Die Japannese jen het Vrydag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, wat die winste vir 'n derde agtereenvolgende sessie teenoor die Amerikaanse dollar voortgesit het. Die geldeenheid verhandel nou naby 'n tweeweekse hoogtepunt en is op koers om nog 'n weeklikse wins te behaal – sy grootste weeklikse styging sedert September – ondersteun deur groeiende verwagtinge van 'n rentekoersverhoging in Japan later vandeesmaand.

Meer valse opmerkings van die goewerneur van die Bank van Japan, Kazuo Ueda, het die deur oopgemaak vir korttermyn-beleidsnormalisering, wat saamgeval het met Reuters-berigte wat regeringsbronne aanhaal dat die sentrale bank waarskynlik in Desember rentekoerse sal verhoog.

Prysoorsig

• USD/JPY Vandag: Die dollar het met ongeveer 0.2% teenoor die jen gedaal tot 154.80¥, vanaf 'n openingsvlak van 155.05, nadat dit 'n hoogtepunt van 155.23 bereik het.

• Die jen het Donderdag met 0.1% teenoor die dollar gestyg, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse wins aandui en 'n tweeweekse hoogtepunt van 154.51 bereik, ondersteun deur die hoop dat die rentekoersverskil tussen Japan en die VSA sal vernou.

Weeklikse Handel

Tot dusver hierdie week – wat afsluit met vandag se vereffening – is die Japannese jen ongeveer 0,85% hoër teenoor die Amerikaanse dollar, op koers vir 'n tweede agtereenvolgende weeklikse wins en sy sterkste weeklikse prestasie sedert laat September.

Kazuo Ueda

Maandag het die goewerneur van die Bank of Japan, Kazuo Ueda, 'n meer optimistiese vooruitsig vir Japan se ekonomie gebied en gesê die sentrale bank sal die voor- en nadele van die verhoging van rentekoerse tydens sy komende beleidsvergadering in Desember opweeg.

Die Japannese minister van finansies, Satsuki Katayama, het Vrydag in reaksie op 'n vraag oor monetêre beleid gesê: sedert sy ampstermyn in Oktober, was kommunikasie met goewerneur Ueda baie sterk. Sy het bygevoeg dat die besonderhede van monetêre bedrywighede streng onder die gesag van die BOJ val.

Menings en Analise

Christopher Wong, valutastrateeg by OCBC, het gesê: “Dit lyk soos voorposisionering vir 'n moontlike rentekoersverhoging. 'n Desember- of Januarie-skuif lyk nou hoogs aanneemlik.”

Hy het bygevoeg: “Die kernvraag is of dit 'n eenmalige toename sal wees, gevolg deur nog 'n lang pouse. 'n Volgehoue herstel in die jen sal waarskynlik sterker vooruitleiding van die BOJ vereis.”

Japannese rentekoerse

• Reuters-bronne het gesê die BOJ berei markte voor vir 'n moontlike rentekoersverhoging in Desember, en keer terug na 'n meer valkige toon namate kommer oor die jen se skerp daling weer na vore kom en politieke druk om rentekoerse laag te hou, afneem.

• Drie regeringsamptenare het aan Reuters gesê die BOJ sal *waarskynlik* rentekoerse hierdie maand verhoog.

• Markpryse gee tans 'n rofweg 70% waarskynlikheid vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte by die Desember-vergadering.

• Om hierdie verwagtinge te verfyn, wag beleggers op verdere Japannese data oor inflasie, werkloosheid en loongroei.

Die Amerikaanse dollar het Donderdag teenoor die meeste groot geldeenhede gestyg na aanleiding van ekonomiese data wat verwagtinge versterk het dat die Federale Reserweraad waarskynlik rentekoerse tydens sy vergadering volgende week sal verlaag.

Regeringsyfers wat vandag vrygestel is, het getoon dat aanvanklike werkloosheidsaansoeke verlede week met 27 000 tot 191 000 gedaal het, vergeleke met verwagtinge van 220 000.

Volgens Challenger, Gray & Christmas het die aangekondigde werksverliese in die VSA in November altesaam 71,3 duisend beloop.

Markte wag nou op Vrydag se vrystelling van die Persoonlike Verbruiksuitgawes-indeks, die Fed se voorkeur-maatstaf van inflasie.

Gebaseer op CME Group se FedWatch-instrument, dui verwagtinge op 'n byna 89% waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging by die komende vergadering.

In handel het die dollarindeks met minder as 0.1% gestyg tot 98.9 punte om 18:42 GMT, nadat dit 'n hoogtepunt van 99.03 en 'n laagtepunt van 98.7 bereik het.

Australiese Dollar

Die Australiese dollar het met 0,2% teenoor sy Amerikaanse eweknie gestyg tot 0,6616 om 18:53 GMT.

Kanadese Dollar

Die Kanadese dollar het om 18:53 GMT konstant gebly op 0.7168 teenoor die Amerikaanse dollar.

Kunsmatige intelligensie het vinnig na vore gekom as een van die bepalende globale kragte van ons era. As 'n kerndrywer van die vierde industriële rewolusie word dit toenemend beskou as 'n strategiese instrument om groot uitdagings soos klimaatsverandering en besoedeling aan te pak. Energiemaatskappye ontplooi KI om rekords te digitaliseer, massiewe geologiese datastelle te analiseer en vroeë waarskuwingstekens van operasionele probleme te identifiseer - van oorbenutting van toerusting tot pyplynkorrosie.

KI speel nou 'n sentrale rol in seismiese data-analise, optimalisering van boorgate en gevorderde reservoirbestuur, wat hoër herwinningstempo's met laer omgewingsimpak en minder menslike foute moontlik maak. Maatskappye soos AI Driller gebruik afgeleë, KI-gedrewe stelsels om boorbedrywighede oor verskeie boorplatforms te bestuur, terwyl Petro AI en Tachyus fisika-gebaseerde modelle bou om produksie te voorspel en reservoirprestasie te optimaliseer. Energiedienste-reuse Baker Hughes (NYSE:BKR) en C3.ai (NYSE:AI) maak staat op ondernemings-KI-stelsels om toerustingfoute te voorspel, en Buzz Solutions analiseer visuele data om kraglyne te inspekteer en in stand te hou.

'n Soortgelyke transformasie ontvou regoor die elektrisiteitsektor, waar KI bedrywighede van opwekking tot verbruik herontwerp – selfs terwyl KI self die kragvraag skerp hoër dryf.

KI verbeter vraagrespons en energie-doeltreffendheid deur platforms soos Brainbox KI en Enerbrain, wat outonoom onnodige energieverbruik verminder. Intussen help Uplight nutsdienste om doeltreffende verbruik aan te spoor. KI fasiliteer ook die integrasie van hernubare energie deur enorme datastelle – insluitend weerpatrone – te analiseer om son- en windkraguitsette meer akkuraat te voorspel.

In die hernubare energiesegment verbeter KI netwerkbestuur, balanseer vraag en aanbod intyds, en gebruik masjienleermodelle om toerustingfoute te voorspel, waardeur stilstandtyd verminder word en bedryfskoste verlaag word. Envision en PowerFactors bied verenigde platforms vir die bestuur van massiewe hernubare vlote, terwyl Clir en WindESCo onderpresterende windturbines opspoor en outomaties lemhoeke en -oriëntasies optimaliseer vir maksimum energie-opname. SkySpecs gebruik KI-aangedrewe outonome hommeltuie om outomatiese turbine-inspeksies uit te voer, en Form Energy ontwikkel langtermyn-bergingsoplossings om hernubare intermittensie aan te spreek.

KI het ook fundamenteel geword vir die bou van moderne slimnetwerke deur sigbaarheid te verbeter, opeenhoping te bestuur en onderbrekings te voorkom. Kraken Technologies verskaf die KI-"brein" vir volgende-generasie netwerke, wat intermitterende hernubare voorsiening met intydse vraag balanseer, miljoene gedesentraliseerde energiebates koördineer en bedrywighede outomatiseer om doeltreffendheid en stelselstabiliteit te maksimeer.

WeaveGrid en Camus Energy help nutsdienste om elektriese voertuie en ander verspreide energiebronne te integreer sonder om die netwerk te oorlaai. WeaveGrid se EV-spesifieke sagteware optimaliseer laaiskedules om in lyn te kom met netwerkkapasiteit en hernubare beskikbaarheid, terwyl Camus Energy masjienleer gebruik om hoogs akkurate vraag- en kragvloeivoorspellings te lewer – wat komplekse netwerkfisika-berekeninge versnel en stabiliteit tydens piek-EV-laai verbeter.

KI herdefinieer ook koolstofvrystellingsbestuur en ESG-nakoming deur data te sentraliseer, prosesse te stroomlyn, voorsieningskettings te monitor en verslagdoeningsakkuraatheid te verbeter. Maatskappye kan nou vrystellings intyds dophou, voorspellende modelle uitvoer en ESG-verslagdoening outomatiseer – insluitend anomalie-opsporing en regulatoriese navigasie.

CarbonChain en Watershed gebruik KI en masjienleer om gedetailleerde, skaalbare emissiemetings te lewer – veral vir voorsieningsketting- (Scope 3) emissies. CarbonChain outomatiseer grootskaalse voorsieningsketting-data-inname en -analise om oudit-gereed emissieverslae te produseer. Watershed se ondernemingsvolhoubaarheidsplatform gebruik KI breedvoerig om data-insameling te outomatiseer en akkuraatheid te verbeter. Die Produkvoetspore-instrument ontleed elke aangekoopte item – dit breek dit af in grondstowwe, vervaardigingstappe en vervoer – en lewer binne minute gedetailleerde emissieberamings.

Tog het die opkoms van KI 'n beduidende koste meegebring: stygende elektrisiteitsverbruik in state wat groot groepe KI-datasentrums huisves. Tegnologiereuse en KI-laboratoriums bou enorme datasentrumkampusse wat elk tot 'n gigawatt krag kan verbruik - genoeg om meer as 800 000 huise te voorsien. Dit is geen verrassing dat die state met die hoogste konsentrasie van hierdie energie-honger terreine ook van die steilste stygings in elektrisiteitspryse ervaar nie.

Virginië huisves 666 datasentrums – die hoogste getal in die VSA – en residensiële elektrisiteitspryse in die staat het in Augustus met 13% gestyg teenoor 'n jaar tevore, die tweede grootste toename landwyd. Illinois, die tuiste van 244 datasentrums, het pryse met 15,8% gesien styg, die hoogste in die land.

Soos verwag, neem politieke terugslag toe. Verskeie wetgewers het die Trump-administrasie gekritiseer vir die sluiting van private ooreenkomste met groot tegnologiemaatskappye en die verskuiwing van die las van datasentrum-energiekoste op verbruikers. Gevolglik ondersoek die bedryf toenemend die model wat deur Oklo (NYSE: OKLO) gepionier is, waarin datasentrums hul eie toegewyde kragtoevoer opwek – wat die druk op plaaslike netwerke verminder en verbruikers teen bykomende koste beskerm.

Koperpryse het Woensdag tot 'n nuwe rekord gestyg nadat 'n toename in onttrekkingsversoeke van die Londense Metaalbeurs se pakhuise kommer laat toeneem het dat potensiële Amerikaanse tariewe 'n wêreldwye aanbodknyptheid kan veroorsaak - hoewel die industriële metaal effens laer gedaal het in vandag se sessie.

Termynkontrakte in Londen het met 3,4% gestyg om bo $11 500 per metrieke ton te verhandel, wat Maandag se hoogtepunt oortref het nadat LME-data 'n skerp styging in koperonttrekkings uit Asiatiese pakhuise getoon het. Mynbou-aandele het ook gestyg, met Chili se Antofagasta wat met meer as 5% tot 'n rekordhoogtepunt gestyg het.

Koper het die afgelope weke 'n lang opwaartse lopie getoon te midde van toenemende waarskuwings van handelaars en ontleders dat wêreldwye voorraad binnekort tot kritieke vlakke kan daal, veral met meer verskepings wat na die VSA herlei word voor moontlike tariefmaatreëls.

Die maatstaf LME-koperprys is nou meer as 30% hoër vanjaar tot dusver, ondersteun deur produksie-ontwrigtings by verskeie groot myne wat die wêreldwye aanbod verskerp het. Maar Amerikaanse termynkontrakte het selfs skerper gestyg, wat beleggersweddenskappe weerspieël dat president Donald Trump teen die einde van volgende jaar met tariewe op primêre kopervorme sal voortgaan.

“Daar is duidelik ’n baie sterk onderliggende storie in die kopermark,” het Helen Amos, kommoditeitsontleder by BMO Capital Markets, gesê. “Beleggers erken dat mynwerkers sukkel om produksie te handhaaf en uit te brei.”

Sy het bygevoeg dat die toenemende “prysverskil tussen die VSA en die res van die wêreld” die grootste impak het om pryse hoër te dryf.

Trump het die eerste keer in Februarie planne vir kopertariewe aangekondig, wat die wêreldbedryf geskud het en Amerikaanse invoervolumes tot rekordvlakke gestuur het. Teen die einde van Julie het hy markte weer verras deur die voorgestelde tariewe tot vervaardigde koperprodukte te vernou terwyl hy die deur oopgelaat het vir heffings op rou vorms vanaf 2027.

Hierdie verskuiwende tariefverwagtinge het groot gevolge in die fisiese mark gehad, wat handelaars aangespoor het om verskepings na Amerikaanse hawens te versnel en binnelandse termynkontrakte hoër te stoot. Produsente het ook rekordhoë premies opgelê vir die verskaffing van koper aan kliënte in Europa en Asië volgende jaar, aangesien kopers mynwerkers effektief vergoed vir potensiële ekstra winste uit verkoop aan die Amerikaanse mark.

Verlede week het die kommoditeitshandelsfirma Mercuria gewaarsku dat hierdie handelsdinamika teen die eerste kwartaal van volgende jaar 'n ernstige wêreldwye voorraadkrisis kan veroorsaak, en voorspel dat koper ongekende hoogtepunte sal bly behaal.

“Die voortdurende tariefbedreiging is die sekerste dryfveer in die kopermark gedurende die eerste helfte van volgende jaar,” het Dan Ghali, senior kommoditeitstrateeg by TD Securities, gesê. “Dit is 'n kragtige katalisator vir verdere opwaartse potensiaal.”

Hy het bygevoeg dat die mark se mikrostruktuur voortgesette aansporings verseker om koper vir maande wat kom uit wêreldvoorrade te onttrek – onbedoeld voorrade dreineer of voorraad van die wêreldmark aflei namate die VSA meer metaal in berging trek.

Die meeste van die koper wat in LME-pakhuise gestoor word, is afkomstig van China – wat reeds onderhewig is aan Amerikaanse tariewe – en van Rusland, wat verbied word om na die VSA uit te voer. Maar hierdie voorrade kan gebruik word om aan die Asiatiese vraag te voldoen, wat die aanbod van lande soos Chili en Japan vrymaak om na die VSA herlei te word.

Fundamenteel is die kopermark vanjaar onder druk geplaas deur ontwrigtings by myne van Chili tot Indonesië. Die jongste teken van stres het Woensdag gekom toe Ivanhoe Mines die produksievooruitsigte van sy massiewe Kamoa-Kakula-kompleks in die Demokratiese Republiek van die Kongo, wat steeds herstel van vroeëre oorstromings, verlaag het. Glencore – wie se produksie sedert 2018 met 40% gedaal het – het ook sy produksieteiken vir volgende jaar verlaag, hoewel hy gesê het dat hy beplan om die produksie oor die volgende dekade byna te verdubbel.

Vrese oor aanbod het koperpryse hoog gehou ten spyte van relatief swakker vraag. Goldman Sachs verwag 'n wêreldwye surplus van ongeveer 500 000 ton vanjaar, met verwysing na 'n "wesenlike verlangsaming" in Chinese vraag in onlangse maande.

Tog het Goldman-ontleders – insluitend Auriela Walther en Eoin Dinsmore – opgemerk dat byna al daardie surplus in die VSA gekonsentreer blyk te wees, terwyl ander streke krimpende beskikbaarheid sien.

In Amerikaanse handel op Donderdag het kopertermynkontrakte vir Maart met 0,5% gedaal tot $5,36 per pond teen 14:17 GMT.