Die Japannese jen het Woensdag tot sy swakste vlak in 'n jaar en 'n half teenoor die Amerikaanse dollar gedaal, te midde van spekulasie dat 'n moontlike vroeë verkiesing die weg kan baan vir vars fiskale stimulus, wat handelaars aanspoor om die waarskynlikheid van amptelike ingryping om die geldeenheid te ondersteun, te heroorweeg.

Die jen het vroeër in die sessie met soveel as 0,2% gedaal tot 159,45 per dollar, die laagste vlak sedert Julie 2024, voordat dit verliese in wisselvallige handel verminder het. Die dollar het later met 0,3% gedaal tot 158,66 jen teen middel-Europese handel.

Die Japannese geldeenheid het die afgelope maande steeds verswak teenoor die meeste groot eweknieë, van die euro tot die Meksikaanse peso, namate beleggers se kommer toeneem oor premier Sanae Takaichi se planne vir uitgebreide fiskale besteding. Daardie kommer word beskou as verergerend indien 'n verkiesing volgende maand uitgeroep word en 'n gemaklike parlementêre meerderheid lewer.

Met die jen wat die vlak van 160 per dollar nader, is markdeelnemers toenemend waaksaam oor die risiko van ingryping deur Japannese owerhede. Jeremy Stretch, hoof van G10 FX-strategie by CIBC Capital Markets, het gesê die kwessie gaan minder oor die absolute vlak van die jen en meer oor die spoed van sy bewegings.

Intense fokus op dollar/jen

Stretch het gesê: “Die fokus is duidelik op dollar/jen, maar dit is ook belangrik om die breër jen-kompleks te monitor, aangesien sommige kruise skerp beweeg het – euro/jen het byvoorbeeld rekordvlakke bereik.”

Hy het bygevoeg: “Dollar/jen bly die primêre fokuspunt, maar dit is nie die hele storie nie. Op hierdie stadium lyk dit asof die mark kyk hoe ver bewegings kan strek voordat ingryping as dreigend of aanneemlik beskou word.”

Oor die afgelope twee maande alleen het die jen sowat 3% teenoor die dollar verloor. Voor vorige intervensie-episodes, soos in April en Julie 2024, het die geldeenheid met byna 6% oor 'n soortgelyke tydperk gedaal.

Japan se minister van finansies, Satsuki Katayama, het Woensdag 'n nuwe mondelinge waarskuwing uitgereik waarin hy verklaar het dat owerhede "gepaste stappe teen oormatige bewegings in die valutamark sal doen, sonder om enige opsies uit te sluit."

Dollar stabiliseer na inflasiedata

Die dollar het naby sy hoogste vlak in 'n maand teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede gebly na die vrystelling van Amerikaanse verbruikersinflasiedata op Dinsdag, wat grootliks aan verwagtinge voldoen het. Die syfers het weddenskappe versterk dat die Federale Reserweraad rentekoerse onveranderd sal hou tydens sy komende vergadering, ten spyte van ongekende druk van die Withuis om koerse te verlaag.

Die dollar het Maandag skerp gedaal nadat die Amerikaanse president Donald Trump gedreig het om kriminele klagte teen die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, in te stel, voordat sentrale bankgoewerneurs en senior Wall Street-bestuurders Dinsdag in die ry gestaan het om Powell te steun.

Brian Martin, hoof van G3-ekonomie by ANZ in Londen, het gesê: “Daar is 'n luide koor van politici, voormalige Fed-voorsitters en ander amptenare wat beklemtoon dat die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad heilig is en nie ondermyn moet word nie.”

Fokus op die Hooggeregshof se tariefuitspraak

Beleggers hou ook die moontlikheid van 'n uitspraak van die Amerikaanse Hooggeregshof oor die wettigheid van Trump se noodtariewe noukeurig dop.

ING-ontleders het in 'n navorsingsnota geskryf: "Die hof mag die tariewe handhaaf, in welke geval die mark sal aanbeweeg. Ons verwag dat hulle afgeskaf sal word, maar selfs dan sal die mark waarskynlik aanbeweeg."

Hulle het bygevoeg: “Amerikaanse effektemarkte toon steeds 'n merkwaardige vermoë om deur baie van hierdie geraas te kyk.”

Teenoor die buitelandse Chinese yuan wat in Hongkong verhandel word, was die dollar bestendig op 6.9752 nadat Desember-handelsdata getoon het dat die wêreld se tweede grootste ekonomie die jaar met 'n rekordoorskot van byna $1.2 triljoen afgesluit het.

In ander valutamarkte was die euro bestendig op $1.1646, terwyl die Britse pond met 0.2% tot $1.3447 gestyg het.

Silwerpryse het Woensdag in Europese handel gestyg, wat winste vir 'n vierde agtereenvolgende sessie voortgesit het en rekordvlakke bly verpletter het, nadat dit vir die eerste keer ooit bo die $90 per ons-drempel gebreek het, ondersteun deur sterk vraag van kleinbeleggers en die huidige daling in die Amerikaanse dollar teenoor 'n mandjie geldeenhede.

Hoofinflasiedata wat Dinsdag in Washington vrygestel is, het die hoop hernu dat die Federale Reserweraad rentekoerse twee keer gedurende die jaar kan verlaag. Om hierdie verwagtinge te heroorweeg, wag beleggers op die vrystelling van verdere belangrike Amerikaanse ekonomiese data.

Prysoorsig

• Silwerpryse vandag: silwerpryse het met 5,3% gestyg tot $91,56, 'n rekordhoogtepunt, vanaf 'n openingsvlak van $86,94, terwyl die sessielaagtepunt teen $86,84 aangeteken is.

• Met die vereffening op Dinsdag het silwerpryse met 2.1% gestyg, 'n derde agtereenvolgende daaglikse wins, te midde van sterk vraag na edelmetale as veilige hawens.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met meer as 0,1% gedaal, wat 'n daling in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël, te midde van versigtige toestande wat buitelandse valutahandel oorheers.

Handelaars gee noukeurig aandag aan die kwessie van die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad, na dreigemente deur die Amerikaanse Departement van Justisie om kriminele klagte teen voorsitter Jerome Powell in te dien oor beweerde onreëlmatighede wat verband hou met die opknappingsprojek van die sentrale bankgebou.

In 'n ongekende vertoon van solidariteit het amptenare van globale sentrale banke Dinsdag 'n gekoördineerde verklaring uitgereik waarin hulle volle steun vir Powell en vir die beskerming van die onafhanklikheid van monetêre besluitneming in die Verenigde State uitgespreek het.

Hierdie spanning kom terwyl markte wag op president Donald Trump se aankondiging in die komende weke van sy genomineerde om Powell op te volg, met Powell se amptelike termyn wat in Mei verstryk, wat onsekerheid oor die wêreldwye finansiële markte verhoog.

Amerikaanse rentekoerse

• Kern Amerikaanse verbruikerspryse het in Desember met 0.2% maand-tot-maand en 2.6% jaar-tot-jaar gestyg, onder ontleders se verwagtinge van stygings van onderskeidelik 0.3% en 2.7%.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het die inflasiesyfers verwelkom en sy oproep aan die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, hernu om rentekoerse “betekenisvol” te verlaag.

• Volgens die CME FedWatch-instrument is die waarskynlikheid om Amerikaanse rentekoerse onveranderd te hou tydens die Januarie 2026-vergadering tans op 97% geprys, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 3% staan.

• Beleggers prys tans twee Amerikaanse rentekoersverlagings oor die verloop van volgende jaar in, terwyl die Federale Reserweraad se projeksies op 'n enkele verlaging van 25 basispunte dui.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, wag beleggers later op verdere belangrike Amerikaanse data, insluitend produsentepryse en kleinhandelverkope vir Desember.

Silwer vooruitsigte

Brian Lan, besturende direkteur van die Singapoer-gebaseerde handelsfirma GoldSilver Central, het gesê dat die volgende groot ronde getal vir silwer $100 is, en bygevoeg dat groot dubbelsyfer persentasie winste vir die metaal vanjaar waarskynlik lyk.

Goudpryse het Woensdag in Europese handel gestyg en hervat winste wat gister kortliks onderbreek is, om 'n nuwe rekordhoogtepunt te registreer, terwyl hulle vir die eerste keer ooit na die toets van die vlak van $4 700 per ons beweeg, ondersteun deur die huidige daling in die Amerikaanse dollar.

Die Amerikaanse president Donald Trump het die inflasiedata verwelkom en sy beroep op die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, hernu om rentekoerse "betekenisvol" te verlaag. Markte wag op die vrystelling van verdere belangrike Amerikaanse ekonomiese data later vandag.

Prysoorsig

• Goudpryse vandag: goudpryse het met ongeveer 1,2% gestyg tot $4 639,73, wat 'n rekordhoogtepunt is, vanaf 'n openingsvlak van $4 586,33, terwyl die sessielaagtepunt ook teen $4 586,33 aangeteken is.

• By vereffening op Dinsdag het die edelmetaal ongeveer 0.3% verloor, wat sy eerste verlies in vier sessies was, as gevolg van korrektiewe bewegings en winsneming.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met meer as 0,1% gedaal, wat 'n daling in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede weerspieël, te midde van versigtige toestande wat buitelandse valutahandel oorheers.

Handelaars gee noukeurig aandag aan die kwessie van die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad, na dreigemente deur die Amerikaanse Departement van Justisie om kriminele klagte teen voorsitter Jerome Powell in te dien oor beweerde onreëlmatighede wat verband hou met die opknappingsprojek van die sentrale bankgebou.

In 'n ongekende vertoon van solidariteit het amptenare van globale sentrale banke Dinsdag 'n gekoördineerde verklaring uitgereik waarin hulle volle steun vir Powell en vir die beskerming van die onafhanklikheid van monetêre besluitneming in die Verenigde State uitgespreek het.

Hierdie spanning kom terwyl markte wag op president Donald Trump se aankondiging in die komende weke van sy genomineerde om Powell op te volg, met Powell se amptelike termyn wat in Mei verstryk, wat onsekerheid oor die wêreldwye finansiële markte verhoog.

Amerikaanse rentekoerse

• Kern Amerikaanse verbruikerspryse het in Desember met 0.2% maand-tot-maand en 2.6% jaar-tot-jaar gestyg, onder ontleders se verwagtinge van stygings van onderskeidelik 0.3% en 2.7%.

• Die Amerikaanse president Donald Trump het die inflasiesyfers verwelkom en sy oproep aan die voorsitter van die Federale Reserweraad, Jerome Powell, hernu om rentekoerse “betekenisvol” te verlaag.

• Volgens die CME FedWatch-instrument is die waarskynlikheid om Amerikaanse rentekoerse onveranderd te hou tydens die Januarie 2026-vergadering tans op 97% geprys, terwyl die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte op 3% staan.

• Beleggers prys tans twee Amerikaanse rentekoersverlagings oor die verloop van volgende jaar in, terwyl die Federale Reserweraad se projeksies op 'n enkele verlaging van 25 basispunte dui.

• Om hierdie verwagtinge te herprys, wag beleggers later op verdere belangrike Amerikaanse data, insluitend produsentepryse en kleinhandelverkope vir Desember.

Goudvooruitsigte

Brian Lan, besturende direkteur van die Singapoer-gebaseerde handelsfirma GoldSilver Central, het gesê dat die data positief is, en opgemerk dat inflasie gedaal het en die werkloosheidsyfer ook in die Verenigde State gedaal het, en dat hierdie aanwysers gehelp het om edelmetaalpryse hoër te dryf.

SPDR

Goudbesit by SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde ETF, het Dinsdag met ongeveer 3,43 metrieke ton gestyg, wat 'n tweede agtereenvolgende daaglikse toename aandui, wat die totale besit op 1 074,23 metrieke ton te staan bring, die hoogste vlak sedert 17 Junie 2022.

Die euro het Woensdag in Europese handel gestyg teenoor 'n mandjie globale geldeenhede, en het herstelpogings teen die Amerikaanse dollar hervat, ondersteun deur relatief aktiewe aankope vanaf lae vlakke in verskeie weke, te midde van versigtige toestande wat buitelandse valutamarkte oorheers.

Beleggers monitor dramatiese ontwikkelinge rondom die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad noukeurig, na aanleiding van die ongekende stap om 'n kriminele ondersoek na die Fed-voorsitter Jerome Powell te open.

Die aandag word nou gevestig op 'n groep Amerikaanse ekonomiese data wat later vandag verwag word, wat na verwagting sterk seine sal gee oor die toekomstige pad van rentekoerse oor die verloop van jaar, te midde van verhoogde onsekerheid wat oor globale markte heers.

Met die verligting van inflasionêre druk vir beleidmakers by die Europese Sentrale Bank, het verwagtinge vir ten minste een Europese rentekoersverlaging vanjaar herleef. Om hierdie verwagtinge te heroorweeg, wag beleggers op verdere belangrike ekonomiese data uit die eurosone.

Prysoorsig

• Euro-wisselkoers vandag: die euro het met 0.1% teenoor die dollar gestyg tot 1.1649, vanaf 'n openingsvlak van 1.1641, met 'n sessielaagtepunt van 1.1636.

• Die euro het Dinsdag se sessie met 0.2% laer teenoor die dollar afgesluit, en het verliese hervat wat die vorige dag gestaak het tydens 'n herstel van 'n vierweek-laagtepunt op 1.1618.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Woensdag met ongeveer 0,1% gedaal, wat 'n pouse in die onlangse styging van die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede weerspieël, te midde van versigtige handelstoestande in buitelandse valutamarkte.

Handelaars gee noukeurig aandag aan die kwessie van die onafhanklikheid van die Federale Reserweraad, na dreigemente deur die Amerikaanse Departement van Justisie om kriminele klagte teen voorsitter Jerome Powell in te dien oor beweerde onreëlmatighede wat verband hou met 'n opknappingsprojek vir 'n sentrale bankgebou.

In 'n ongekende vertoon van solidariteit het amptenare van globale sentrale banke Dinsdag 'n gekoördineerde verklaring uitgereik waarin hulle volle steun vir Powell en vir die beskerming van die onafhanklikheid van monetêre besluitneming in die Verenigde State uitgespreek het.

Hierdie spanning kom terwyl markte wag op 'n aankondiging deur president Donald Trump in die komende weke rakende sy genomineerde om Powell op te volg, met Powell se termyn wat in Mei verstryk, wat bydra tot onsekerheid in die wêreldwye finansiële markte.

Onlangse verbruikersprysdata wat Dinsdag vrygestel is, is gesien as moontlik 'n manier om die Federale Reserweraad meer ruimte te gee om rentekoerse te verlaag, aangesien beleidmakers poog om kommer oor volgehoue prysdruk te balanseer met tekens van swakheid in die arbeidsmark.

Om hierdie verwagtinge te herevalueer, wag beleggers later op belangrike Amerikaanse ekonomiese data, insluitend produsentepryse en kleinhandelverkope vir Desember.

Europese rentekoerse

• Data wat verlede week vrygestel is, het 'n verlangsaming in hoofinflasie regoor Europa in Desember getoon, wat dui op 'n verligting van inflasionêre druk op die Europese Sentrale Bank.

• Na aanleiding van hierdie syfers het geldmarkpryse vir 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte deur die ECB in Februarie van 10% tot 25% gestyg.

• Handelaars het verwagtinge aangepas van koerse onveranderd te hou dwarsdeur die jaar na die verwagting van ten minste een verlaging van 25 basispunte.

• Om hierdie verwagtinge verder te herprys, wag beleggers op bykomende ekonomiese data van die eurogebied oor inflasie, werkloosheid en lone.