Die Japannese jen het Vrydag in die Asiatiese mark gestyg teenoor 'n mandjie van groot en klein geldeenhede, as deel van 'n herstel van vyf weke se laagtepunte teenoor die Amerikaanse dollar, ondersteun deur winskoopaankope van laer vlakke en positiewe ekonomiese data wat 'n sterk styging in Japannese lone toon.

Ten spyte van hierdie styging, is die Japannese geldeenheid op die punt om 'n tweede agtereenvolgende weeklikse verlies te ly, as gevolg van groeiende kommer hierdie week oor die politieke situasie in Japan, die wêreld se vierde grootste ekonomie.

Wêreldwye finansiële markte wag later vandag op die vrystelling van die Amerikaanse maandelikse werkverslag, wat beslissende pryse sal verskaf vir die waarskynlikhede dat die Federale Reserweraad rentekoerse in September en Oktober sal verlaag.

Prysvooruitsigte

• Jen-wisselkoers vandag: Die dollar het met ongeveer 0.3% teenoor die jen gedaal tot (148.08¥), vanaf die openingsprys van (148.49¥), en het die hoogste vlak teen (148.52¥) aangeteken.

• Die jen het Donderdag se sessie met 0.3% laer teenoor die dollar afgesluit, wat die laagste vlak in vyf weke teen 149.14 jen nader, onder druk van politieke toestande in Japan.

Japannese Lone

Japan se Ministerie van Arbeid het Vrydag gesê dat die totale maandelikse kontantverdienste en 'n aparte maatstaf van voltydse lone met 4,1% jaar-op-jaar in Julie gestyg het, die vinnigste tempo sedert Desember 2024, beter as verwagte 3,0% styging. Lone het met 3,1% in Junie gestyg.

Stygende lone in Japan kan die weg baan vir verdere prysstygings en vinniger inflasie in die komende tydperk. Ongetwyfeld verhoog toenemende inflasionêre druk op beleidmakers by die Bank van Japan die kanse op verdere rentekoersverhogings voor die einde van hierdie jaar.

Japannese rentekoerse

• Na aanleiding van bogenoemde data het die prysbepaling van die waarskynlikheid dat die Bank van Japan rentekoerse met 'n kwartpunt by die September-vergadering sal verhoog, van 25% tot 35% gestyg.

• Om daardie waarskynlikhede te herprys, wag beleggers op meer data oor inflasie, werkloosheid en lone in Japan, benewens die monitering van kommentaar van sommige lede van die Bank van Japan.

Weeklikse Prestasie

Oor die verloop van hierdie week, wat amptelik eindig met vandag se vereffening, is die jen sowat 0,75% laer teenoor die Amerikaanse dollar, op die punt om 'n tweede agtereenvolgende weeklikse verlies te ly.

Politieke situasie in Japan

Die sekretaris-generaal van Japan se regerende party, Hiroshi Moriyama, een van premier Shigeru Ishiba se naaste bondgenote, het sy voorneme aangekondig om uit sy pos te bedank, in 'n stap wat die party se krisis kan vererger en 'n skaduwee oor Ishiba se politieke toekoms kan werp.

Hierdie ontwikkeling kom ná toenemende druk op die eerste minister na die onlangse verkiesingsnederlaag, met toenemende oproepe dat hy moet bedank, hoewel hy tot dusver standvastig gebly het en geweier het om te bedank.

Waarnemers glo dat Moriyama se vertrek Ishiba se interne aansien kan verswak en die waarskynlikheid verhoog dat hy in die komende tydperk onder meer politieke druk sal kom.

Hierdie ontwikkelinge maak die deur oop vir Sanae Takaichi as een van die voorste kandidate om Ishiba op te volg. Sy is bekend vir haar ekonomiese standpunt wat die handhawing van lae binnelandse rentekoerse bevoordeel, wat verwagtinge van 'n meer tegemoetkomende monetêre beleid in Japan versterk indien sy die premierskap sou oorneem.

VSA Werkgeleenthede

Later vandag sal die Amerikaanse werkverslag vir Augustus vrygestel word, insluitend nuwe nie-landbou-betaalstate, die werkloosheidsyfer en gemiddelde uurlikse verdienste.

Hierdie data sal beslissende pryse verskaf vir die waarskynlikhede dat die Federale Reserweraad rentekoerse met 25 basispunte by die September-vergadering en nog 25 basispunte by die Oktober-vergadering sal verlaag.

Verwagtinge vir Yen-prestasie

Ons by Economies.com verwag dat die Japannese jen steeds in positiewe gebied teenoor die Amerikaanse dollar sal verhandel, veral as Amerikaanse werksdata koeler as markverwagtinge inkom.

Die prys van Ethereum het tydens Donderdag se handelssessie gedaal onder druk op die meeste groot kriptogeldeenhede, terwyl markte Amerikaanse ekonomiese data beoordeel het en gewag het op die maandelikse indiensnemingsverslag in die wêreld se grootste ekonomie.

Volgens ADP-data wat Donderdag vrygestel is, het die private sektor 54 000 werksgeleenthede in Augustus bygevoeg, terwyl verwagtinge op 75 000 gedui het, na Julie se byvoeging van 104 000 werksgeleenthede.

Die Amerikaanse Departement van Arbeid het ook 'n toename van 8 000 in aanvanklike werkloosheidsaansoeke tot 237 000 in die week wat op 30 Augustus geëindig het, gerapporteer, die hoogste vlak sedert laat Junie, vergeleke met verwagtinge van 230 000.

'n Verslag van die Instituut vir Voorsieningsbestuur (ISM) het getoon dat die dienste-PMI tot 52 in Augustus gestyg het vanaf 50.1 in Julie.

Volgens CME FedWatch is daar nou 'n 97,4% waarskynlikheid van 'n Federale Reserweraad-rentekoersverlaging in die September-vergadering na die ADP-verslag, teenoor 96,6% die vorige dag.

Dit kom voor die vrystelling van die Amerikaanse nie-landbou-betaalstaatverslag vir Augustus op Vrydag, data wat die Fed se besluit in hierdie maand se vergadering kan bepaal.

Ethereum

In handel het Ethereum met 3,8% gedaal tot $4 304,5 op CoinMarketCap om 21:32 GMT.

Goudpryse het tydens Donderdag se handelssessie gedaal namate die Amerikaanse dollar teenoor die meeste groot geldeenhede versterk het, wat die edelmetaal effens van sy rekordvlakke afgetrek het na die vrystelling van ekonomiese data.

Volgens ADP-data wat Donderdag gepubliseer is, het die Amerikaanse private sektor 54 000 werksgeleenthede in Augustus bygevoeg, onder die verwagtinge van 75 000 en af van Julie se 104 000. Intussen het die Amerikaanse Departement van Arbeid berig dat aanvanklike werkloosheidsaansoeke met 8 000 tot 237 000 gestyg het in die week wat op 30 Augustus geëindig het, die hoogste sedert laat Junie, vergeleke met voorspellings van 230 000.

In 'n aparte verklaring het die Instituut vir Voorsieningsbestuur (ISM) gesê dat sy dienste-PMI tot 52 in Augustus gestyg het vanaf 50.1 in Julie, wat hernude uitbreiding aandui.

Volgens CME FedWatch het die waarskynlikheid van 'n rentekoersverlaging deur die Federale Reserweraad in September tot 97,4% gestyg na die ADP-verslag, teenoor 96,6% die vorige dag.

Intussen het die Amerikaanse dollar-indeks met 0,2% gestyg tot 98,3 om 20:12 GMT, nadat dit 'n hoogtepunt van 98,4 en 'n laagtepunt van 98,08 bereik het.

In kommoditeitshandel het die spotgoudprys met 0,8% gedaal tot $3 605 per ons om 20:13 GMT.

Silwerpryse het Maandag vir die eerste keer in meer as 'n dekade tot bo $40 per ons gestyg, aangevuur deur toenemende weddenskappe dat die Amerikaanse Federale Reserweraad hierdie maand rentekoerse sal verlaag.

Spotsilwer het met 2,04% gestyg tot $40,55, die hoogste sedert September 2011, voordat dit Donderdag teruggesak het tot $41,34, 'n afname van 1,7%.

Ontleders het die jongste styging toegeskryf aan verminderde likiditeit tydens die Amerikaanse bankvakansiedag, wat veilige hawe-metale soos goud en silwer versterk het. Verwagtinge van Fed-rentekoersverlagings en 'n stywe aanbodagtergrond het die beweging verder ondersteun.

Ole Hansen, hoof van kommoditeitsstrategie by Saxo Bank, het gesê: “Silwer het bo $40 per ons gebreek tot sy hoogste punt in 14 jaar, wat 'n herstel voortsit wat reeds 37,5% winste vanjaar opgelewer het. Ter vergelyking is goud 31% hoër in dieselfde tydperk, maar silwer se uitprestasie weerspieël sy dubbele rol as beide 'n beleggingsbate en 'n industriële metaal.”

Hansen het opgemerk dat die styging nie die begin van 'n nuwe tendens is nie, maar deel van 'n voortdurende herstel sedert 2022, ondersteun deur dieselfde makro-ekonomiese kragte wat goudpryse verhoog. Hy het gewys op verhoogde verwagtinge van rentekoersverlagings, Trump se tariefbeleid wat groei demp terwyl inflasie hoog bly, kommer oor die onafhanklikheid van die Fed, en stygende geopolitieke risiko's.

Hy het bygevoeg dat silwer se relatiewe goedkoopte in vergelyking met goud dit ekstra momentum gegee het, met die goud-tot-silwer-verhouding naby 85, bo die vyfjaar-gemiddelde van 82. Terwyl goud nuwe rekordhoogtepunte benodig om sy herstel te verleng, verhandel silwer steeds onder sy 2011-piek naby $50, wat ruimte laat vir verdere beleggersvraag.

Industriële vraag bly sterk

Hansen het silwer se unieke industriële onderbou beklemtoon: “Silwer deel dieselfde makro-drywers as goud—dollar, reële opbrengste, koersgevoeligheid—maar trek ook voordeel uit robuuste industriële vraag, veral in sonkrag en elektrifisering.”

Voorspellings dui op nog 'n noemenswaardige aanbodtekort vanjaar, hoewel kleiner as 2024. Strukturele tekorte het herhaaldelik afwaartse korreksies beperk, selfs gedurende periodes van dollarsterkte of verminderde verslappingsverwagtinge.

Nadat dit in Junie deur weerstand naby $35 gebreek het, het silwer geneig om kopers te vind tydens dalings, met wisselvalligheid hoër as goud as gevolg van sy hibriede rol.

Die styging het saamgeval met goud wat Maandag 'n viermaande-hoogtepunt van $3 483,59 bereik het, 'n styging van 1,03%. Anders as goud, is die vraag na silwer egter byna gelykop verdeel tussen belegging en nywerheid, wat dit twee groeimotors gee. Fotovoltaïese energie alleen is verantwoordelik vir ongeveer 20% van die wêreldwye vraag. Die vraag na juweliersware kan afneem as pryse hoog bly, maar ETF-invloei bly robuust, met beleggings op hul hoogste in drie jaar.

Koersverlagingsweddenskappe en dollarswakheid dryf edelmetale aan

Kommentaar van die president van die San Francisco Fed, Mary Daly, verlede Vrydag het handelaars aangemoedig om 'n sterker as verwagte kern-PCE-lesing oor die hoof te sien, wat die weddenskappe op 'n verlaging van 25 basispunte hierdie maand versterk het.

Die dollar het onder verdere druk gekom nadat 'n Amerikaanse appèlhof die meeste van Trump se tariewe onwettig bevind het, wat goud na 'n viermaande-hoogtepunt en silwer na 'n 14-jaar-piek gestuur het.

Vars PCE-inflasiedata het 'n maandelikse styging van 0,2% en 'n jaarlikse styging van 2,6% getoon, wat breedweg in lyn is met verwagtinge, wat edelmetale ondersteun hou.

Verskuiwings in die dinamika van die globale silwermark

Silwer word toenemend as 'n verskansingsbate beskou, wat belangstelling lok van institusionele beleggers soos pensioenfondse en onderlinge fondse. Hierdie tendens kan 'n langtermyn-oplewing soortgelyk aan goud se trajek ondersteun.

Die VSA bly die grootste silwerbeleggingsmark, gelei deur die vraag na pensioene. Indië volg noukeurig en kan binnekort verbysteek, gegewe verlede jaar se rekordinvoere. Duitsland en Australië bly ook sleutelmarkte, met munte en goudstawe as die gewildste vorme.

Silver se pad na rekordhoogtes

Die duidelike uitbreking bo $40 het spekulasie laat ontstaan oor die hersiening van die historiese vlak van $50/ons. Hoewel dit moeilik is om vanjaar te bereik, sê ontleders dat dit nie uitgesluit kan word nie.

Twee sleuteldrywers sal die monetêre beleid van die Fed en Amerikaanse handelstariewe wees. As die Fed die beleid verslap terwyl die regering tariewe verskerp, kan die tweelingkragte silwer nader aan rekordhoogtepunte stoot. Tegnies is die volgende teiken die 2011-piek van $44, met $50 in die vooruitsig op die langer termyn.

Korttermyn-korreksies bly moontlik, wat koopgeleenthede naby $40-ondersteuning bied, wat ook ooreenstem met die opwaartse tendenslyn. 'n Dieper terugtrekking kan $37-ondersteuning toets, 'n vlak wat herhaaldelik in die verlede gehandhaaf is.