewegings noukeurig dop, veral namate die jen rondom die kritieke vlak van ¥160 per dollar beweeg, wat markte as 'n potensiële sneller vir amptelike ingryping beskou.

Volgens Reuters-bronne het Tokio verskeie kere laat in April en vroeg in Mei ingegryp om die geldeenheid te ondersteun, hoewel die gevolglike versterking van korte duur was. Op daardie tydstip het die wisselkoers verswak tot ¥159.25 per dollar, die laagste vlak sedert 30 April.

Japannese amptenare het herhaaldelik gewaarsku teen oormatige wisselvalligheid van die geldeenheid en aangedui dat beslissende stappe teen wanordelike markbewegings geneem kan word.

Minister van Finansies, Satsuki Katayama, het herhaal dat die regering “bereid is om gepaste stappe te doen” indien valutamarkte oormatige of spekulatiewe bewegings ervaar.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Vrydag met ongeveer 0,1% gedaal, wat verliese vir 'n tweede agtereenvolgende sessie verleng het en verder wegbeweeg het van sy twee maande lange hoogtepunt, wat die voortgesette swakheid in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

Die dollar het onder druk gekom namate risiko-aptyt effens verbeter en beleggers hoop handhaaf dat die Verenigde State en Iran 'n vredesooreenkoms nader wat 'n einde aan die drie maande lange konflik kan bring.

Nuutste Ontwikkelinge in die Iran-konflik

• Hezbollah se leier het die voorgestelde wapenstilstandooreenkoms in Libanon verwerp.

• Die verwerping het 'n skaduwee gewerp oor die stabiliteit in die Midde-Ooste en die vooruitsigte vir die beëindiging van die Iran-konflik.

• Die wapenstilstand in Libanon bly gekoppel aan breër onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het gesê dat gesprekke met Iran goed vorder en gesinspeel het dat betekenisvolle ontwikkelings teen die einde van hierdie week kan ontstaan.

• Trump het ook gesê dat hy Iran se Opperleier kan ontmoet “indien 'n ooreenkoms bereik word.”

Die meeste kriptogeldeenhede het tydens Donderdag se verhandeling gedaal ten spyte van tekens van verligting van spanning in die Midde-Ooste, met Ethereum wat sy verliese uitbrei en onder die sleutel sielkundige vlak van $1 800 val.

Teen 21:08 GMT was Ethereum 1,5% laer op CoinMarketCap, en verhandel teen $1 771.

Iran-konflik bly 'n belangrike fokuspunt

Israel en Libanon het laat Woensdag aangekondig dat hulle ooreengekom het om 'n wapenstilstand te implementeer, wat hoop laat ontstaan vir 'n breër ooreenkoms tussen Washington en Teheran. Iran het voorheen enige potensiële ooreenkoms, ten minste gedeeltelik, gekoppel aan 'n einde aan die gevegte tussen Israel en die Iran-gesteunde Hezbollah-beweging in Libanon.

John Evans, ontleder by PVM Oil Associates, het gesê Iran dring steeds aan op die beëindiging van wat dit beskryf as Israeliese aggressie teen Hezbollah in Libanon, en bygevoeg dat daar reeds tekens is van 'n potensiële deurbraak.

Die Libanese president Joseph Aoun het Donderdag gesê dat die wapenstilstand binne 24 uur in werking sal tree sodra alle betrokke partye dit goedkeur.

Die Amerikaanse president Donald Trump het ook Woensdag gesê dat vordering in onderhandelinge met Iran reeds hierdie naweek gemaak kan word.

Die Iranse minister van buitelandse sake, Abbas Araghchi, het Woensdag gesê dat kommunikasiekanale tussen Teheran en Washington oop bly, hoewel hy erken het dat geen betekenisvolle vordering nog gemaak is nie, en bygevoeg dat beide kante steeds die uitgeruilde konsepvoorstelle hersien.

Intussen het die Republikeins-beheerde Amerikaanse Huis van Verteenwoordigers Woensdag 'n resolusie goedgekeur wat daarop gemik is om te verhoed dat Trump die oorlog teen Iran voortsit. Vir die maatreël om in werking te tree, moet dit steeds deur die Senaat goedgekeur word en 'n tweederdemeerderheid in beide kamers verseker om 'n verwagte presidensiële veto te oorskry.

Ekonomiese data

Aan die ekonomiese front het 'n opname wat Woensdag vrygestel is, getoon dat die prysbetaalde komponent van die Amerikaanse dienstesektor verlede maand tot sy hoogste vlak in byna vier jaar gestyg het, wat verwagtinge onder ekonome versterk dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal hou tot volgende jaar.