Die dollar het Vrydag bestendig teenoor die euro en die Britse pond gebly en sterk winste gehandhaaf terwyl beleggers op Amerikaanse verbruikersbestedingsdata gewag het, nadat groeisyfers beter as verwag was, wat verwagtinge vir verdere verslapping van die Federale Reserweraad vanjaar verminder het.

Die euro het naby 'n drieweek-laagtepunt verhandel teen $1.1669, terwyl die pond gestabiliseer het teen $1.3347 nadat dit Donderdag sy laagste punt in byna twee maande bereik het. Die jen het teen 'n agtweek-laagtepunt verhandel nadat die Amerikaanse president Donald Trump 'n nuwe pakket tariewe aangekondig het, insluitend 'n 100%-belasting op handelsmerk-farmaseutiese produkte, 25% op swaar vragmotors en 50% op kombuiskaste.

Beperkte reaksie in valutamarkte op verwagtinge van vrystellings

Aandele van groot Europese farmaseutiese maatskappye het gestabiliseer ná 'n vroeë daling, aangesien ontleders opgemerk het dat vrystellings vir firmas wat fabrieke in die Verenigde State bou, kan beteken dat die impak beperk sal wees vir streeksreuse soos Roche en Novo Nordisk.

Nick Rees, hoof van makro-ekonomiese navorsing by Monex Europe, het gesê: “Dit is nie verbasend om die beperkte reaksie in geldeenhede te sien nie, aangesien markte reeds deur verskeie rondes van sulke maatreëls gegaan het en geneig is om die aankondigings as posisionering deur die Withuis te beskou.” Hy het bygevoeg dat bilaterale handelsooreenkomste wat verskeie lande met die Trump-administrasie onderteken het, nie so destabiliserend was soos aanvanklik gevrees is nie, wat markgevoeligheid verlig het.

Die dollar-indeks, wat die Amerikaanse geldeenheid teen 'n mandjie van groot eweknieë meet, was op pad na sy grootste weeklikse wins in twee maande, nadat Amerikaanse data oor groei, werkloosheidsaansprake, duursame goedere en groothandelvoorraad almal verwagtinge op Donderdag oortref het.

Koersverlagingsweddenskappe krimp

Die aandag word nou gevestig op die vrystelling van Amerikaanse verbruikersbestedingsdata later Vrydag vir verdere leidrade oor of die ekonomie addisionele Fed-stimulus benodig.

Volgens die CME FedWatch-instrument prys beleggers nou 'n 12%-kans op geen rentekoersverandering volgende maand nie, teenoor 8,1% die vorige dag. Totale verslapping wat teen die einde van die jaar ingeprys is, het ook tot minder as 40 basispunte gedaal.

Die Amerikaanse Departement van Handel het Donderdag berig dat die BBP-groei vir April tot Junie tot 3,8% hersien is, vergeleke met 'n aanvanklike skatting van 3,3%. Ekonome wat deur Reuters gepeul is, het nie hierdie opwaartse hersiening verwag nie. Die prysindeks vir persoonlike verbruiksuitgawes (PCE) – die Fed se voorkeur-inflasiemaatstaf – sal na verwagting 'n maandelikse styging van 0,3% in Augustus en 'n jaarlikse toename van 2,7% toon, volgens 'n Reuters-opname.

Bansi Madhavani, senior ekonoom by ANZ, het gesê: “In 'n tyd wanneer Fed-lede bekommerd is oor hoë inflasie, dink ons so 'n verslag sal bemoedigend wees.” Sy het bygevoeg dat solank maandelikse inflasiedata 'n opwaartse neiging bly aandui, “verwag ons dat die Fed geleidelik sal verslap met verlagings van 25 basispunte.”

In Japan, waar die sentrale bank monetêre verstramming nastreef, het data getoon dat Tokio se kerninflasie in September bo die 2%-teiken gebly het, wat verwagtinge vir 'n dreigende rentekoersverhoging lewendig hou.

In kriptogeldeenheidmarkte het Bitcoin met 0,4% gestyg tot $109 639,28, terwyl Ether met 1,3% tot $3 939,60 gestyg het.

Goudpryse het Vrydag in die Europese mark gestyg, wat winste vir 'n tweede agtereenvolgende dag voortgesit het en naby rekordhoogtepunte verhandel het, op koers vir 'n sesde agtereenvolgende weeklikse styging, ondersteun deur die Amerikaanse dollar se pouse teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede.

Met amptenare van die Federale Reserweraad wat 'n meer versigtige toon aanslaan en sterk Amerikaanse ekonomiese data wat vrygestel is, het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging in Oktober afgeneem.

Om daardie verwagtinge te herprys, wag beleggers later vandag op die Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes (PCE) verslag, die Fed se voorkeur-inflasiemaatstaf.

Prysoorsig

• Goudpryse het met ongeveer 0,2% gestyg tot $3 755,24, vanaf 'n openingsvlak van $3 749,39, nadat dit 'n laagtepunt van $3 734,58 bereik het.

• Goud het Donderdag met 0.35% gestyg en weer winste hervat ná 'n pouse die vorige dag weens winsneming en regstellings vanaf die rekordhoogtepunt van $3,791.13 per ons.

Weeklikse Handel

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik eindig met vandag se skikking, is goudpryse met ongeveer 1,9% gestyg, op koers vir 'n sesde agtereenvolgende weeklikse wins, die langste wenstreep sedert laat Desember 2024.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met ongeveer 0,1% gedaal, na 'n terugtrekking van 'n drieweekse hoogtepunt van 98,61 punte, wat 'n pouse in die Amerikaanse geldeenheid se vooruitgang teenoor 'n mandjie van globale eweknieë weerspieël.

Behalwe vir winsneming, het die Amerikaanse dollar binne 'n nou bandbreedte teruggeval namate beleggers vermy het om nuwe lang posisies te bou voor die vrystelling van die maandelikse PCE-verslag.

Amerikaanse rentekoerse

• Die voorsitter van die Fed, Jerome Powell, het Dinsdag gesê dat die sentrale bank sal voortgaan om kommer oor 'n verswakkende arbeidsmark te balanseer met toenemende bekommernisse oor inflasie.

• Data op Donderdag het getoon dat die Amerikaanse ekonomie in die tweede kwartaal teen sy vinnigste tempo in meer as twee jaar gegroei het, wat markverwagtinge oortref het, terwyl werkloosheidsaansprake verlede week skerp gedaal het.

• Na aanleiding van die kommentaar en data, en volgens die CME FedWatch-instrument, het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging van 25 basispunte in Oktober van 92% tot 88% gedaal, terwyl die waarskynlikheid om rentekoerse konstant te hou, van 8% tot 12% gestyg het.

• Om daardie verwagtinge te herprys, wag beleggers later vandag op die Augustus PCE-verslag, waarop die Fed sterk staatmaak om inflasietendense te meet.

Goudvooruitsigte

Tim Waterer, hoofmarkontleder by KCM Trade, het gesê dat die dollar se normalisering 'n potensiële hindernis vir goud en sy poging om $3 800 te bereik, verteenwoordig.

Hy het bygevoeg dat die Amerikaanse president Donald Trump se onlangse aankondiging van nuwe tariewe enige onmiddellike afwaartse impak op goudpryse kan beperk.

Waterer het ook verduidelik dat goud ietwat traag verhandel, met handelaars wat huiwerig is om die edelmetaal met ware oortuiging te koop, uit vrees dat die kern-PCE-verslag, selfs effens, die styging in BBP-lesings kan weerspieël.

SPDR-fonds

Beleggings in SPDR Gold Trust, die wêreld se grootste goudgesteunde beursverhandelde fonds, was Donderdag onveranderd, met die totaal wat op 996,85 metrieke ton staan.

Die euro het Vrydag in die Europese mark gestyg teenoor 'n mandjie van globale geldeenhede, in 'n poging om te herstel van 'n drieweekse laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar, ondersteun deur noemenswaardige koopaktiwiteit van laer vlakke.

Ten spyte van hierdie herstel, is die eenheidsgeldeenheid op pad na sy eerste weeklikse verlies in 'n maand, te midde van toenemende negatiewe druk, veral die breë sterkte van die Amerikaanse dollar, gedryf deur sterk ekonomiese data en versigtige opmerkings van amptenare van die Federale Reserweraad.

Prysoorsig

• EUR/USD het met ongeveer 0.15% gestyg tot $1.1682, vanaf vandag se openingsvlak van $1.1665, nadat dit 'n laagtepunt van $1.1657 bereik het.

• Die euro het Donderdag se sessie met 0.6% teenoor die dollar afgesluit, sy tweede agtereenvolgende daaglikse verlies, en het 'n drieweekse laagtepunt van $1.1645 bereik na sterk Amerikaanse ekonomiese data.

Weeklikse Handel

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik met vandag se skikking afsluit, is die euro sowat 0,55% laer teenoor die Amerikaanse dollar, op koers vir sy eerste weeklikse verlies in 'n maand.

Amerikaanse dollar

Die dollar-indeks het Vrydag met ongeveer 0,1% gedaal, na 'n terugtrekking van 'n drieweekse hoogtepunt van 98,61 punte, wat 'n pouse in die Amerikaanse geldeenheid se opmars teenoor 'n mandjie van groot geldeenhede weerspieël.

Behalwe vir winsneming en korrektiewe bewegings, daal die Amerikaanse dollar binne 'n nou bandwydte, aangesien beleggers daarvan weerhou om nuwe lang posisies te bou voor die vrystelling van die maandelikse verslag oor Amerikaanse persoonlike verbruiksuitgawes (PCE).

Die dollar bly op koers vir sy grootste weeklikse wins in twee maande, aangesien dit steeds sterk aankope lok as die beste beskikbare belegging, ondersteun deur optimistiese Amerikaanse ekonomiese data en versigtige Fed-kommentaar.

Die jongste data het getoon dat die Amerikaanse ekonomie in die tweede kwartaal teen sy vinnigste tempo in twee jaar gegroei het, wat markverwagtinge oortref het, terwyl weeklikse werkloosheidsaansoeke heelwat laer as ramings was.

Na aanleiding van die data, en volgens die CME FedWatch-instrument, het die waarskynlikheid van 'n 25-basispunt Fed-rentekoersverlaging in Oktober van 92% tot 88% gedaal, terwyl die waarskynlikheid om rentekoerse onveranderd te laat van 8% tot 12% gestyg het.

Europese Rentekoerse

• Bronne het gesê dat die ECB-beleidmakers glo dat geen verdere rentekoersverlagings nodig is om die 2%-inflasieteiken te bereik nie, ten spyte van nuwe ekonomiese voorspellings wat laer koerse oor die volgende twee jaar voorstel.

• Bronne het bygevoeg dat tensy die eurosone nog 'n groot ekonomiese skok ly, leenkoste na verwagting vir 'n geruime tyd op die huidige vlakke sal bly.

• Geldmarkpryse vir 'n 25-basispunt ECB-koersverlaging in Oktober is tans bestendig op ongeveer 10%.

• Handelaars het hul weddenskappe op verdere ECB-verslapping verminder, wat aandui dat die rentekoersverlagingsiklus vir vanjaar moontlik verby is.

• Om daardie verwagtinge te herprys, wag beleggers in die komende tydperk op 'n reeks Europese ekonomiese data-vrystellings, sowel as kommentaar van ECB-amptenare.

Die Japannese jen het Vrydag in Asiatiese markte gedaal teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, wat die verliese vir die derde agtereenvolgende dag teenoor die Amerikaanse dollar verdiep het en sy laagste vlak in agt weke bereik het. Dit is op pad na sy grootste weeklikse verlies in byna twee en 'n half maande, aangesien verkoopdruk op die geldeenheid in die buitelandse valutamark voortduur.

Data het getoon dat kerninflasie in Tokio in September konstant onder ekonome se verwagtinge gebly het, wat die voortgesette verligting van inflasionêre druk op beleidmakers van die Bank van Japan beklemtoon. Gevolglik het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverhoging in Oktober afgeneem.

Prysoorsig

• USD/JPY het met meer as 0.1% gestyg tot ¥149.96, die hoogste sedert 1 Augustus, vanaf vandag se openingsvlak van ¥149.79, nadat dit 'n laagtepunt van ¥149.33 bereik het.

• Die jen het Donderdag met 0.6% teenoor die dollar geëindig, sy tweede agtereenvolgende daaglikse daling, aangesien sterk Amerikaanse ekonomiese data verwagtinge van 'n Fed-rentekoersverlaging in Oktober verminder het.

Weeklikse Handel

• Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik met vandag se vereffening afsluit, is die jen sowat 1.35% laer teenoor die Amerikaanse dollar, op koers vir 'n vyfde agtereenvolgende weeklikse verlies en sy grootste weeklikse daling sedert vroeg in Julie.

• Hierdie swakste weeklikse prestasie in twee en 'n half maande word toegeskryf aan politieke onsekerheid in Japan, sowel as die Amerikaanse dollar se sterkte en stygende Amerikaanse opbrengste, ondersteun deur sterk ekonomiese data en kommentaar van die Federale Reserweraad.

Tokio Kerninflasie

Data wat vandag in Japan vrygestel is, het getoon dat Tokio se kernverbruikersprysindeks met 2,5% in September gestyg het, onder die markverwagtinge van 2,8%. Die indeks het ook met 2,5% in Augustus gestyg, die stadigste tempo sedert Maart.

Ongetwyfeld verminder stabiele pryse inflasionêre druk op beleidmakers van die Bank van Japan, wat die kanse op rentekoersverhogings in Japan vanjaar verlaag.

Japannese rentekoerse

• Na aanleiding van bogenoemde data het markpryse vir 'n rentekoersverhoging van 25 basispunte deur die Bank van Japan in Oktober van 50% tot 35% gedaal.

• Om daardie verwagtinge te herprys, wag beleggers op verdere data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan.