Die Japannese jen het Maandag in Asiatiese handel gedaal teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, wat sy verliese vir die tweede agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar verleng het en laer beweeg het na sy laagste vlak in 20 maande. Die daling kom terwyl beleggers steeds die Amerikaanse dollar as 'n voorkeur veilige hawe-bate koop te midde van die eskalasie van die oorlog in die Midde-Ooste.

Die jen se swakheid kom onder die waaksaamheid van Japannese owerhede, nadat Japan se top-valutadiploot verklaar het dat die regering gereed is om aksie te neem om wisselvalligheid in die plaaslike geldeenheid in die buitelandse valutamark aan te spreek.

Prysoorsig

Japannese jen-wisselkoers vandag: die Amerikaanse dollar het met 0,25% teenoor die jen gestyg tot ¥159,62, teenoor die sessie-openingsvlak van ¥159,20, met 'n sessie-laagtepunt van ¥159,01.

Die jen het Vrydag se sessie met ongeveer 1,0% teenoor die dollar afgesluit en sy verliese herwin wat die vorige dag gestaak het tydens 'n herstel van 'n 20-maande laagtepunt van ¥159,90.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met meer as 0,2% gestyg en sy winste vir die tweede agtereenvolgende sessie voortgesit, wat die voortgesette sterkte van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Die styging kom terwyl beleggers fokus op die koop van die dollar as 'n voorkeur-veilige hawe-bate te midde van die eskalasie van die oorlog in die Midde-Ooste, veral nadat die Amerikaanse president Donald Trump gedreig het om Iran se elektrisiteitsnetwerk te staak as Teheran nie die Straat van Hormuz heropen nie, terwyl Iran se Rewolusionêre Garde belowe het om te reageer deur infrastruktuur in naburige Golflande te teiken.

Israel het aangekondig dat hulle grootskaalse aanvalle op Iran loods, terwyl Saoedi-Arabië berig het dat die Iranse weermag twee ballistiese missiele na Riaad afgevuur het.

Fatih Birol, uitvoerende direkteur van die Internasionale Energie-agentskap, het gewaarsku dat die huidige krisis 'n ernstige bedreiging vir die wêreldekonomie inhou en erger is as die energiekrisis wat gedurende die 1970's in die Midde-Ooste plaasgevind het.

Japannese owerhede

Atsuki Mimura, Japan se viseminister van finansies vir internasionale sake en top-valutadiploot, het Maandag 'n sterk waarskuwing uitgereik oor die huidige risiko's in die valutamark as gevolg van geopolitieke onrus.

Mimura het gesê dat die “intense spekulasie” wat tans in die olie- en gasmarkte gesien word as gevolg van die Iran-oorlog, na die valutamark kan oorspoel, wat kan lei tot “irrasionele” skommelinge in die jen se wisselkoers.

Hy het bygevoeg dat Japannese owerhede geldeenheidsbewegings noukeurig met die hoogste vlak van waaksaamheid monitor, en beklemtoon dat die regering “nie oormatige spekulatiewe bewegings sal duld nie” wat nie ekonomiese grondbeginsels weerspieël nie.

Japannese rentekoerse

Die Bank van Japan het rentekoerse verlede week vir die tweede agtereenvolgende vergadering onveranderd gelaat.

Na die vergadering het markte die waarskynlikheid van 'n kwartpunt-rentekoersverhoging by die April-vergadering steeds onder 30% geprys.

Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.

Wall Street het Vrydag se sessie met skerp verliese afgesluit, aangesien die S&P 500 op sy laagste vlak in ses maande gesluit het, met die oorlog tussen die Verenigde State en Israel teen Iran wat sy vierde week betree het, wat kommer oor inflasie en die potensiaal vir hoër rentekoerse verhoog het.

Die gevolge van die Midde-Oosterse konflik toon steeds geen tekens van verligting nie. Die Amerikaanse weermag het 'n amfibiese aanvalskip ontplooi wat duisende bykomende mariniers en matrose na die streek vervoer het, terwyl Iran se nuwe opperleier die land se "eenheid" en "weerstand" geprys het.

Jack Dollarhide, uitvoerende hoof van Longbow Asset Management in Tulsa, Oklahoma, het gesê: “Die mark begin aanvaar dat hierdie konflik langer kan duur as wat aanvanklik verwag is, en ek dink dis hoekom markte terugtrek. Dit mag dalk nie net 'n paar weke duur nie – dit kan maande duur.”

Groot tegnologie-aandele daal:

Aandele van groot tegnologiemaatskappye het gedaal, met Nvidia en Tesla wat elk meer as 3% gedaal het. Intussen het Alphabet, Meta en Microsoft elk met ongeveer 2% gedaal.

Amerikaanse Tesourie-effekte het ook vir 'n derde agtereenvolgende sessie gedaal, tesame met 'n breër uitverkoping in staatseffekte in die VK en Europa, namate die Midde-Oosterse konflik oliepryse hoog gehou het en inflasiekommernisse versterk het.

Amerikaanse rentekoerstermynkontrakte dui daarop dat markte nou 'n hoër waarskynlikheid sien dat die Federale Reserweraad koerse teen die einde van 2026 sal verhoog as om dit te verlaag, volgens die CME FedWatch-instrument.

Padhraic Garvey, hoof van globale rentekoerse en skuldstrategie by ING in New York, het gesê: “Ons is in 'n omgewing wat rentekoerse hoër stoot, gedryf deur verwagtinge van stygende inflasie gekoppel aan oliepryse. Met die oorlog wat sy vierde week betree, lyk dit nie of hierdie druk binnekort sal vervaag nie.”

Aandeelindeksprestasie:

Die S&P 500 het met 1,51% gedaal om te sluit op 6 506,48 punte, die laagste vlak sedert September, met 'n weeklikse verlies van 2%.

Die Nasdaq het met 2,01% gedaal tot 21 647,61 punte, nou sowat 10% onder sy hoogtepunt van 29 Oktober, en het ook 'n weeklikse daling van 2% aangeteken.

Die Dow Jones Industriële Gemiddelde het met 0,96% gedaal tot 45 577,47 punte, met weeklikse verliese wat 2,1% bereik het.

Die Russell 2000-indeks van kleinkapitalisasie-aandele het met 2,26% gedaal, wat dit 10% laer laat as die hoogtepunt van 22 Januarie.

Nege van die 11 S&P 500-sektore het laer geëindig, gelei deur nutsdienste, wat met 4,11% gedaal het, gevolg deur eiendom, wat met 3,15% gedaal het.

Die energiesektor was byna onveranderd op die dag, maar het sy dertiende agtereenvolgende weeklikse wins gemerk – sy langste reeks sedert ten minste die laat 1980's – ondersteun deur geopolitieke spanning in Venezuela en die Midde-Ooste.

Vrydag het ook die gelyktydige verstryking van aandele-opsies, indeksopsies en termynkontrakte – bekend as “triple witching” – gesien, wat 'n toename in handelsvolumes tot 27,5 miljard aandele gedryf het, vergeleke met 'n gemiddeld van 20,1 miljard oor die vorige 20 sessies.

Oor die week het die S&P 500 sowat 1,9% verloor, terwyl beide die Nasdaq en Dow meer as 2% gedaal het. Sedert die begin van die Iran-oorlog op 28 Februarie het die S&P 500 met 5,4% gedaal, die Nasdaq is 4,5% laer, en die Dow het met sowat 7% gedaal, met al drie indekse wat onder hul 200-dae bewegende gemiddeldes verhandel, wat verslegtende beleggersentiment weerspieël.

Aandele van Super Micro Computer het met 33% gedaal nadat drie individue wat met die maatskappy verbind word, daarvan beskuldig is dat hulle minstens $2,5 miljard se KI-tegnologie na China gesmokkel het, terwyl mededinger Dell Technologies se aandele gestyg het.

Intussen het FedEx 'n optimistiese vooruitsig gebied en opgemerk dat die wêreldwye vraag stabiel bly ten spyte van geopolitieke spanning, wat sy aandele met ongeveer 1% laat styg het.

Dalende aandele het stygende aandele in die S&P 500 met 'n verhouding van 3,4 tot 1 oortref, met die indeks wat 11 nuwe hoogtepunte en 36 nuwe laagtepunte aangeteken het, terwyl die Nasdaq 43 nuwe hoogtepunte teenoor 274 nuwe laagtepunte aangeteken het.

Oliepryse het Vrydag met meer as 1% gedaal nadat die Verenigde State maatreëls aangekondig het om die voorsieningskrisis te bestuur, terwyl groot Europese lande, saam met Japan en Kanada, aangebied het om saam te werk aan pogings om veilige deurgang vir skepe deur die Straat van Hormuz te verseker.

Brent-ru-olie vir Mei-aflewering het teen 12:20 GMT met $1.58, of 1.45%, gedaal tot $107.07 per vat. Amerikaanse Wes-Texas Intermediêre ru-olie vir April-aflewering, wat Vrydag verval, het met $1.30, of 1.35%, gedaal tot $94.84 per vat.

Die meer aktief verhandelde Mei WTI-kontrak het op $94,30 gestaan, 'n afname van $1,25, of 1,31%. Op 'n weeklikse basis was Brent op koers om 3,8% te styg, terwyl WTI met ongeveer 3,9% gedaal het in vergelyking met verlede Vrydag se sluiting, met die verskil tussen die twee maatstawwe wat Woensdag tot sy hoogste vlak in 11 jaar verbreed het.

Die streek het nuwe eskalasie beleef, aangesien Israel en Iran Vrydag nuwe aanvalle uitgeruil het na 'n aanval op 'n olieraffinadery in Koeweit.

Die Amerikaanse minister van energie, Chris Wright, het gesê dat die opheffing van sanksies op Iranse olieverskepings wat op see gestrand is, voorrade binne drie tot vier dae in staat sal stel om Asië te bereik, en bygevoeg dat Asië meer olie benodig en dat die Verenigde State in die komende maande aan gekoördineerde vrystellings uit strategiese reserwes deelneem.

Sy opmerkings volg op kommentaar van die Amerikaanse Tesourie-sekretaris, Scott Bessent, wat gesê het dat Washington binnekort sanksies teen Iranse olie wat op tenkwas vas is, kan ophef, en die moontlikheid van verdere onttrekkings uit die Strategiese Petroleumreserwe aangedui het.

In 'n gesamentlike verklaring het die Verenigde Koninkryk, Frankryk, Duitsland, Italië, Nederland en Japan hul "bereidheid uitgespreek om by te dra tot gepaste pogings om veilige deurgang deur die seestraat te verseker."

Fokus verskuif na Hormuz

Ontleders sê energiepryse sal waarskynlik hoog bly solank ontwrigtings in die Straat van Hormuz voortduur, waardeur 20% van wêreldwye olie- en LNG-voorrade beweeg.

Ole Hansen, hoof van kommoditeitstrategie by Saxo Bank, het gesê die waarskynlikheid van 'n vinnige prysdaling is laag, aangesien skade aan produksie nie vinnig herstel kan word nie, en bygevoeg dat die mark steeds ondervoorsien is.

UBS-ontleder Giovanni Staunovo het gesê prysmomentum sal optimisties bly solank olievloei deur die seestraat beperk bly.

Die uitvoerende direkteur van die IEA, Fatih Birol, het gewaarsku dat die herstel van olie- en gasvloei uit die Golf tot ses maande kan duur, en opgemerk dat beide markte en beleidmakers die omvang van die ontwrigting onderskat.

Voorsieningsrisiko's kan verder toeneem, aangesien die Trump-administrasie na bewering planne oorweeg om Iran se Kharg-eiland te beset of te blokkeer om Teheran onder druk te plaas om die seestraat weer oop te maak, volgens Axios.

Brent het Donderdag tot bo $119 per vat gestyg nadat Iran op 'n Israeliese aanval op 'n groot gasveld gereageer het deur 17% van Katar se LNG-uitvoerkapasiteit te ontwrig – skade wat jare kan neem om te herstel.

Trump het gesê hy het Israel gevra om nie aanvalle op Iran se gasinfrastruktuur te herhaal nie, terwyl die Israeliese premier Benjamin Netanyahu verklaar het dat die aanval eensydig uitgevoer is en dat Iran nie meer die vermoë het om uraan te verryk of ballistiese missiele te produseer nie.

Die Amerikaanse dollar het Vrydag effens hoër gestyg, maar het op koers gebly vir 'n weeklikse verlies, aangesien stygende energiepryse wêreldwye rentekoersverwagtinge hervorm het en die Federale Reserweraad as die enigste groot sentrale bank gelaat het wat nie na verwagting vanjaar rentekoerse sal verhoog nie.

Voor die uitbreek van die VSA-Israel-Iran-konflik einde Februarie het beleggers twee Fed-rentekoersverlagings in 2026 ingeprys. Daardie verwagtinge is sedertdien skerp verminder, terwyl ander sentrale banke meer valkagtig geword het.

Winste vir groot geldeenhede

Die euro, jen, pond sterling en Switserse frank het almal weekliks teenoor die dollar versterk, namate beleidmakers gereedheid aangedui het om rentekoerse te verhoog om inflasionêre druk wat deur die energiekrisis gedryf word, teen te werk.

Die euro het met ongeveer 1,4% oor die week gestyg, ten spyte daarvan dat dit effens tot $1,1571 gedaal het.

Die jen het met 0,7% gestyg tot 158,59 per dollar.

Sterling het met 1.3% gestyg tot $1.3391

Ontleders het gesê die dollar is onder druk as gevolg van die onverwagte valkige verskuiwing onder nie-Amerikaanse sentrale banke, tesame met 'n relatiewe verbetering in energiemarkverwagtinge.

Sentrale banke raak havikagtig

Die Europese Sentrale Bank het rentekoerse onveranderd gelaat, maar gewaarsku teen stygende inflasie as gevolg van energie, met verwagtinge dat besprekings oor rentekoersverhogings binnekort kan begin, wat moontlik tot verhogings in die komende maande kan lei.

Die Bank van Engeland het ook koerse onveranderd gehou, maar het gereedheid aangedui om op te tree, wat markte aangespoor het om vanjaar 'n verstramming van ongeveer 80 basispunte in te prys.

In Japan het beleidmakers gesinspeel op die moontlikheid van 'n korttermyn-rentekoersverhoging, wat die jen ondersteun, terwyl die Reserwebank van Australië rentekoerse vir die tweede keer in twee maande verhoog het.

'n Ander standpunt as die Fed

In teenstelling hiermee het die Federale Reserweraad koerse onveranderd gelaat, met voorsitter Jerome Powell wat beklemtoon dat dit te vroeg is om die ekonomiese impak van die oorlog te bepaal.

Handelaars het verwagtinge vir rentekoersverlagings vanjaar grootliks laat vaar, maar het nog nie verhogings in ag geneem nie – anders as in ander groot ekonomieë.

Impak van oorlog en energie

Brent-ru-oliepryse het met 50% gestyg sedert die begin van die konflik, gedryf deur ontwrigtings in die aanbod en die byna totale sluiting van die Straat van Hormuz.

Ten spyte van die dollar se weeklikse daling, glo sommige ontleders dat die swakheid dalk nie sal duur nie, aangesien die geldeenheid weer sterk kan word danksy die vraag na veilige hawens, veral as die konflik voortduur en gegewe die VSA se rol as 'n belangrike energieprodusent.

Oor die algemeen weerspieël geldeenheidsbewegings 'n beduidende verskuiwing in wêreldwye monetêre beleidsverwagtinge, gedryf deur die energiekrisis en toenemende geopolitieke spanning.