Die Japannese jen het Donderdag in Asiatiese handel gestyg teenoor 'n mandjie geldeenhede, in 'n poging om te herstel van 'n ses weke lange laagtepunt teenoor die Amerikaanse dollar en op pad na sy eerste wins in drie dae, ondersteun deur koopaktiwiteit op laer vlakke.

Die stap kom te midde van groeiende verwagtinge dat die Bank van Japan stappe kan doen om die plaaslike geldeenheid te ondersteun, veral aangesien die jen steeds binne die intervensiesone verhandel word wat noukeurig deur Japannese monetêre owerhede gemonitor word.

Die Amerikaanse dollar het verswak, terwyl oliepryse hul winste prysgegee het nadat 'n nuwe ronde Amerikaanse aanvalle op Iran afgesluit is en spanning in die Straat van Hormuz verlig het. Markte hou nou dop vir verdere ontwikkelinge in die voortgesette vredesonderhandelinge tussen Washington en Teheran.

Die Prys

• Japannese jen-wisselkoers vandag: Die dollar het met ongeveer 0.1% teenoor die jen gedaal tot ¥160.42, vanaf 'n openingsvlak van ¥160.54, nadat dit 'n intradaghoogtepunt van ¥160.56 bereik het.

• Die jen het Woensdag met meer as 0.1% teenoor die dollar geëindig, wat sy tweede agtereenvolgende daaglikse verlies aandui en 'n sesweek-laagtepunt van ¥160.57 bereik het.

Die 160-jen-drempel

Japannese owerhede monitor bewegings in die valutamark noukeurig, veral nadat die jen verswak het tot bo die belangrike drempel van ¥160 per dollar, 'n vlak wat wyd beskou word as een wat hernude intervensie kan veroorsaak.

Bronne het aan Reuters gesê dat Tokio verskeie kere laat in April en vroeg in Mei ingegryp het om die jen se daling te stop. Op daardie tydstip het die geldeenheid gedaal tot ¥160.72 per dollar, die swakste vlak sedert Julie 2024.

Japannese amptenare het gewaarsku teen oormatige wisselvalligheid van die geldeenheid en aangedui dat owerhede beslissende stappe kan neem teen wanordelike bewegings in die valutamark.

Minister van Finansies, Satsuki Katayama, het gesê die regering is "bereid om gepaste stappe te doen" indien valutamarkte oormatige of spekulatiewe bewegings ervaar.

Japannese rentekoerse

• Data wat Woensdag vrygestel is, het getoon dat Japan se produsentepryse tot hul hoogste vlak in drie jaar versnel het namate energiekoste weens die Iran-konflik gestyg het.

• Na aanleiding van die data het markpryse vir 'n kwartpunt-rentekoersverhoging deur die Bank van Japan tydens sy Junie-vergadering van 75% tot 95% gestyg.

• Beleggers wag nou op bykomende data oor inflasie, werkloosheid en loongroei in Japan om daardie verwagtinge te heroorweeg.

• Die Bank van Japan sal op 15-16 Junie vergader om die gepaste monetêre beleidsinstrumente vir die wêreld se vierde grootste ekonomie te evalueer.

Amerikaanse dollar

Die Amerikaanse dollar-indeks het Donderdag met meer as 0,1% gedaal, en het verliese wat Woensdag tydelik onderbreek is, hervat en verder wegbeweeg van twee maande se hoogtepunte, wat swakheid in die Amerikaanse geldeenheid teenoor 'n mandjie van groot en klein eweknieë weerspieël.

Die afname het gevolg op die afsluiting van 'n nuwe ronde Amerikaanse aanvalle op Iran, wat beskou word as deel van 'n drukstrategie wat daarop gemik is om Iranse owerhede aan te moedig om groter vordering te maak in voortgesette vredesonderhandelinge, wat moontlik die weg baan vir 'n finale ooreenkoms wat spanning kan verminder en stabiliteit regoor die Midde-Ooste kan verbeter.

Globale oliepryse

Wêreldwye oliepryse het Donderdag die meeste van hul vroeë winste prysgegee nadat die Verenigde State berigte ontken het dat die Straat van Hormuz vir skeepsverkeer gesluit is, wat gehelp het om kommer oor ontwrigtings in wêreldwye energievoorrade te verlig.

Ontwikkelinge in die Iran-konflik

• Die Verenigde State het vir 'n tweede agtereenvolgende dag nuwe lugaanvalle op Iran geloods.

• Voor die aanval het president Donald Trump gesê die Verenigde State sou 'n "baie sterk" aanval teen Iran uitvoer.

• Die Amerikaanse minister van verdediging, Pete Hegseth, het gesê Washington sal "lewensbelangrike fasiliteite" teiken.

• Die aanvalle verteenwoordig een van die ernstigste eskalasies sedert die April-wapenstilstand.

• Iran se Rewolusionêre Garde het gesê Amerikaanse militêre basisse in Koeweit en Bahrein is met hommeltuie en missiele geteiken.

• Teheran het die volledige sluiting van die Straat van Hormuz aangekondig weens veiligheidsredes, terwyl Washington ontken het dat die seestraat gesluit is.

Die Kanadese dollar het Woensdag beskeie gestyg teenoor sy Amerikaanse eweknie nadat die Bank van Kanada 'n afwagtende benadering tot rentekoerse gehandhaaf het, terwyl beleggers steeds die toekoms van die Noord-Amerikaanse vryhandelsooreenkoms beoordeel het te midde van voortdurende onsekerheid.

Die Kanadese dollar, algemeen bekend as die loonie, het met ongeveer 0,2% gestyg tot C$1,3925 per Amerikaanse dollar nadat dit gedurende die sessie in 'n reeks tussen C$1,3900 en C$1,3957 verhandel het. Dit het Dinsdag 'n sesmaande-laagtepunt van C$1,3969 bereik.

Die Bank van Kanada het sy rentekoers vir die vyfde agtereenvolgende vergadering onveranderd op 2.25% gelaat, met verwysing na beperkte bewyse dat hoër energiepryse tot breër inflasie oor die ekonomie bydra.

Data uit die ruilmark het getoon dat beleggers nou slegs sowat 32 basispunte se rentekoersverhogings teen Desember verwag, af van 37 basispunte voor die sentrale bank se besluit.

Darcy Briggs, portefeuljebestuurder by Franklin Templeton Kanada, het gesê Kanadese ekonomiese data "is nie sterk nie", wat die sentrale bank ruimte gee om te wag en ontwikkelings te monitor.

BBP-data vir die eerste kwartaal het voorheen getoon dat die Kanadese ekonomie in 'n tegniese resessie verval.

Briggs het opgemerk dat Kanada drie groot druk in die gesig staar: hoër energiepryse, die herprysing van 'n groot aantal verbande teen hoër rentekoerse, en voortdurende handelsonsekerheid.

In dieselfde konteks het Donald Trump Woensdag gesê dat hy die vryhandelsooreenkoms tussen die Verenigde State, Kanada en Mexiko moontlik nie sal hernu nie.

Globale oliepryse – een van Kanada se belangrikste uitvoere – het ook met sowat 2,5% tot $93,78 per vat gestyg na aanleiding van uitruilings van stakings tussen die Verenigde State en Iran.

In die effektemark was die opbrengste van Kanadese staatseffekte gemeng, terwyl die maatstaf 10-jaar opbrengs min verander het teen 3.487%.

Irak, OPEC se tweede grootste olieprodusent, het minder as twee maande voordat dit die risiko loop om sy hoof ru-olie-uitvoerroete te verloor, aangesien die ooreenkoms wat olieverskepings deur pypleidings na Turkye reguleer, op 27 Julie verval.

Die pypleidings het 'n noodsaaklike lewenslyn geword vir Irak se vermoë om sy ru-olie te bemark sedert die effektiewe sluiting van die Straat van Hormuz op 28 Februarie. Tot op daardie stadium het ongeveer 95% van Irak se olie-uitvoere deur die seestraat na belangrike Asiatiese markte, gelei deur China, gegaan.

Die sluiting van Hormuz het Irak se bergingsfasiliteite vinnig tot volle kapasiteit gevul, en met beperkte alternatiewe beskikbaar vir die vervoer van ru-olie, was Bagdad gedwing om 'n aantal produserende putte te sluit.

Kenners waarsku dat langdurige produksiestilstand permanente skade aan Irakse olievelde kan veroorsaak as gevolg van drukverlies in die reservoir, waterindringing, korrosie en ander tegniese probleme.

Bagdad staar 'n sperdatum van 27 Julie in die gesig voordat hy sy primêre olie-reddingsboei verloor.

Die situasie is veral gevaarlik vir Irak omdat meer as 90% van die staatsbegroting histories van olie-inkomste afhanklik was.

Die oorsprong van die huidige krisis dateer terug na 'n uitspraak van Maart 2023 deur 'n internasionale arbitrasiehof wat Turkye gelas het om Bagdad $1,5 miljard te betaal vir die oortreding van die ru-oliepyplynooreenkoms van 1973 nadat Ankara die Koerdiese streekregering toegelaat het om olie onafhanklik van Irak se federale regering uit te voer.

Na aanleiding van die uitspraak het Turkye in Julie 2025 'n klousule geaktiveer wat 'n kennisgewingstydperk van een jaar vereis om die 52 jaar oue ooreenkoms te beëindig, met die kansellasie wat op 27 Julie 2026 in werking sal tree.

Produksie daal tot sy laagste vlak sedert die 2003-inval in Irak

Na die sluiting van die Straat van Hormuz het Irak se olieproduksie in April gedaal tot 'n gemiddeld van 1,389 miljoen vate per dag, vergeleke met ongeveer 3,47 miljoen vate per dag tussen Januarie 2002 en die einde van Maart vanjaar, en meer as 4,1 miljoen vate per dag gedurende die drie maande voor 28 Februarie.

Dit is die laagste vlak van Irakse olieproduksie sedert die VSA-geleide inval in Irak in 2003.

In 'n poging om uitvoere te bewaar, het Bagdad na alternatiewe vervoermetodes oorgeskakel, veral vragmotorvervoer. Ongeveer 500 vragmotors word nou daagliks gebruik, elk met tussen 200 en 250 vate ru-olie.

Hierdie volumes bly egter ver van voldoende om in die behoeftes van die Irakse ekonomie te voorsien, wat die regering daartoe aanspoor om pogings te versnel om die ou pyplyn wat Kirkuk met Turkye se Mediterreense hawe van Ceyhan verbind, te rehabiliteer.

Die oorspronklike Kirkuk-Ceyhan-stelsel bestaan uit twee pypleidings met 'n gekombineerde naamplaatkapasiteit van 1,6 miljoen vate per dag. Die werklike bedryfskapasiteit het egter gewissel tussen 250 000 en 400 000 vate per dag as gevolg van herhaalde aanvalle oor die jare.

Bagdad ontwikkel tans die Kirkuk-Nineveh-gedeelte as deel van 'n breër poging om die federale pyplynnetwerk na Ceyhan te herstel, onafhanklik van die beheer van die Koerdiese streekregering.

Die Irakse Olieministerie volg 'n gefaseerde herbeginstrategie. In die eerste fase is dit daarop gemik om volgende maand tussen 150 000 en 250 000 vate Kirkuk-ruolie per dag te vervoer voordat die deurset geleidelik verhoog word.

Intussen bedryf die Koerdistan-streek sy eie pypleidingstelsel wat strek vanaf die Taq Taq-veld deur Khurmala na Fishkhabour, waar dit aansluit by die Kirkuk-Ceyhan-pypleiding. Die lyn het 'n ontwerpkapasiteit van tot een miljoen vate per dag, hoewel die piek werklike deurset tot dusver ongeveer 900 000 vate per dag bereik het.

Die kernprobleem is egter dat beide pypleidingstelsels deur dieselfde 1973-ooreenkoms met Turkye beheer word, wat beteken dat beide op 27 Julie hul bedrywighede kan staak tensy 'n nuwe reëling met Ankara bereik word.

Volgens bronne in Irak se energiesektor benut Turkye sy sterk onderhandelingsposisie om breë toegewings te soek, insluitend gesamentlike projekte in olie, gas, petrochemikalieë en elektrisiteit, benewens vergoeding wat verband hou met die arbitrasietoekenning van $1,5 miljard.

Ankara eis ook hoër transitotariewe vir Irakse ru-olie-verskepings en wil hê Bagdad moet hom verbind tot groot, stabiele daaglikse uitvoervolumes, met boetes vir nie-nakoming.

In die agtergrond is die belange van groot wêreldmoondhede toenemend verweef. Die Koerdistan-streek geniet Westerse steun, terwyl Irak se federale regering nader aan beide Rusland en China beweeg het.

'n Deel van die onderhandelinge is gekoppel aan die $17 miljard Ontwikkelingspadprojek, wat daarop gemik is om Irak met Turkye en Europa in die weste te verbind, terwyl dit ook met China se Belt and Road-inisiatief in die ooste skakel.

Die projek beoog 'n geïntegreerde vervoerkorridor wat strek vanaf die Grand Faw-hawe in Basra, deur Irak se belangrikste olie- en gasvelde, Fishkhabour aan die Turkse grens bereik, en dan deur pad- en spoornetwerke na Europa uitbrei.

Groot Wall Street-indekse het Woensdag gedaal namate tegnologie-aandele hul verliese uitgebrei het, terwyl hernieude spanning tussen die Verenigde State en Iran die impak van Amerikaanse inflasiedata oorskadu het wat grootliks met markverwagtinge ooreengestem het.

Teen 9:37 vm. New York-tyd het die Dow Jones Industriële Gemiddelde met 285,36 punte, of 0,56%, gedaal tot 50 586,75. Die S&P 500 het met 33,44 punte, of 0,45%, gedaal tot 7 353,21, terwyl die Nasdaq Composite met 147,78 punte, of 0,57%, verloor het tot 25 531,04.

Finansiële markte het die afgelope paar dae toenemende wisselvalligheid ervaar namate beleggers 'n groeiende lys van risiko's navigeer, insluitend verhoogde tegnologie-aandelewaardasies, toenemende geopolitieke spanning in die Midde-Ooste, en verwagtinge dat die Federale Reserweraad gedwing kan word om rentekoerse te verhoog om inflasie te beperk.

Die CBOE-wisselvalligheidsindeks (VIX), dikwels na verwys as Wall Street se vreesmeter, het met 0,78 punte gestyg tot 20,65 nadat dit sy hoogste vlak sedert 7 April in die vorige sessie bereik het.

Inflasie- en koerskommernisse weeg swaar op KI- en tegnologie-aandele

Ekonomiese data het getoon dat Amerikaanse verbruikerspryse met 4,2% gestyg het oor die twaalf maande tot Mei, wat die grootste jaarlikse toename sedert April 2023 is. Die styging is grootliks gedryf deur hoër petrol- en energiepryse wat verband hou met die Midde-Oosterse konflik.

Die syfers was egter breedweg in lyn met ekonome se verwagtinge.

Art Hogan, hoofmarkstrateeg by B. Riley Wealth, het gesê die inflasieverslag het met voorspellings ooreengestem, maar het steeds in 'n rigting beweeg wat ongemaklik bly vir beide beleggers en beleidmakers.

Hy het bygevoeg dat die verslag nie die verwagtinge vir die komende Federale Reserweraad-vergadering wesenlik verander het nie, met konsensus wat steeds daarop dui dat rentekoerse vir eers nie verander nie.

Markte verwag wyd dat die Fed koerse onveranderd sal hou tydens sy Junie-vergadering, hoewel beleggers steeds ten minste een koersverhoging van 25 basispunte voor die einde van die jaar in prys stel.

Swaar verliese vir halfgeleier- en KI-aandele

Tegnologie- en kunsmatige intelligensie-aandele is die hardste getref namate beleggers aangepas het by die moontlikheid van strenger monetêre beleid en groeiende kommer oor gestrekte waardasies regoor die sektor.

Aandele van Nvidia, Broadcom en Micron Technology het tussen 1% en 3,8% gedaal en hul daling hervat ná 'n kort herstel op Maandag.

Die S&P 500-tegnologiesektor het ook met 1,1% gedaal.

Super Micro Computer het met 14,2% gedaal nadat hy planne aangekondig het om $7 miljard in te samel deur aandele-uitgiftes en verwante finansieringstransaksies om komponentaankope te finansier wat nodig is om aan die groeiende vraag na KI-bedieners te voldoen.

Intussen het winsneming in hoogs presterende tegnologiename gehelp om sektore te ondersteun wat vanjaar agtergebly het in die mark, insluitend gesondheidsorg, eiendom en verbruikersgoedere.

Ses van die elf groot S&P 500-sektore het hoër verhandel, met die energiesektor wat winste gelei het namate oliepryse met meer as 1% gestyg het.

Die Amerikaanse president Donald Trump het gesê Iran het te lank geneem om 'n ooreenkoms te onderhandel en sal nou "die prys betaal", terwyl Teheran aangekondig het dat hy sy diplomatieke benadering teenoor Washington sal heroorweeg na oornagse militêre uitruilings.

Beleggers beskou ook die hoogs verwagte IPO van SpaceX op Vrydag – wat 'n waardasie van $1,75 triljoen teiken en $75 miljard wil insamel – as 'n potensiële bron van bykomende druk op Amerikaanse aandele te midde van groeiende kommer oor oormatige optimisme in die tegnologiesektor.

In ander aandeelbewegings het vragmotormaatskappye, insluitend XPO, JB Hunt en Old Dominion, tussen 2,5% en 6,2% gedaal nadat Amazon 'n uitbreiding van sy minder-as-vragmotorvrag-versendingsdienste regoor die Verenigde State aangekondig het.

Gevolglik het die nywerheidsektor met 1% gedaal.

Markbreedte was oor die algemeen negatief, met dalende aandele wat opwaartse uitgiftes oortref met 1.17 tot 1 op die New Yorkse Aandelebeurs en met 1.05 tot 1 op die Nasdaq.

Binne die S&P 500 het 13 aandele nuwe 52-week hoogtepunte bereik terwyl vier nuwe laagtepunte bereik het. Op die Nasdaq het 35 aandele nuwe hoogtepunte aangeteken en 71 nuwe laagtepunte geregistreer.