Die Japannese jen het Maandag in Asiatiese handel verswak teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, en het in negatiewe gebied teenoor die Amerikaanse dollar beweeg en sy laagste vlak in vier weke nader, aangesien versigtigheid en onsekerheid wêreldmarkte oorheers voor verdere ontwikkelinge in vredesonderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran.

Beleggers wag ook op die Bank van Japan se beleidsvergadering later vandeesmaand, wanneer beleidmakers monetêre instrumente sal herevalueer en oor rentekoerse sal besluit te midde van verskillende sienings binne die beleidsraad rakende die sentrale bank se volgende stap.

Prysoorsig

• Japannese jen-wisselkoers vandag: Die dollar het met ongeveer 0.2% teenoor die jen gestyg tot ¥159.50, vanaf Vrydag se sluitingsvlak van ¥159.23, en het 'n intradag-laagtepunt van ¥159.30 aangeteken.

• Die jen het Vrydag se verhandeling feitlik onveranderd teenoor die dollar afgesluit nadat dit 0.2% in die vorige sessie gestyg het as deel van 'n herstel van 'n vierweek-laagtepunt van ¥159.65.

• Gedurende Mei het die jen 1.7% teenoor die Amerikaanse dollar verloor, wat die derde maandelikse daling in die afgelope vier maande aandui, hoofsaaklik as gevolg van hoër Amerikaanse Tesourie-opbrengste.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Maandag met meer as 0,1% gestyg as deel van 'n herstel van 'n twee weke lange laagtepunt, wat hernieude sterkte in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël.

Die vooruitgang kom te midde van versigtige marksentiment en verminderde risikoneming terwyl beleggers wag op die uitkoms van voortgesette onderhandelinge tussen die Verenigde State en Iran rakende 'n einde aan die oorlog en die heropening van die Straat van Hormuz, een van die wêreld se belangrikste energiehandelsroetes.

Globale oliepryse

Oliepryse het Maandag met meer as 2% gestyg, na 'n herstel van vyf weke se laagtepunte namate Israel sy offensief in Libanon uitgebrei het, wat die hoop op 'n wapenstilstand in die Midde-Ooste verminder het.

Die jongste ontwikkelinge in die Iranse oorlog

• Die Verenigde State en Iran bly sonder 'n ooreenkoms om die oorlog te beëindig nadat Trump verklaar het dat hy nie haastig is om 'n ooreenkoms te finaliseer nie.

• Die Amerikaanse president het die voorgestelde ooreenkomskonsep met Iran teruggegee om “strenger” voorwaardes met betrekking tot die kernlêer in te sluit, wat die onderhandelinge vir etlike bykomende dae verleng het.

• Donald Trump het Vrydag gesê dat hy binnekort 'n besluit sal neem rakende die voorgestelde ooreenkoms om die wapenstilstand met Iran te verleng.

• Die meganisme vir die vrystelling van bevrore Iranse bates in die buiteland bly een van die mees komplekse punte van meningsverskil tussen Washington en Teheran.

• Die Iranse minister van buitelandse sake, Abbas Araghchi, het bevestig dat boodskappe steeds met Washington uitgeruil word, en opgemerk dat die sukses van die gesprekke uiteindelik beoordeel sal word deur hul finale uitkoms en of die regte van die Iranse volk bewaar word.

Japannese rentekoerse

• Die Bank van Japan sal op 15-16 Junie vergader om monetêre beleidsopsies te beoordeel wat gepas is vir ontwikkelinge in die wêreld se vierde grootste ekonomie.

• Markpryse vir 'n kwartpunt-rentekoersverhoging by die Junie-vergadering staan tans op ongeveer 60%.

• Markte wag gretig op 'n toespraak deur die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, op Woensdag vir leidrade oor of die sentrale bank van voorneme is om in Junie met 'n rentekoersverhoging voort te gaan.

• Beleggers wag ook op bykomende data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan om daardie verwagtinge te heroorweeg.

Die drempel van ¥160

Japannese owerhede hou steeds bewegings in die plaaslike geldeenheid noukeurig dop, veral namate die jen verswak na die kritieke vlak van ¥160 per dollar, wat lank reeds beskou word as 'n drempel wat hernude ingryping in die valutamark kan veroorsaak.

Reuters-bronne het voorheen berig dat Tokio verskeie kere laat in April en vroeg in Mei ingegryp het om die jen se daling te stop, hoewel die geldeenheid se herstel van korte duur was. Die wisselkoers het destyds ¥159.25 per dollar bereik, die swakste vlak sedert 30 April.

Die Amerikaanse president Donald Trump het Vrydagoggend gesê dat hy in die “Situasiekamer” sal vergader om 'n “finale besluit” te neem nadat hy 'n stel voorwaardes uiteengesit het wat Iran moet aanvaar voordat hy 'n ooreenkoms goedkeur om die oorlog te beëindig.

Dit was nie onmiddellik duidelik uit Trump se verklaring op Truth Social watter van sy belangrikste eise reeds in die voorlopige ooreenkoms opgeneem is wat tans deur Amerikaanse en Iranse amptenare onderhandel word om die drie maande lange konflik te beëindig nie.

Trump het geëis dat Iran instem om nooit 'n kernwapen te besit nie en dat die Straat van Hormuz "onmiddellik oopgemaak" word vir skeepsverkeer sonder enige beperkings of transitogelde.

Hy het ook gesê dat die Amerikaanse vlootblokkade teen Iran in die Golf van Oman “nou opgehef sal word”, hoewel dit onduidelik was of hy bedoel het dat hierdie stap slegs sou plaasvind indien aan die vorige voorwaardes voldoen word.

Trump het bygevoeg dat die verrykte materiaal wat begrawe is by terreine wat tydens verlede jaar se aanvalle op Iran se kernfasiliteite geteiken is, “deur die Verenigde State in noue koördinering en samewerking met die Islamitiese Republiek van Iran en die Internasionale Atoomenergie-agentskap onttrek sal word” voordat dit vernietig word.

Hy het ook gesê: “Geen fondse sal tot verdere kennisgewing uitgeruil word nie,” en bygevoeg dat “ander minder belangrike bepalings ooreengekom is.”

Trump het afgesluit deur te sê: “Ek is nou op pad na die Situasiekamer om die finale besluit te neem.”

Oliepryse het gedaal na Trump se plasing.

Meningsverskille oor die teks van die ooreenkoms

Die presiese bepalings van die ooreenkoms bly onduidelik. Later Vrydag het Iran se Fars-nuusagentskap op Trump se verklaring gereageer en gesê dat dit kwessies insluit wat “die bepalings van die ooreenkomsteks weerspreek”.

Die agentskap het in 'n Telegram-plasing, met verwysing na ingeligte bronne, gesê dat daar geen klousule in die ooreenkoms is wat vereis dat die seestraat sonder fooie oop bly nie.

Dit het ook verklaar dat die konsepooreenkoms geen verwysing bevat na Iran se ontmanteling of vernietiging van sy kernmateriaal nie.

Fars het beklemtoon dat “die belangrikste deel van die ooreenkoms” die “onmiddellike betaling van $12 miljard in bevrore Iranse bates” is, en bygevoeg dat Iran enige verdere onderhandelinge sal verwerp tensy daardie betaling gemaak word.

Die Withuis het nie onmiddellik gereageer op CNBC se versoek om kommentaar rakende Trump se opmerkings en die Fars-reaksie nie.

'n Amptenaar van die Withuis het Donderdag 'n Axios-verslag bevestig wat lui dat Amerikaanse en Iranse onderhandelaars 'n 60-dae memorandum van ooreenkoms bereik het wat die huidige wapenstilstand sou verleng en die deur vir kerngesprekke sou oopmaak.

Volgens die verslag sal die memorandum ook beperkings op navigasie deur die seestraat ophef en vereis dat Iran binne 30 dae alle myne uit die waterweg verwyder in ruil daarvoor dat die Verenigde State sy blokkade ophef.

Die kwessie van Iran se hoogs verrykte uraanvoorraad en verrykingsprogram sal 'n topprioriteit wees gedurende die 60-dae-periode, volgens die Axios-verslag. Die konsep sal na verwagting ook die weg baan vir onderhandelinge oor sanksieverligting en die vrystelling van bevrore Iranse fondse.

Die status van die Straat van Hormuz

Trump se onlangse seine wat dui op vordering in die rigting van 'n vredesooreenkoms tussen die VSA en Iran, kontrasteer met die voortgesette militêre en ekonomiese eskalasie tussen die twee lande, sowel as die voortdurende anti-Amerikaanse retoriek van Iranse amptenare.

Die Pentagon het Donderdagoggend aangekondig dat Iran 'n ballistiese missiel na Koeweit gelanseer het en aanvalsdrone in en om die Straat van Hormuz ontplooi het. Iranse media het ook laat Donderdag berig dat Iranse gewapende magte missiele na onbekende teikens gelanseer het.

Die Amerikaanse Tesourie-departement het Woensdag en Donderdag nuwe sanksies teen Iran aangekondig, insluitend maatreëls wat Teheran se onlangse pogings om beheer oor transitoverkeer deur die seestraat te verkry, teiken.

In plasings op X voor Trump se Vrydag-opmerkings het Iranse amptenare uitdagend teenoor die Verenigde State voorgekom en betrekkinge met naburige Midde-Oosterse lande, insluitend Oman, wat onlangs die onderwerp van Trump se dreigemente was, geprys.

Volgens berigte voer Oman besprekings met Iran rakende transitogelde vir skepe wat deur die Straat van Hormuz vaar, die belangrike globale olie-skeepsroete waar verkeer sedert die uitbreek van die oorlog erg deur Iranse dreigemente ontwrig is.

Tydens 'n kabinetsvergadering op Woensdag het Trump gesê: "Oman sal soos almal anders optree, anders sal ons hulle moet bombardeer."

Die Amerikaanse minister van finansies, Scott Bessent, het Donderdag Oman gewaarsku dat die Verenigde State enige party wat betrokke is by die "fasilitering van die oplegging van fooie" op deurvaart deur die seestraat "aggressief sal teiken".

In 'n vertaalde plasing op X wat Vrydagoggend aan die Iranse parlementsspeaker Mohammad Bagher Ghalibaf toegeskryf is, is 'n vae maar skerp bewoorde beskrywing van die onderhandelinge aangebied.

Die verslag het geskryf: “Ons verkry toegewings nie deur dialoog nie, maar deur middel van missiele; onderhandelinge laat hulle dit bloot verstaan.”

Dit het bygevoeg: “Ons vertrou nie waarborge of woorde nie. Aksies alleen is die standaard. Geen stap sal geneem word voordat die ander kant beweeg nie.”

Die verklaring het voortgegaan: “Die wenner van enige ooreenkoms is die kant wat die volgende dag die beste voorbereid is vir oorlog.”

Intussen het die Iranse minister van buitelandse sake, Abbas Araghchi, gesê dat hy met sy Omaanse eweknie gepraat het en “Iran se solidariteit met Oman te midde van enige bedreiging herbevestig het.”

Wall Street se belangrikste indekse het Vrydag voortgegaan om nuwe rekordhoogtepunte te bereik, wat hulle op koers plaas vir beide weeklikse en maandelikse winste, namate tegnologie-aandele gevorder het en beleggersoptimisme toegeneem het na aanleiding van berigte dat die Verenigde State en Iran 'n ooreenkoms bereik het om die wapenstilstand te verleng.

Die tegnologiesektor het met 2,2% gestyg, ondersteun deur sterk winste in halfgeleieraandele.

Dell-aandele het met 34,7% gestyg nadat die maatskappy Donderdag sy jaarlikse inkomste- en winsvoorspellings verhoog het. Aandele van Hewlett Packard Enterprise het met 13,6% gestyg, terwyl Super Micro Computer met 17% gestyg het.

Bronne het aan Reuters gesê dat Washington en Teheran ooreengekom het om die wapenstilstand te verleng en beperkings op navigasie deur die Straat van Hormuz op te hef, hoewel die Amerikaanse president Donald Trump nog nie finale goedkeuring gegee het nie.

Al drie hoofindekse het nuwe rekordhoogtepunte tydens verhandeling bereik, gedryf deur hernieude entoesiasme vir kunsmatige intelligensie en sterk verdienstegroei, ten spyte van volgehoue kommer oor die impak van die Iranse konflik op inflasie en die wêreldekonomie.

Bob Savage, hoof van makromarkstrategie by BNY, het gesê:

“Markte sluit Mei af met 'n duidelike risiko-aan-risiko-toon, gedryf deur entoesiasme rondom kunsmatige intelligensie, laer oliepryse en groeiende verwagtinge dat die spanning tussen die VSA en Iran onder beheer sal bly onder 'n raamwerk vir die verlenging van die wapenstilstand.”

Nege van die elf hoofsektore binne die S&P 500 het gedaal. Die kommunikasiedienstesektor het met 1,2% gedaal, gelei deur 'n daling van 1,5% in Alphabet-aandele.

Intussen het die Philadelphia Semiconductor Index met 1,7% gestyg, wat die winste vir die huidige kwartaal op meer as 70% te staan bring.

Die sagtewaredienste-indeks het ook met ongeveer 4% gestyg, wat al sy verliese sedert die einde van Januarie uitgewis het, toe kommer oor ontwrigtings wat met kunsmatige intelligensie verband hou, die sektor geteister het.

Die S&P 500 is op pad na sy negende agtereenvolgende weeklikse winste, die langste wenstreep sedert Desember 2023. Daar word ook verwag dat die Dow Jones en Nasdaq die week hoër sal afsluit, met al drie hoofindekse op koers vir 'n tweede agtereenvolgende maand van winste.

Teen 10:05 vm. New York-tyd het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 151,04 punte, of 0,30%, gestyg tot 50 820,01. Die S&P 500 het met 31,69 punte, of 0,41%, gestyg tot 7 594,98, terwyl die Nasdaq Composite met 156,47 punte, of 0,58%, gestyg het tot 27 073,94.

Amerikaanse ekonomiese data wat Donderdag vrygestel is, het getoon dat inflasie die vinnigste jaarlikse toename in drie jaar gedurende April aangeteken het, terwyl die BBP-groei in die eerste kwartaal afwaarts hersien is na 'n geannualiseerde koers van 1,6%.

Savage het bygevoeg:

“Terselfdertyd bly sentrale banke gefokus op inflasierisiko's. Amptenare by beide die Europese Sentrale Bank en die Federale Reserweraad het gewaarsku dat aanbodskokke en stygende inflasieverwagtinge die moontlikheid van verdere rentekoersverhogings op die tafel kan hou namate groeiaanwysers verbeter.”

Jeffrey Schmid, president van die Federale Reserwebank van Kansas City, het gewaarsku dat die energieprysskok dalk nie tydelik is nie, terwyl Michelle Bowman, visevoorsitter vir toesig by die Federale Reserweraad, gesê het dat volgehoue hoë inflasie strenger monetêre beleid kan vereis.

Geldmarkte verwag tans dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal hou tot die einde van die jaar, met beperkte verwagtinge vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte in Desember.

In ander aandeelbewegings het Gap-aandele met 17,7% gedaal nadat die klerekleinhandelaar sy jaarlikse verkoopsvoorspelling verlaag het, terwyl American Eagle Outfitters met 14,9% gedaal het nadat hulle sy vergelykbare jaarlikse verkoopsvooruitsigte gehandhaaf het.

Aan die ander kant het Okta-aandele met 21% gestyg nadat die digitale identiteitsmaatskappy kwartaallikse inkomste gerapporteer het wat verwagtinge oortref het.

Dalende aandele het stygende uitgiftes oortref met 'n verhouding van 1.05-tot-1 op die New York-aandelebeurs en 1.03-tot-1 op die Nasdaq.

Die S&P 500 het ongeveer 20 nuwe 52-week hoogtepunte teenoor ses nuwe laagtepunte aangeteken, terwyl die Nasdaq 76 nuwe hoogtepunte en 24 nuwe laagtepunte aangeteken het.

Bitcoin sukkel dalk tans, maar volgens Anthony Pompliano kan dit bloot deel wees van 'n veel groter marksiklus.

In 'n onderhoud op CNBC se Squawk Box het Pompliano verduidelik dat baie beleggers tans kunsmatige intelligensie-aandele najaag as gevolg van hul sterk momentum en rekordhoogtepunte, terwyl Bitcoin vergelykend minder aandag getrek het.

Volgens Pompliano beweeg markte tipies in siklusse, met die bates wat beleggers op een stadium ignoreer, wat dikwels later die grootste wenners word.

Pompliano het gesê: “Wat mense moet verstaan, is dat terwyl KI-aandele styg en almal momentum en rekordpryse najaag, die bate wat jy waarskynlik moet koop, die een is wat vir eers uit die guns geraak het, maar later weer aandag sal kry.”

Bitcoin presteer steeds beter oor die lang termyn

Pompliano het die groeiende narratief verwerp dat Bitcoin 'n "swak presterende" bate is, en gewys op sy langtermyn prestasierekord.

Hy het verduidelik dat wanneer daar na eenjaar-, tweejaar-, vyfjaar- en selfs tienjaarperiodes gekyk word, beide Bitcoin en goud die S&P 500 konsekwent oortref het in terme van saamgestelde jaarlikse groeikoerse.

Alhoewel goud oor die algemeen as 'n veiliger en minder wisselvallige bate as Bitcoin beskou word, het Pompliano aangevoer dat beide bates stilweg sterker langtermynopbrengste gelewer het as baie tradisionele aandele.

Terselfdertyd het hy erken dat onlangse onderprestasie baie beleggers gefrustreer het, veral omdat Bitcoin nie tred gehou het met die kragtige styging in KI-verwante aandele oor die afgelope twee jaar nie.

Gelddruk kan 'n katalisator vir Bitcoin word

Pompliano het ook Bitcoin se toekomstige prestasie gekoppel aan breër makro-ekonomiese toestande, veral die voortgesette uitbreiding van die Amerikaanse geldvoorraad.

Hy het aangevoer dat voortgesette owerheidsbesteding, likiditeitsinspuitings en stygende skuldvlakke waarskynlik mettertyd beleggersbelangstelling in Bitcoin sal hernu.

“Die groot vraag is: Sal die Amerikaanse regering ophou om geld te druk? Indien nie – en ek dink nie dit sal nie – dan sal Bitcoin uiteindelik weer in fokus kom,” het Pompliano gesê.

Hy het bygevoeg dat hoewel Bitcoin onlangs aantrekkingskrag verloor het in vergelyking met hoogs suksesvolle KI-aandele, marksentiment vinnig kan verander sodra beleggers weer begin soek na alternatiewe waardevolle aandele.